12b-1 Fonddefinisjon

Hva er et 12b-1-fond?

Et 12b-1-fond er et aksjefond som belaster eierne et gebyr på 12b-1. EN 12b-1 gebyr betaler for et investeringsfonds distribusjons- og markedsføringskostnader. Det brukes ofte som en provisjon til meglere for å selge fondet.

12b-1-midler tar en del av investeringseiendelene som eies og bruker dem til å betale dyre avgifter og distribusjonskostnader. Disse kostnadene er inkludert i fondets kostnadsforhold og er beskrevet i prospektet. 12b-1 avgifter kalles noen ganger en "nivåbelastning.”

Forstå 12b-1-midler

Navnet 12b-1 kommer fra Investment Company Act fra 1940Regel 12b-1, som gjør at fondsselskaper kan fungere som distributører av egne aksjer. Regel 12b-1 sier videre at et aksjefonds egne eiendeler kan brukes til å betale distribusjonskostnader.

Distribusjonsgebyrer inkluderer gebyrer betalt for markedsføring og salg av fond aksjer, for eksempel kompenserende meglere og andre som selger fond aksjer og betale for reklame, utskrift og utsendelse av prospekter til nye investorer, og utskrift og utsendelse av salgslitteratur. SEC begrenser ikke størrelsen på 12b-1 avgifter som midler kan betale, men under FINRA regler, 12b-1-avgifter som brukes til å betale markedsførings- og distribusjonskostnader (i motsetning til aksjonærserviceutgifter) kan ikke overstige 0,75% av fondets gjennomsnittlige nettoformue per år.

12b-1 Gebyrer

Noen 12b-1-planer godkjenner og inkluderer også "aksjonærservicegebyrer", som er gebyrer som betales til personer for å svare på investorers henvendelser og gi investorer informasjon om sine investeringer. Et fond kan betale aksjonærs servicegebyrer uten å vedta en 12b-1-plan. Hvis aksjonærserviceavgifter er en del av et fonds 12b-1-plan, vil disse gebyrene bli inkludert i denne kategorien i gebyrtabellen.

Hvis aksjonærs servicegebyrer betales utenfor en 12b-1-plan, vil de bli inkludert i kategorien "Andre utgifter", diskutert nedenfor. FINRA pålegger et årlig tak på 0,25% på aksjonærserviceavgifter (uavhengig av om disse gebyrene er godkjent som en del av en 12b-1-plan).

Opprinnelig var regelen ment å betale reklame- og markedsføringsutgifter; i dag har imidlertid en veldig liten prosentandel av gebyret en tendens til å gå til disse kostnadene.

Spesielle hensyn

12b-1-midler har falt i unåde de siste årene. Veksten i børshandlet fond (ETF) -alternativer og den påfølgende veksten av aksjefondalternativer med lav avgift har gitt forbrukerne et bredt spekter av alternativer. Spesielt betraktes 12b-1-avgifter som en egenvekt, og eksperter tror at forbrukere som handler rundt kan finne sammenlignbare midler til de som krever 12b-1-avgifter.