Tesla -inntjening: Hva skjedde med TSLA

Hva skjedde

Teslas Q3 FY 2020 overgikk analytikernes forventninger på tvers av flere kategorier, ettersom selskapet la ut hva det var beskrevet som et "rekordkvartal på mange nivåer." Justert EPS på $ 0,76 knuste konsensusestimater på $0.59; det faktiske tallet markerte en økning på 105,4% ÅÅÅÅ. Inntekter på 8,8 milliarder dollar slo solid analytikerforventninger på 8,2 milliarder dollar for kvartalet. Tesla offentliggjorde bilproduksjonstall før resultatrapporten 21. oktober, og dette tallet overgikk også analytikers spådommer. Med dette kvartalets sterke inntjening ser det ut til at Tesla er klar til å fortsette å vokse og dominere elbilplassen fremover.

(Nedenfor er Investopedias opprinnelige inntjeningsforhåndsvisning, publisert 16. oktober 2020.)

Hva du skal se etter

Tesla Inc. (TSLA) aksjen har steget ni ganger det siste året ettersom markedsverdien har steget til 420 milliarder dollar midt i økende optimisme om elbilprodusentens fremtid. Tesla, verdens største bilprodusent etter markedsverdi, slo også godt over estimater for kjøretøyleveranser i 2. kvartal 2020 da den bokførte sitt fjerde lønnsomme kvartal på rad.

Investorer vil se på om Tesla kan fortsette sin lønnsomhet når den rapporterer inntekter 21. oktober 2020 for tredje kvartal 2020.Analytikere anslår at Tesla vil rapportere betydelige år-til-år (ÅÅÅ) inntektsgevinster og justert inntjening per aksje (EPS).

I den kommende rapporten vil investorene også se nøye på Teslas viktigste beregning for bilproduksjon, som falt i 2. kvartal 2020 etter hvert som koronaviruspandemien utvidet seg i USA og globalt. Dette tallet er en viktig indikator på selskapets evne til å skalere produksjonen for å dekke en økende etterspørsel fra kundene. Tesla, som rapporterer disse tallene tidlig, blåste forbi analytikernes estimater da det økte produksjonen med 50,7% i løpet av kvartalet.

Tesla har dramatisk overgått aksjemarkedet og ga en 1-års totalavkastning på 770,3%, omtrent 47 ganger S&P 500s totale avkastning for samme periode.

Tesla har historisk sett hatt svært uberegnelige resultatresultater og rapporterte hovedsakelig nedgang eller tap i EPS i løpet av de åtte kvartalene gjennom andre kvartal 2019. Tesla ga deretter fire rette kvartaler av overskuddet gjennom 2. kvartal 2020, noe som ytterligere økte aksjene for investoroptimalisme om at Tesla ville bli inkludert i S&P 500 -indeksen. Selskapets aksjer stupte i september etter at selskapet ble overskredet for å bli inkludert i indeksen, men aksjen har siden gjenopprettet nesten all denne nedgangen.

Analytikere anslår at justert EPS vil stige 57,8% i 3. kvartal 2020. Selv om veksten er sterk, vil den likevel markere en nedbremsing sammenlignet med 1. og 2. kvartal FY 2020, som begge svingte tilbake til positiv resultat etter kvartalsvise tap et år før.

Derimot har Teslas inntektsytelse vært mer stabil. I løpet av de siste tre årene har selskapet vist en robust kvartalsvis omsetningsvekst i alle unntatt to kvartaler, da det viste beskjedne YOY -nedganger. Et av disse kvartalene var andre kvartal 2020, da omsetningen falt 4,9%. Analytikere forventer at inntektene kommer opp igjen i tredje kvartal 2020, og hopper 30,2% til 8,2 milliarder dollar. Den kvartalsvise inntekten for tredje kvartal 2020 ville være omtrent 150% større enn samme kvartal i 2017, noe som gjenspeiler selskapets raske vekst.

Tesla Key Metrics
3. kvartal 2020 (FY) (Estimert)	3. kvartal 2019 (FY)	3. kvartal 2018 (FY)
Justert inntjening per aksje ($)	0.59	0.37	0.58
Inntekt ($ B)	8.2	6.3	6.8
Kjøretøy produsert	145 036 (faktisk)	96,200	80,100

Kilde: Synlig Alpha

For å holde aksjen opp, må selskapet produsere større volumer av kjøretøyer. Derfor fokuserer investorer på bilproduksjon som et sentralt mål på Teslas langsiktige evne til å øke omsetning, inntjening og markedsandel. Tesla må også fortsette å øke produksjonen for å beskytte og øke sin markedsandel blant skjerpet konkurranse fra nye konkurrerende elektriske bilprodusenter som Nikola Corp. (NKLA) og NIO Ltd. (NIO) så vel som store bilprodusenter som GM. Investorer har fulgt Teslas bilproduksjonshastigheter spesielt nøye i tredje kvartal 2020, delvis fordi selskapet stengte produksjonen på fabrikken i Fremont, California i flere uker tidligere på året på grunn av pandemi.

Til tross for dette tilbakeslaget, var selskapet i stand til å overgå analytikernes forventninger til kjøretøyleveranser, en relatert beregning, for 2. kvartal 2020.Fordi Tesla offentliggjør kvartalsvise bilproduksjonstall foran resultatrapportene, er det klart at selskapet slo analytikernes forventninger på produksjonsfronten. I tredje kvartal 2020 produserte Tesla 145 036 biler, foran 143 400 biler. Teslas Q3 -produksjon var nesten seks ganger nivået for bare tre år siden i 3. kvartal 2017.