Multi-Disipline Account Definition

Hva er en multidisiplinskonto?

En multidisiplinskonto refererer til en administrert investeringskonto som flere har tilgang til investeringsforvaltere med forskjellige spesialiseringer. Disse er sammensatt av en rekke underkontoer- oppsyn av en annen fondsforvalter med relevant kompetanse. Flerfaglige kontoer gir investorer et effektivt middel til å diversifisert, profesjonelt administrert portefølje.

Hvordan multidisiplinkontoer fungerer

Flerfaglige kontoer eksisterer for å oppnå en diversifisert portefølje uten å beholde flere

separat administrerte kontoer (SMA), som kan være upraktisk og kostbart. Disse kontoene-også kalt multi-style eller multi-strategy accounts-lar enkeltpersoner investere pengene sine på en enkelt konto som er delt inn i forskjellige aktivaklasse kategorier.

Minimumsinvesteringen for en multidisiplinskonto kan være så mye som $ 150 000. Investorer konfererer med firmaet for å dele sine hovedstad mellom forskjellige underkontoer eller underkategorier. Disse individuelle segmentene er tilgjengelige for forskjellige investeringsforvaltere som bringer forskjellige kompetanseområder og investeringsstrategier til bordet. Disse forvalterne står fritt til å investere kundenes penger i henhold til deres investeringsprofiler og mål - akkurat som de ville gjort med individuelle kontoer.

Selv om de bruker en egen leder for hver underkonto, bruker multidisiplinære kontoer overleggsadministratorer for å føre tilsyn med hele porteføljer. Denne personen kan garantere at kontoen oppfyller konsekvente eiendeltildeling og koordinerer den overordnede investeringsstrategien. Å ha én leder til å føre tilsyn med hele kontoen effektiviserer også resultatrapporteringen.

Fordeler med multidisiplinkontoer

Hovedfordelen med en av disse kontoene er den første investeringen som kreves. En konvensjonell administrert konto krever vanligvis a minimumsinvestering på $ 100 000. For en multidisiplinskonto kan dette investeringskravet være så lavt som $ 10.000 og så høyt som $ 150.000, så selv gjennomsnittet detaljhandelsinvestor kan få tilgang til en.

Eksempel

La oss si at en investor ønsker å dele eiendelene sine mellom fire separate strategier - for eksempel storhette vekst, storverdi, internasjonal vekst og utbytte strategi. Investoren vil trenge minst 400 000 dollar, og det forutsetter en plan om å dele eiendeler likt mellom alle fire strategiene. Å være i stand til å forplikte seg og legge ned så mye kapital kan være vanskelig og frustrerende. Sammenlign det med muligheten til en enkelt, flerdisiplinert konto som omfatter fire underkontoer. Det krever mindre penger å starte og lar investoren dele eiendeler asymmetrisk.

Flerfaglige kontoer vs. Separat administrerte kontoer (SMA)

Separat administrerte kontoer har blitt populære blant investorer med høy nettoverdi (HNWI) leter etter et instrument med mer individuell oppmerksomhet enn det kommer med et aksjefond. Som en separat administrert konto, og i motsetning til en aksjefond, lar en multidisiplinskonto investorer dra fordel av spesifikk aksjer metode, ettersom hvert kjøpte aksjer faller innenfor et individuelt kostnadsgrunnlag. En separat administrert konto gir en individuell detaljhandelsinvestor fordelen med tilpasset porteføljeforvaltning, noe a samlet kjøretøy ikke kan tilby.

Men minimumsinvesteringene har en tendens til å variere mellom disse to kontotypene. Selv om multidisiplinerkontoer har en lavere oppføringsterskel, kan separat administrerte kontoer kreve en høyere minimumsinvestering. Et HNWI kan ikke ha noe problem med å oppfylle investeringsminimumene som er nødvendige for å sette opp flere SMA, men det gjengir ikke dyden til en multidisiplin regnskap støter.

Uansett investeringsminimum, kommer flere separat administrerte kontoer med forvirringen som ligger i å kutte opp en portefølje blant flere ledere uten koordinering. Denne forvirringen kan bety å ha aksjer av samme aksje på forskjellige kontoer eller på en konto som selger aksjen som en annen konto kjøper. Videre, med flere SMA -er, er det mer en jobb å finne ut nøyaktig hvordan en investors portefølje fungerer generelt.