Assetallokeringsfond Definisjon

Hva er et aktivaallokeringsfond?

Et aktivaallokeringsfond er et fond som gir investorer en diversifisert portefølje av investeringer på tvers av ulike aktivaklasser. Tildeling av midler til fondet kan være fast eller variabel blant en blanding av aktivaklasser, noe som betyr at det kan holdes til faste prosentandeler av aktivaklasser eller tillates å gå overvektige på noen avhengig av marked betingelser.

Populære aktivakategorier for aktivaallokeringsfond inkluderer aksjer, obligasjoner og kontantekvivalenter som også kan spres geografisk for ytterligere diversifisering.

Forstå et aktivaallokeringsfond

Midler for tildeling av midler ble utviklet fra moderne porteføljeteori. Moderne porteføljeteori viser at investorer kan oppnå optimal avkastning ved å investere i en diversifisert portefølje av investeringer inkludert i en effektiv grense.

Standardapplikasjonene for moderne porteføljeteoriinvestering inkluderer en effektiv grense for aksjer, obligasjoner og kontantekvivalenter. Videre beskriver moderne porteføljeteori hvordan en portefølje kan variere sin aktivamiks for å skreddersy den risikotoleranse av investoren.

Typer midler til allokering av eiendeler

Assetallokeringsfond gir en forenklet anvendelse av moderne porteføljeteori med varierende tildelinger og kombinasjoner av eiendeler for investorer.

En av de vanligste typene midler for allokering av eiendeler er a balansert fond. Et balansert fond innebærer en balansert allokering av aksjer og fast inntekt, for eksempel 60% aksjer og 40% obligasjoner. Investorer vil finne mange midler som bruker 60/40 blandingen, ettersom det har blitt en populær standardisert strategi for investorer som ønsker en bred markedsdiversifisering.

Midler for allokering av eiendeler tilbyr også varierende nivåer av diversifisering basert på risikotoleranse. Investorer som søker flere investeringskategorier utover bare 60/40, vil finne mange alternativer, inkludert konservative allokeringsfond, moderate tildelingsmidler og aggressive tildelingsmidler.

Livssyklus eller måldato-midler, vanligvis brukt i pensjonsplanlegging, regnes også som en form for aktivaallokeringsfond. Disse midlene forvaltes med en målrettet blanding av aktivaklasser som starter med en høyere risiko-avkastningsposisjon og gradvis blir mindre risikofylte ettersom fondet nærmer seg den målrettede utnyttelsesdatoen.

Etter å ha bestemt en målrettet eiendeltildeling, kan fondene styre sitt investeringsvalg på en rekke måter. Noen fond kan velge å investere i en rekke børshandlede midler (ETF) for å representere ulike markedseksponeringer. Andre midler kan ta en mer aktiv tilnærming ved å bruke grunnleggende analyse å velge verdipapirer med best resultat i hver aktivaklasse.

Totalt sett vil de fleste fondene aktivt overvåke og tildele eller balansere verdipapirer som svar på utviklende markedsforhold og økonomiske miljøer.

Populære midler for allokering av eiendeler

Nedenfor er eksempler på noen av investeringsbransjens beste midler for allokering av eiendeler.

• IShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA): IShares Core Aggressive Allocation ETF er en tracker fond som søker å replikere ytelsen til S&P Target Risk Aggressive Index. Fondet investerer i målrettede ETFer som søker å replikere indeksen. Indeksen er tungt vektet mot aksjer, rettet mot investorer med høy risikotoleranse.
• IShares Core Conservative Allocation ETF (AOK): IShares Core Conservative Allocation ETF er et tracker -fond som søker å gjenskape ytelsen til S&P Target Risk Conservative Index. Fondet investerer i ETFer som søker å replikere indeksen. Indeksen er tungt vektet mot fast inntekt, og er rettet mot investorer med en mer konservativ risikotoleranse.
• Vanguard Balanced Index (VBIAX): Investorer som søker midler for allokering av midler vil finne en rekke alternativer hos Vanguard. Firmaets Vanguard Balanced Index -fond investerer omtrent 60% i aksjer og 40% i obligasjoner. Beholdningen søker å spore to indekser, CRSP US Total Market Index og Bloomberg Barclays U.S.Aggregate Float Adjusted Bond Index.