Realty Income Corporation (O) Innstilt på breakout

De eiendomsinvesteringsforetak (REIT) gigantiske Realty Income Corporation (O) har konsolidert sidelengs i flere måneder nå. Imidlertid legger det til rette for et raskt tosifret utbrudd i de kommende ukene.

Realty Income eier over 6000 eiendommer med et fokus på å returnere inntekt til aksjonærene. Det har utbetalt a månedlig utbytte i 51 år og økte utbyttet mer enn 100 ganger siden det ble offentliggjort i 1994.

Vi har sett investorers appetitt svinge for inntektsbaserte REIT-er som dette. Siden tradisjonelle avkastninger fortsatt er ekstremt lave, er REITs mer attraktive for inntektssøkere, men investorer kan fortsatt ikke ignorere prisbevegelsene.

Akkurat nå setter prisene opp for et breakout som må være på investorens radar. De konsolidering siden juli har opprettet en stigende trekant mønster, med det røde motstand linje og grønn Brukerstøtte linje som konvergerer til et utbruddspunkt.

Det stigende trekantsmønsteret er et av mine favorittspor fordi det forteller oss så mye. Vi kjenner de viktigste utbruddspunktene å se på:

trendlinjer på diagrammet. Når vi får en breakout over eller under en av disse trendlinjene, får vi et prismål ved å ta høyden på mønsteret, $ 10 i dette tilfellet, og legge det til breakout.

Så hvis aksjene bryter under støtten på $ 56, får vi et raskt kursmål på $ 46. Og på oppsiden kan utbruddet komme rundt $ 61 eller så, noe som gir oss en målpris på $ 71 per aksje på en rask måte, noe som tilsvarer et rally på 16%.

Det eneste problemet er at vi ikke vet hvilken vei vi kan forvente at utbruddet skal gå. For det kan vi vende oss til den praktiske Relative Rotation Graph (RRG). Jeg har skygget prisene på diagrammet for å gjenspeile hvor eiendomsinntekten er basert på RRG, i forhold til S&P 500.

RRG kombinerer relativ styrke av aksjen til S&P 500 med momentum for å skape en unik visning av aksjen. Det viser at aksjer roterer fra å lede det totale markedet, og svekkes etter hvert som momentumet bremser, og til slutt halter markedet, før det forbedres etter hvert som momentumet tar seg opp igjen for å komme tilbake for å lede markedet igjen. Aksjer har en tendens til å rotere i den spesifikke rekkefølgen: ledende, svekkelse, forsinkelse og forbedring.

Akkurat nå er eiendomsinntekten i den halende delen av diagrammet og forventes å gå mot forbedring. Som det gjør, bør det bidra til å skyve aksjene opp igjen nær det røde motstandsnivået, og det kan være nok for en breakout til oppsiden.

Bunnlinjen

Realty Income har vært en favorittaktie blant de som leter etter inntekt. Men etter den pandemirelaterte krasjen har aksjer konsolidert seg i flere måneder til et stigende trekantsmønster. Aksjer nærmer seg et utbruddspunkt i de kommende ukene, noe som kan sende aksjen på en rask tosifret tur. Basert på RRG, ser jeg etter eiendomsinntekt for å bryte ut på oppsiden og nå et kursmål på $ 71 i de kommende månedene.