Stigende kurser, handelskrig fortsetter å ta toll på aksjer

Aksjene gikk kraftig ned forrige uke etter 10 år Treasury yields nådde 3,25 % midt i uken. Rising renter pleier å trekke kapital fra aksjer til obligasjoner, og disse trendene forsterkes av en flukt til sikkerhet. Investorer søker i økende grad trygg havn eiendeler som tilbyr mer attraktive gir mens de låser inn sine flerårige gevinster på aksjer.

Disse trendene kan fortsette å spille seg ut i løpet av de kommende ukene ettersom investorer revurderer porteføljene sine. Bedrift inntjening var sterke i løpet av årets tre første kvartaler, men de forventes å avta neste år ettersom virkningen av skattekutt avtar og lønningene begynner å stige. De handelskrig kan ytterligere øke materialkostnadene for mange bransjer og virksomheter.

Neste uke vil handelsmenn se flere økonomiske nøkkelindikatorer, inkludert industriell produksjon den okt. 16, arbeidsløshetskrav den okt. 18 og eksisterende hjemme salg den okt. 19. Markedet vil også følge nøye med på den utviklende kinesisk-amerikanske handelskrigen som kan føre til større tap.

S&P 500-tap fortsetter å øke

De SPDR S&P 500 ETF Trust (SPION) falt 3,86 % forrige uke og har falt mer enn 5 % den siste måneden. Etter å ha brutt ned fra trendlinje støtte, brøt indeksen gjennom alle nøkkel støttenivåer til trendlinjestøtte på rundt $272,00. Traders bør se etter en rebound fra disse nivåene for å teste S2 på nytt motstand til $281,98 eller et sammenbrudd for å teste tidligere laveste verdier på rundt $260,00. Ser vi på tekniske indikatorer relativ styrkeindeks (RSI) vises oversolgt klokken 29.38, men den glidende gjennomsnitt konvergensdivergens (MACD) forblir i en skarp nedadgående spiral.

Industrien faller kraftig ned

De SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) falt 3,77 % forrige uke. Etter å ha brutt under trendlinjestøtte, falt indeksen til 200-dagers glidende gjennomsnitt til $249,44 før de finner fotfeste. Traders bør se etter noen konsolidering over disse nivåene og en potensiell overgang til 50-dagers glidende gjennomsnitt og S1-motstand på rundt $259,00 eller en sammenbrudd fra trendlinjestøtte til å teste tidligere lavmål på rundt $240,00. RSI ser ut til å være oversolgt til 34,55, men MACD forblir i en bearish nedadgående trend.

Tekniske aksjer Se beskjedne tap

De Invesco QQQ Trust (QQQ) falt 2,8 % forrige uke. Etter å ha brutt gjennom trendlinjestøtte til trendlinjestøtte på rundt $168,00, tok indeksen seg noe tilbake i slutten av forrige uke. Traders bør se etter et trekk for å teste S2-motstanden på nytt ved $177,76 eller et sammenbrudd fra trendlinjestøtte til tidligere laveste verdier på rundt $160,00. Ser vi på tekniske indikatorer, ser RSI ut til å være oversolgt til 36,74, men MACD forblir i en sterk bearish nedtrend.

Small Caps Fortsett å stupe

De iShares Russell 2000-indeksen (IWM) falt 5,04 % forrige uke og har falt mer enn 10 % den siste måneden. Etter å ha brutt ned fra trendlinjestøtte tidligere denne måneden, fortsatte indeksen sin nedgang forrige uke for å nå tidligere laveste nivåer på rundt $152,00. Traders bør se etter en tilbakegang fra disse nivåene mot det 200-dagers glidende gjennomsnittet på $160,19 eller et sammenbrudd fra $152,00 støttenivåer til ferske laveste nivåer. RSI ser ut til å være svært oversolgt til 16,95, men MACD forblir i en lang bearish nedtrend.

Diagrammer med tillatelse fra StockCharts.com. Forfatteren har ingen posisjon i aksjen(e) nevnt unntatt gjennom passivt forvaltede indeksfond.