3 diagrammer som foreslår at råvaremarkedet er på vei nedover

Handelsvare handelsmenn har hatt fordel av noen av de sterkeste trendene i de offentlige markedene de siste årene. Som du vil lese om nedenfor, tydelig identifiserte nivåer av Brukerstøtte og motstand kombinert med forutsigbar pris handling nær disse nivåene har gjort varesegmenter som oljetjenester og landbruk til favorittsteder for handel. For mange har svakheten de siste ukene satt sjansene for et videre trekk høyere på vent, og stenger under viktige støttenivåer antyder at prisene kan ruste seg for et lavere kurs 2019.

Med økningen i popularitet på børshandlede midler (ETFer), private investorer har nå en rekke alternativer for å få eksponering for nesten alle aktivaklasse. De som ønsker å handle bevegelser i det brede råvaremarkedet ser ofte til fond som Invesco DB Commodity Index Track Fund. Det er vanlig at handelsmenn bruker tekniske indikatorer som f.eks trendlinjer, glidende gjennomsnitt konvergensdivergens (MACD) og relativ styrkeindeks (RSI) for å måle følelsen og trenden i interesseområdet. Som du kan se fra diagrammet, har det siste salgstrykket i forbindelse med varer sendt den pris under en sentral stiplet trendlinje, noe som tyder på at bjørnene har kontroll over kortsiktig momentum. Basert på diagrammet vil handelsmenn sannsynligvis se etter at prisen vil bevege seg mot laven i august innen utgangen av året.

Som diskutert har den siste svakheten i store varer dominert trendene på diagrammene de siste ukene. På dette stadiet er det som er interessant å merke seg hvordan svakheten i de brede markedene også har sendt prisene på tjenestene og støtte undersektorer lavere. Når du ser på diagrammet over VanEck Vectors Oil Services ETF, kan du se at bjørnene nylig har sendt prisen under et ekstremt betydelig støttenivå. Det er åpenbart at det psykologiske $ 23 -nivået har fungert som en forutsigbar guide for å bestemme plasseringen av ordrer over de siste årene, men denne ukens trekk nedenfor (markert med den blå sirkelen) antyder at prisene kan ledes lavere inn 2019.

Landbrukssektoren er et annet område på råvaremarkedet som nylig har blitt rammet av et betydelig salgspress. Som du kan se fra diagrammet nedenfor, har bjørnene nylig presset prisen på Teucrium Wheat Fund ned fra høyden i august, noe som igjen har utløst en bearish delefilter mellom både 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt. Denne bearish crossoveren (vist med den blå sirkelen) er en tradisjonell selge signal som brukes av aktive handelsmenn for å markere begynnelsen på en langsiktig nedtrend. Bearish-handelsmenn vil sannsynligvis bruke det lukrative forholdet mellom risiko og belønning på nåværende nivå som begrunnelse for å ta en kort stilling. Stopp tap vil sannsynligvis bli plassert over $ 6,49 i tilfelle plutselig endring i grunnleggende.

Bunnlinjen

Varer har vært en favoritt aktivaklasse for mange handelsmenn de siste årene på grunn av definerte trender og forutsigbar oppførsel nær store støttenivåer. De siste sammenbruddene under nøkkelenivåene som er diskutert ovenfor antyder at prisene på store varer kan ruste seg mot et lavere trekk mot 2019.

Diagrammer høflighet av StockCharts.com. I skrivende stund hadde Casey Murphy ingen posisjon i noen av eiendelene nevnt.