Home Affordable Modification Program (HAMP) definisjon
Hva er Home Affordable Modification Program (HAMP)?
Home Affordable Modification Program (HAMP) var en endring av lån program som ble introdusert av den føderale regjeringen i 2009 for å hjelpe huseiere som sliter med å unngå avskærmning. Programmets fokus var å hjelpe huseiere som betalte mer enn 31% av sine bruttoinntekt mot boliglån. Programmet gikk ut i slutten av 2016.
Viktige takeaways
- Home Affordable Modification Program (HAMP) var et føderalt program som ble introdusert i 2009 for å hjelpe huseiere som sliter med å unngå foreclosure.
- HAMP tillot huseiere å redusere boliglånet og/eller renten, midlertidig utsette betalinger eller få forlenget lån.
- Programmet gikk ut i slutten av 2016 og har ikke blitt fornyet.
Forstå programmet Home Affordable Modification (HAMP)
HAMP ble opprettet under Troubled Asset Relief Program (TARP) som svar på subprime boliglån krisen i 2008. I løpet av denne perioden fant mange amerikanske huseiere seg ute av stand til å selge eller refinansiere hjemmene sine etter at markedet krasjet på grunn av strammere kredittmarkeder. Månedlige utbetalinger ble uoverkommelige da høyere markedsrenter sparket inn på justerbare renter (ARM), og etterlot mange mennesker i fare for utleggelse.
Selv om skattebetalerne subsidierte noen av lånemodifikasjonene, var uten tvil det viktigste bidraget fra HAMP å standardisere det som hadde vært et tilfeldig system for endring av lån.
For å kvalifisere seg, måtte låntakere tjene mer enn 31% av bruttoinntekten på sine månedlige utbetalinger. Krav til eiendom ble også håndhevet - de måtte bestå netto nåverdi (NPV) -test, sammen med andre kvalifikasjonsstandarder.
En eiendom ble kvalifisert hvis analysen viste at en utlåner eller investor som for øyeblikket har lånet ville tjene mer penger ved å endre lånet i stedet for å utelukke. Annet enn kravet om at en huseier skulle bevise økonomiske vanskeligheter, måtte hjemmet være beboelig og ha en ulønnet rektor saldo under 729 750 dollar.
Lettelsen tok flere former, som alle ville føre til at månedlige utbetalinger ble redusert. For eksempel kan kvalifiserte huseiere få rabatter på pantelånet og renter. Det var også mulighet for midlertidig utsettelse av boliglån - også kjent som tålmodighet. Og hvis det var gunstig, var en huseier i stand til å forlenge de eksisterende lånevilkårene.
I mange tilfeller var et allerede modifisert lån også kvalifisert for HAMP -modifikasjon, noe som reduserte huseiers betaling ytterligere.
Familier i programmet reduserte månedlige utbetalinger med gjennomsnittlig mer enn $ 530.
Spesielle hensyn
Regjeringen omtaler forholdet mellom utbetalinger og bruttoinntekt som front-end gjeld-til-inntektsgrad (DTI). HAMP-programmet, som samarbeider med boliglånegivere, bidro til å gi banker insentiver til å redusere gjeldsinntektsgraden til mindre enn eller lik 38%. De Treasury ville da gå inn for å minimere DTI -forholdet til 31% eller mindre.
HAMP stimulerte private långivere og investorer til å finansiere sine lånjusteringer. Boliglånstjenestemenn mottok en forskuddsbetaling på $ 1000 for hver kvalifiserte endring de utførte. Disse långiverne var også kvalifisert til å motta opptil $ 1000 per år for hver låntaker i programmet i opptil tre år.
Den opprinnelige HAMP var begrenset til hovedboliger. I 2012 ble programmet deretter revidert til å omfatte boliger som ikke var okkupert av eieren, husholdninger med flere boliglån og huseiere hvis DTI -forhold enten var lavere eller høyere enn originalen krav på 31%.
Home Affordable Modification Program (HAMP) vs. Home Affordable Refinance Program (HARP)
HAMP ble supplert med et annet initiativ kalt Hjem rimelig refinansieringsprogram (HARPE). I likhet med HAMP ble HARP tilbudt av den føderale regjeringen. Men det var noen få subtile forskjeller.
Mens HAMP hjalp folk som var på nippet til foreclosure, huseiere måtte være under vann eller i nærheten av det punktet for å kvalifisere seg for HARP. Programmet tillot personer med boliger som var mindre enn den utestående saldoen på boliglånet, å refinansiere lånene sine, samt huseiere med belåningsgrad (LTV) på mer enn 80% - opptil 125%.
Bare de hvis lån ble garantert eller ervervet av Fannie Mae eller Freddie Mac før 31. mai 2009, var kvalifisert. Valgbarheten var også avhengig av om huseier var oppdatert om boliglån. I tillegg burde pantsetter ha kunnet dra nytte av lavere utbetalinger eller bytte til et mer stabilt boliglånsprodukt.
Fristen for HARP var opprinnelig ment for desember. 31, 2017. Denne datoen ble imidlertid forlenget, noe som presset programmets utløpsdato til desember 2018.