Definisjon av boliglån med variabel rente
Hva er boliglån med variabel rente?
Et boliglån med variabel rente er en type boliglån der renten ikke er fast. I stedet vil rentebetalinger bli justert på et nivå over en bestemt referanse eller referansesats, for eksempel London Interbank tilbudt rente (LIBOR) + 2 poeng. Långivere kan tilby låntakere variabel rente renter i løpet av et boliglån. De kan også tilby en hybrid boliglån med justerbar rente (ARM), som inkluderer både en innledende fast periode etterfulgt av en variabel hastighet som tilbakestilles periodisk deretter.
Vanlige varianter av hybrid ARM inkluderer 5/1 ARM, med en 5-årig løpetid etterfulgt av en variabel rente på resten av lånet (vanligvis 25 år til).
Viktige takeaways
- Et variabelt forrentet boliglån har flytende rente over deler av eller hele lånets løpetid, i stedet for å ha en fast rente hele tiden.
- Den variable renten vil oftest benytte en indeksrente, for eksempel LIBOR eller Fed -fondets rente, og deretter legge til en lånemargin på toppen av den.
- Den vanligste forekomsten er et boliglån med justerbar rente, eller ARM, som vanligvis vil ha en innledende fastrenteperiode på noen år, etterfulgt av vanlige justerbare renter for resten av lånet.
Grunnleggende om boliglån med variabel rente
Et boliglån med variabel rente skiller seg fra a fastforrentet boliglån ved at renter i løpet av en del av lånets løpetid er strukturert som flytende og ikke faste. Långivere tilbyr både produkter med variabel rente og justerbar rente med forskjellige strukturer med variabel rente.
Vanligvis kan långivere tilby låntakere enten fullt ut avskrive eller lån uten amortisering som inneholder forskjellige rentestrukturer med variabel rente. Lån med variabel rente foretrekkes vanligvis av låntakere som tror at renten vil falle over tid. I fallende rentemiljøer kan låntakere dra fordel av fallende renter uten refinansiering siden renten synker med markedsrenten.
Lån med variabel rente vil kreve låntakere variabel rente gjennom hele lånets levetid. I et lån med variabel rente vil låntakers rente være basert på indeksert rente og eventuell margin som kreves. Renten på lånet kan svinge når som helst i løpet av lånets løpetid.
Variable priser
Variable priser er strukturert for å inkludere en indeksert rente som en variabel rente er lagt til. Hvis en låntaker belastes med en variabel rente, vil de bli tildelt en margin i tegningsprosessen. De fleste boliglån med variabel rente vil dermed inneholde en fullt indeksert rente som er basert på indeksert rente pluss margin.
Den indekserte renten på et boliglån med justerbar rente er det som får den fullt indekserte renten til å svinge for låntakeren. I produkter med variabel rente, for eksempel en ARM, velger långiveren en spesifikk referanseindeks for hvilken indeksrenten skal indekseres. Indekser kan inkludere LIBOR, utlånerens prime rateog forskjellige forskjellige typer amerikanske statskasser. Et indeksert pris på et produkt med variabel rente vil bli opplyst i kredittavtalen. Eventuelle endringer i indeksert rente vil medføre en endring for låntakers fullt indekserte rente.
ARM -marginen er den andre komponenten som er involvert i en låntakers fullt indekserte rente på boliglån med justerbar rente. I en ARM bestemmer underwriteren et ARM -marginnivå som legges til den indekserte renten for å lage den fullt indekserte renten som låntakeren forventes å betale. Låntakere av høy kredittkvalitet kan forvente å ha en lavere ARM -margin som resulterer i en lavere rente totalt på lånet. Lånere av lavere kredittkvalitet vil ha en høyere ARM -margin som krever at de betaler høyere rater renter på lånet sitt.
Noen låntakere kan kvalifisere seg til å betale bare den indekserte renten, som kan belastes låntakere av høy kredittkvalitet i et lån med variabel rente. De indekserte rentene er vanligvis benchmarket til långiverens prime rate; den kan imidlertid også bli benchmarket til LIBOR. Statskasser. Et lån med variabel rente vil kreve lånerenter som svinger med endringer i indeksert rente.
Eksempel på boliglån med variabel rente: Boliglån med justerbar rente (ARM)
Boliglån med justerbar rente (ARM) er en vanlig type boliglåneprodukt med variabel rente som tilbys av boliglån långivere. Disse lånene krever en låntaker en fast rente de første årene av lånet etterfulgt av en variabel rente etter det.
Vilkårene for lånet vil variere avhengig av produkttilbudet. For eksempel i en 2/28 ARM lån, ville en låntaker betale to års fastrente etterfulgt av 28 års variabel rente som kan endres når som helst.
I et 5/1 ARM -lån ville låntakeren betale fast rente de første fem årene med variabel rente etter det, mens han var i et lån med variabel rente på 5/1, vil låntakerens rente med variabel rente tilbakestilles hvert år basert på den fullt indekserte renten på tidspunktet for tilbakestill dato.