De 3 største Microcap -ETFene (IWC, FDM, DWMC)

Investerer i mikrokapsel aksjer, også kalt penny-aksjer, krever en høyere grad av risikotoleranse enn å investere i små aksjer fordi risikoen øker med lavere markedsverdi. En årsak til denne høyere risikoen er det tynne handelsvolumet for mikrokapsler, noe som gjør det vanskelig å selge aksjer til ønsket pris innen rimelig tid. Volatiliteten øker med lavere markedsverdi. Microcap ETF-er investerer i aksjer som vanligvis har mindre enn $ 300 millioner i verdi, sammenlignet med aksjer med lav volatilitet med markedsverdi på over $ 10 milliarder.

iShares Microcap ETF (IWC)

IShares Russell Microcap ETF (IWC) er den største microcap ETF. Fondet hadde en netto eiendel på mer enn $ 768,95 millioner fra mars 2020. Denne ETF følger resultatene til Russell Microcap Index ved å bruke en metodikk for vekting av markedsverdi. Denne ETF har et gjennomsnittlig daglig handelsvolum på omtrent 65 929 aksjer. Handelsvolumet gir rimelig likviditet for en sektor som består av individuelle penny -aksjer med tynt handelsvolum.

IShares Microcap ETF har en høy utgiftsforhold på 0,60%. Den gjennomsnittlige ETF -utgiftskvoten er 0,44%. Finanssektorens aksjer står for 22,07% av de 1,378 eierandelene i denne ETF, helsesektoren aksjer utgjør 28,01% av aksjene og informasjonsteknologi aksjer utgjør 11,62% av aksjene beholdninger.

First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund (FDM)

Med en samlet nettoformue på omtrent $ 79,7 millioner, har First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund (FDM) var den nest største microcap ETF. Den sporer ytelsen til Dow Jones Select MicroCap Index.

Reglene i Dow Jones Select MicroCap Index tildeler komponentvekter i henhold til markedsverdi, handelsvolum og følgende finansielle indikatorer: etterfølgende pris-til-inntjening (P/E) -forhold, etterfølgende pris/salg-forhold, resultatendring per aksje for foregående kvartal, driftsresultatmargin og totalt seks måneder komme tilbake. Den største beholdningen av denne ETF, med 2,59% av porteføljens vekt, er Kodiak Sciences Inc. (KOD). De resterende eiendelene i de 10 beste beholdningene i denne ETF er penny -aksjer.

First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund opplever et tynt, gjennomsnittlig daglig handelsvolum på 4633 aksjer. Denne ETF har en høy utgiftskvote på 0,60%. Aktier i finanssektoren står for 32,47% av de 205 eierandelene i denne ETF, aksjer i industrisektoren står for 17,93% av aksjene og sykliske forbrukere utgjør 14,98% av beholdningene. Helsevesenets aksjer utgjorde 7,98% av ETFs vekt.

AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF (DWMC)

AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF (DWMC) er en aktivt forvaltet portefølje av mikrokapselaksjer-kanskje en av de sjeldne eller få aktivt forvaltede aksjene. Det ble startet i 2018, noe som gjorde det til en relativt ny ETF, men er en av de mest kjente i microcap ETF-markedet. Hittil har den cirka 1,4 millioner dollar i forvaltning.

DWMCs portefølje ledes av Five9, Inc. (FIVN) og har totalt 159 midler. Omtrent halvparten av disse midlene kommer fra den nedre halvdelen av Russell 2000 -indeksen og en blanding av andre penny -aksjer. De to øverste sektorene som utgjør beholdningen av microcap ETF er innen teknologien og finanssektoren, som hver står for om lag 21% av ETF. Tett bak følger helse- og industrisektorene, henholdsvis 19,02% og 13,50%. Selv om utgiftsforholdet er høyt på 1,25%, på grunn av fondets aktive forvaltning, kunne begynnende investorer som er interessert i mikrokapsel aksjer finne mer hvile i AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF.