Hvordan fungerer 401 (K) lån?
Når enkeltpersoner er i en vanskelig situasjon økonomisk, henvender de seg ofte til 401 (k) lån. De rente for 401 (k) lån er vanligvis et eller to poeng høyere enn prime rate, men de kan variere. Ved lov har enkeltpersoner lov til å låne det minste på $ 50 000 eller 50% av det totale beløpet på 401 (k).
Fordeler og ulemper
Som alle andre typer gjeld, er det fordeler og ulemper forbundet med å ta opp et lån på 401 (k). Noen av fordelene inkluderer bekvemmelighet og mottak av betalte renter. For eksempel, hvis du tar opp et 401 (k) lån og du betaler 12% rente på det, går de 12% tilbake til 401 (k) fordi det er der pengene er fra.En stor ulempe med et 401 (k) lån er tapet av skattebeskyttet status ved tap av jobb.
Hvis du tar et lån på en 401 (k) og du mister en jobb eller bytter jobb før lånet er fullstendig nedbetalt, er det en tidsperiode hvor hele beløpet på lånet skal tilbakebetales. Hvis lånet ikke tilbakebetales fullt ut på slutten av nådeperioden, blir ikke bare beløpet avgiftspliktig
, belastes ytterligere 10% straff av Internal Revenue Service (IRS) hvis du er under 59½ år. Mer å vurdere
Her er et viktig poeng å vurdere. Tidligere vilkår og betingelser ga kontoinnehavere tilgang til visse 401 (k) lån ved hjelp av kreditt- eller debetkort. Men planadministratorer har ikke lenger lov til å tillate dette alternativet under Avsnitt 108 av SIKKER lov, også referert til som loven Setting Every Community Up for Retirement Enhancement.
Loven ble undertegnet i lov i desember. 20, 2019, som en måte å bidra til å øke landskapet for pensjonsytelser i USA og forbyr strengt bruk av kredittkort og andre lignende kjøretøyer for å få lån gjennom 401 (k) s.
Rådgiverinnsikt
Timothy Baker, CFP®, MBA
WealthShape LLC, Windsor, CT
Dette kan høres ut som et godt alternativ for de som trenger midler, men det er noen ting å vurdere.
Lånet vil ha renter knyttet til det. Selv om rentebetalingen går tilbake til kontoen din, bør du vurdere mulighetskostnaden for det du kunne ha tjent hvis lånebeløpet ble investert.
Avhengig av bestemmelsene i din 401 (k) plan, kan du kanskje ikke gjøre ytterligere bidrag mens du er i ferd med å betale tilbake lånet ditt.
Andre alternativer å vurdere er vanskelige uttak, selv om de har betydelige betingelser i henhold til IRS -koden, eller et boliglån.
En annen mulighet er å ta en serie med like periodiske betalinger, noe som kan bidra til å unngå 10% straff for tidlig uttak. Uttak må vare minst fem år eller til 59½ år.