Flere rådgivere går uavhengige, uten å angre

DIY er ikke bare for investorer - finansielle rådgivere går i økende grad også den uavhengige ruten, og forvandler en industri som lenge er dominert av store meglerfirmaer og wirehouses. Og det viser seg at rådgivere er glade for at de gjorde endringen. Mer enn 90% av respondentene til en undersøkelse av Charles Schwabs Schwab Advisor Services -rapport rapporterer at de ikke angrer på beslutningen om å gå alene.

"Uavhengige rådgivere er veksthistorien til rådgivningsbransjen," sa Jonathan Beatty, senior visepresident, leder for salg og relasjonsledelse i Schwab Advisor Services. "Vi vil fortsette å se momentum akselerere etter hvert som flere rådgivere velger å gå til den uavhengige modellen, trygge på kunnskap om at det er en bedre måte å betjene kunder på, samtidig som det gir muligheten til å bygge og vokse noe av deres egen. ”

Vekst i uavhengige rådgivende selskaper

Spol tilbake flere år, og de fleste finansielle rådgivere var knyttet til et større firma, det være seg en stor Wall Street -bank eller en regional megler. Men de siste årene har flere rådgivere tatt spranget til å bli uavhengige rådgivere med hjelp fra slike som Charles Schwab, som tilbyr handel, clearing og andre tjenester for å støtte den forretningsmodellen, og Dynasty Financial Partners, som tilbyr formuesforvaltning og teknologiplattformer for utvalgte uavhengige finansielle rådgivningsfirmaer.

Ettersom RIA -markedet forventes å se sterk vekst i årene som kommer, har Schwab og noen av dets jevnaldrende, inkludert Fidelity Investments og TD Ameritrade, sett en økning i virksomhet mer nylig takket være en bølge av meglere som hopper skip fra slike som Merrill Lynch og Morgan Stanley, med sikte på å få mer kontroll over sine egne linjer virksomhet. Endringer i tillitsregel har også ført til en økning i RIA -forretningsmodellen. Cerulli Associates, for et eksempel, spår RIA kunne kontrollere flere eiendeler enn de store meglerhusene kombinert innen 2020.

RIA er lykkeligere, tjen mer penger

I sin Independent Advisor Sophomore Study, utgitt i mars 2018, spurte Schwab Advisor Services uavhengige finansielle rådgivere og fant ut at av de som gjorde spranget, sa flertallet - mer enn 90% - at de ikke angrer og ville ta den samme beslutningen på nytt. Dessuten sa de samme undersøkelsessvarende at de er lykkeligere nå som de er uavhengige. Undersøkelsen fant at RIA ikke bare har hatt fordeler av frihetene uavhengighet gir, men også fra et inntektsperspektiv, med syv av ti som sier at de har økt inntektene siden de gikk uavhengig.

Mens 94% av meningsmålingene sa at det å bli en RIA var drevet av et ønske om å gjøre det som var riktig for kundene sine, signaliserte 73% at det var å bygge et bedre, langsiktig forhold til kunder. Det 'gjøres rett ved kundenes filosofi ser ut til å lønne seg, i hvert fall hos de som ble spurt av Schwab. Undersøkelsen fant at nesten halvparten av rådgiverne, eller 48%, synes det er viktigst å jobbe med en tillitsmann fordel for kundene, mens rådgivere sa at de i gjennomsnitt hadde beholdt 87% av kundene etter at de gikk uavhengig.

Bør RIA -er fortsatt starte sin karriere i meglerhus?

Ta beslutningen om å bytte komfort og beskyttelse ved å jobbe for et stort firma for å bli din egen virksomhet eieren kan være skremmende, men når finansielle rådgivere bestemte seg for å gjøre dette, hvilte de ikke på dem laurbær. Schwab fant ut at to tredjedeler av rådgiverne sa at det tok under tre år å ta beslutningen om å gå over til en RIA-modell, og da de gjorde det, gikk 90% av rådgiverne over i løpet av et år. Ikke overraskende hadde de fleste rådgiverne i undersøkelsen startet i en fullservicebank eller meglerfirma eller var ansatt i nasjonale eller regional meglerforhandler før du går over til den uavhengige modellen.

Av de som begynte i en bank eller megler, sa 33% at de valgte den veien for å få den nødvendige erfaringen. Og mens denne karriereveien fremdeles er veldig vanlig blant nye rådgivere som nettopp kommer inn i formuen forvaltningsindustrien, Schwab Advisor Services og Dynasty Financial Partners ser et alternativ for unge rådgivere. Shirl Penney, dynastiets president og administrerende direktør, beskriver det å gå uavhengig som å lære et fremmed språk, og påpeker at rådgivere i økende grad ønsker å være uavhengige, men ikke alene.

Bunnlinjen

Å gå uavhengig har sine fordeler og ulemper. Det vil være opp til de voksende RIA-støttetjenestene i bransjen å vise nye formuesforvaltere at de kan finne uavhengig suksess i et støttende fellesskap av andre gründere.