Mutual Fund Årlige avkastninger

Enten en årlig avkastning på en aksjefond er bra er en relativ vurdering basert på investeringsmålene til den enkelte investor og de generelle økonomiske og markedsmessige forholdene. Videre er verdipapirfond beregnet på å bli evaluert opp mot en referanseindeks, for eksempel en bred indeks eller annen verdimåler - så hvis S&P 500 faller 3% på et år, og et aksjefond med store selskaper faller bare 2,5%, det kan betraktes som en "god" avkastning, relativt snakker. Her pakker vi ut hvordan vi skal evaluere fondets avkastning på både årlig og årsbasis.

Avkastning fra aksjefond

De fleste aksjefond er rettet mot langsiktige investorer og søker relativt jevn, konsekvent vekst med mindre volatilitet enn markedet som helhet. Historisk sett har aksjefond en tendens til å underpresterer sammenlignet med

markedsgjennomsnitt i løpet av oksemarkeder, men de utkonkurrerer markedsgjennomsnittet under bjørnemarkeder. Langsiktige investorer har vanligvis en lavere risikotoleranse og er vanligvis mer opptatt av å minimere risiko i sine investeringsfondinvesteringer enn de er med å maksimere gevinster.

For en aksjefond, er en "god" avkastning i stor grad definert av den enkelte investors forventninger og ønsket avkastningsnivå. De fleste investorer vil sannsynligvis bli fornøyd med en avkastning som grovt sett gjenspeiler gjennomsnittlig avkastning av det totale markedet, og et antall som oppfyller eller overgår det målet vil utgjøre en god årlig avkastning. Imidlertid vil investorer som søker høyere avkastning bli skuffet over det nivået på avkastning på investeringen.

Økonomiske tilstander og markedets ytelse er også viktige hensyn for å bestemme en god avkastning på investeringen. For eksempel i tilfelle alvorlig bjørnemarked i løpet av året med aksjer som faller i gjennomsnitt 10 til 15%, kan en fondsinvestor som realiserte en 3% fortjeneste for året vurdere det som en utmerket avkastning. Under forskjellige og mer positive markedsforhold ville investoren være misfornøyd med det samme avkastningsnivået.

For å få et klart bilde av fondets avkastning over tid, bør investorer forstå forskjellen mellom årlig avkastning og årsavkastning. Årlig avkastning er definert som prosentvis endring i en investering over en ettårsperiode. Årlig avkastning er prosentvis endring i en investering målt over perioder kortere eller lengre enn ett år, men angitt som årlig avkastning.

Årlig avkastning

Beregning av den årlige avkastningen til et selskap eller en annen investering gjør det mulig for investorer å analysere ytelsen over et gitt år investeringen holdes. Den årlige avkastningsberegningen brukes oftere blant investorer fordi den er relativt enkel å beregne sammenlignet med årsavkastning. For å beregne årlig avkastning må du først bestemme den opprinnelige prisen på investeringen ved begynnelsen av beholdningsperioden og prisen på investeringen ved slutten av ettårsperioden. Startprisen trekkes fra sluttprisen for å bestemme investeringens endring i pris over tid.

Denne prisendringen divideres deretter med startprisen på investeringen. For eksempel har en investering med en aksjekurs på $ 50 1. januar som øker til $ 75 innen 31. desember samme år en kursendring på $ 25. Dette beløpet dividert med startprisen på $ 50 resulterer i en økning på 0,5 eller 50% for året. Selv om den årlige avkastningen gir investorene den totale prisendringen over ettårsperioden, tar beregningen ikke hensyn til volatilitet av aksjekursen over tidshorisonten.

Årlig retur

I kontrast brukes årlig avkastning på en rekke måter for å evaluere ytelse over tid. For å beregne den årlige avkastningen, må du først bestemme totalavkastningen. Dette er den samme beregningen som årlig avkastning, som er følgende:

$\text{Total avkastning.}=\frac{(\text{slutt på investeringspris.}-\text{første investeringspris.})}{\text{første investeringspris.}}$Total avkastning=første investeringspris(slutt på investeringspris−første investeringspris)​

men er basert på hele investeringsperioden uavhengig av om den er kortere eller lengre enn ett år.

Derfra, årlig totalavkastning kan bestemmes ved å koble de tilsvarende verdiene til følgende ligning:

​årlig avkastning=(1+TR)N1​−1hvor:TR=totalavkastningen​

Variabelen N representerer antall perioder som måles, og eksponenten 1 representerer enheten på ett år som måles. For eksempel vil et selskap med en startpris på $ 1000 og en sluttpris på $ 2500 over en syvårsperiode ha en total avkastning på 150 prosent (2500 - 1000 /1000). Den årlige avkastningen tilsvarer 14%, med 7 erstattet med variabelen N:

${(1.+1..5.)}^{\frac{1.}{7.}}-1.=0..1.4.$(1+1.5)71​−1=0.14

Bunnlinjen

Før de investerer i et aksjefond, bør investorene forstå sine individuelle mål for investeringen over den angitte tidshorisonten. Hvis en investor kjenner forventet avkastning, kan de måle aksjefondets ytelse over bestemte tidsperioder og avgjøre om investeringens ytelse oppfyller sine mål.