Om seksjon 125 -planen (kafeteriaplanen)

Over hele USA har mange ansatte satt opp og brukt forskjellige typer personalytelsesplaner som er tillatt av Internal Revenue Service (IRS). En av disse planene, kalt a Seksjon 125 kafeteria plan, har eksistert siden 1978 og tilbyr noen interessante fordeler.

Hva er en kafeteriaplan for seksjon 125?

En seksjon 125 -plan er en del av IRS -koden som gjør det mulig for ansatte å ta skattepliktige fordeler, for eksempel kontantlønn, og konvertere dem til ikke -skattepliktige fordeler. Disse fordelene kan trekkes fra en ansattes lønnsslipp før skatt betales. Kafeteriaplaner er spesielt gode for deltakere som har vanlige utgifter knyttet til medisinske problemer og barnepass.

Ansatte som er registrert i en seksjon 125 -plan, kan sette av forsikringspremier og andre midler før skatt, som deretter kan brukes på visse kvalifiserte utgifter til medisinsk og barnepass. Deltakende ansatte kan spare fra 28% til 48% i kombinerte føderale, statlige og lokale skatter på en rekke varer som de vanligvis allerede kjøper med midler etter skatt. Arbeidsgivere kan spare ytterligere 7,65% på andelen av lønnskatter.

Hvem kan åpne en seksjon 125 -plan?

Seksjon 125 kafeteriaplaner må opprettes av en arbeidsgiver. Når en plan er opprettet, er fordelene tilgjengelige for ansatte, deres ektefeller og pårørende. Avhengig av omstendighetene og detaljene i planen, kan fordeler i seksjon 125 også omfatte tidligere ansatte, men planen kan ikke eksistere først og fremst for dem.

Fordeler for arbeidsgiver og ansatt

På arbeidsgiversiden tilbyr seksjon 125-planer mange skattebesparende fordeler. For hver deltaker i planen, arbeidsgivere sparer på Federal Insurance Contributions Act (FICA) skatt, den Føderal arbeidsledighetsskattlov (FUTA) skatt, skatt på statlig arbeidsledighetsskatt (SUTA) og premie for arbeidstakers kompensasjon. Kombinert med de andre skattebesparelsene, finansierer seksjon 125 -planen vanligvis seg selv, ettersom kostnaden for å åpne planen er lav.

Som en ekstra fordel får ansatte en effektiv lønnsøkning uten ekstra kostnad for arbeidsgiveren. Siden flere deltakere i planen tilsvarer flere skattebesparelser for arbeidsgiveren, foreslås det ofte at arbeidsgiver bidrar til hver ansattes plan for å fremme økt deltakelse av de som ennå ikke er i seksjon 125 plan.

Når det gjelder ansatte, er hovedfordelen også skatterelatert. Vanligvis kan en deltaker forvente å spare 20% til 40% på totale skatter for alle dollar som legges inn i planen. Beløpet som den ansatte bestemmer seg for å legge inn i planen må velges hvert år. "Valg" -beløpet trekkes automatisk fra den ansattes lønnsslipp for hver lønnsperiode.

For eksempel hvis en ansatt velger å få $ 600 per år trukket fra lønnen og plassert i planen og selskapet har 24 betalingsperioder, deretter blir $ 25 per lønnsperiode trukket automatisk skattefritt. Pengene blir sendt til planen tredjeparts administrator skal holdes. Den kan deretter fordeles for refusjon på forespørsel for kvalifiserte utgifter.

Hvilke utgifter kan en seksjon 125 dekke?

Et stort utvalg av utgifter til medisinsk og barnepass er kvalifisert for refusjon under en kafeteriaplan for seksjon 125. Når det gjelder medisinske gjenstander og behandlinger, kan dusinvis av kvalifiserte utgifter refunderes.

Følgende er kvalifiserte utgifter: akupunktur, behandling av alkoholisme, ambulansetjenester, prevensjon, kiropraktikk, tannleger og legehonorarer, øye eksamener, fertilitetsbehandling, høreapparater, langtidstjenester, sykehjem, operasjoner, reseptbelagte legemidler, psykiatriske tjenester, sterilisering, parykker og rullestoler. Men dette er ikke en altomfattende liste.

Det er også et stort utvalg kvalifiserte håndkjøpsvarer. Allergimedisiner, forkjølelsesmedisiner, kontaktlinseløsninger, førstehjelpssett, smertestillende midler, graviditetstester, sovehjelpemidler og halstabletter er blant de mange kvalifiserte elementene. Mange produkter med to formål er kvalifiserte, for eksempel kosttilskudd, ortopediske sko, vitaminer før fødselen og solkrem.

Bruk det eller mist det

Det er en regel på plass som sier at du må bruke de gjenværende midlene på kontoen innen utgangen av året, eller hvis pengene blir tapt til arbeidsgiveren din. Selv om dette kan være sant, kan det fortsatt resultere i en netto fordel for den ansatte.

Her er et eksempel. Anta at du plasserte $ 1000 i seksjon 125 -planen din. På slutten av året merker du at du har $ 100 igjen på kontoen. Hvis du er i 24% marginalskatt brakett, har du allerede spart $ 240 på skatter, eller ($ 1000 x 24%). Å miste $ 100 betyr at du fortsatt har en nettofordel på $ 140. Selv om dette enkle eksemplet viser det mulige scenariet, er det i virkeligheten en ny bestemmelse om overføring som ble implementert i 2013. Med bestemmelsen kan deltakerne i planen bære over $ 500 ubrukte midler fra det ene året til det neste.

Sette opp en seksjon 125 -plan

Det er enkelt å sette opp en kafeteriaplan for seksjon 125. En arbeidsgiver må sette opp planen med riktig dokumentasjon, varsle ansatte og utføre ikke -diskrimineringstesting. § 125 -planene må bestå tre ikke -diskrimineringstester designet for å avgjøre om planen diskriminerer til fordel for høyt kompensert eller sentrale ansatte av virksomheten: valgbarhet til å delta, fordeler og bidrag, og konsentrasjonstester.

Kafeteriaplaner har forskjellige fordeler. En premium-only plan (POP) lar ansatte betale sin del av forsikringen på forhånd. De fleksibel utgiftskonto (FSA) -versjon gjør det mulig å betale ut-av-lomme-kvalifiserte utgifter før skatt, som er stilen til planen beskrevet ovenfor.

Den fullstendige planen kalles forbrukerdrevet helsehjelp (CDHC) -plan og innebærer et kredittsystem den ansatte kan bruke på et skjønnsmessig grunnlag for kvalifiserte utgifter. Ansatte kan deretter supplere CDHC med egne penger og bruke dem til å kjøpe ekstra fordeler eller dekning.

Arbeidsgivere må ansette og samarbeide med en kvalifisert tredjepartsadministrator i seksjon 125, som kan yte mest mulig oppdatert dokumentasjon for planoppsett og oppdater arbeidsgiver om de siste kravene som er nødvendige for samsvar. Typiske tredjepartsadministratorer gir arbeidsgivere et oppdatert plandokument, oppsummerende planbeskrivelser, bedriftsoppløsning, evt. tilpassede skjemaer, juridisk gjennomgang, advokatuttalelsesbrev, diskrimineringstesting, skjema som er signaturfarlig 5500 om nødvendig og ansatt utdanning.