Å sammenligne investeringer vs. Kommersielle banker
Investeringsbanker og forretningsbanker representerer to divisjoner i banknæringen, og hver type tilbyr vesentlig forskjellige tjenester.
Investeringsbanker fremskynde kjøp og salg av obligasjoner, aksjer og andre investeringer, og hjelpefirmaer med å gjøre børsnotering (IPO) når de først blir offentlige og selger aksjer. Kommersielle banker fungere som forvaltere for innskuddskontoer som tilhører bedrifter og enkeltpersoner, selv om de først og fremst er fokusert på forretningskontoer, og de tar offentlige lån fra de deponerte pengene de har.
Siden finanskrisen og den økonomiske nedgangen som begynte i 2008, har mange enheter som har blandet investeringsbank og kommersiell bank, blitt grundig undersøkt. Det er betydelig debatt om hvorvidt de to divisjonene i banksektoren skal operere under ett tak, eller om de to best holdes adskilt.
Viktige takeaways
- Investeringsbanker og forretningsbanker tilbyr forskjellige tjenester og spesialiserer seg på forskjellige finansielle aktiviteter.
- Investeringsbanker tegner nye gjelds- og aksjepapirer, hjelper til med å selge verdipapirer og driver fusjoner og oppkjøp, omorganiseringer og meglerhandel.
- Kommersielle banker gir lån til mennesker og små bedrifter og tilbyr sjekk- og sparekontoer og innskuddssertifikater.
- De fleste finansielle tjenestefirmaer opererer enten som en investeringsbank eller en kommersiell bank, selv om noen kombinerer funksjoner.
Investeringsbanker
Investeringsbanker er først og fremst finansielle mellommenn, som hjelper selskaper med å etablere børsnoteringer, få lånefinansiering, forhandle om fusjoner og oppkjøp og legge til rette for omorganisering av bedrifter. Investeringsbanker fungerer også som megler eller rådgiver for institusjonelle kunder.
Store investeringsbanker inkluderer JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS) og Deutsche Bank (DB). Kunder inkluderer selskaper, pensjonskasser, andre finansinstitusjoner, myndigheter og hedgefond. Mange investeringsbanker har også detaljhandel for små, individuelle kunder.
Kommersielle banker
Kommersielle banker tar innskudd, tilbyr sjekk- og debetkontotjenester og tilbyr forretnings-, personlige og boliglån. De tilbyr også grunnleggende bankprodukter som f.eks Depositum (CDer) og sparekontoer til enkeltpersoner og små bedrifter. De fleste mennesker har en kommersiell bankkonto, snarere enn en investeringsbankkonto, for sine personlige bankbehov.
Kommersielle banker tjener i stor grad penger ved å gi lån og tjene renteinntekter på lånene. Kundekontoer, inkludert sjekk- og sparekontoer, gir pengene til bankene for å ta lån.
Kunder liker forretningsbanker fordi pengene deres er sikret opptil $ 250 000 per innskyter og er regulert av regjeringen, men renten på kontoer er liten eller ingenting, spesielt sammenlignet med aksjefond, aksjer og annet investeringer.
Viktige forskjeller
Kommersielle banker er sterkt regulert av føderale myndigheter som Federal Reserve og Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).Kommersielle banker er forsikret av den føderale regjeringen for å opprettholde beskyttelse for kundekontoer og gi et visst sikkerhetsnivå.Investeringsbanker er forskjellige fordi de er mye mer løst regulert av Securities and Exchange Commission (SEC).Kommisjonen gir mindre beskyttelse til kundene og gir investeringsbanker en betydelig operasjonsfrihet.
Den komparative svakheten ved offentlig regulering, sammen med den spesifikke forretningsmodell, gir investeringsbanker en høyere toleranse for og eksponering for risiko. Kommersielle banker har en mye lavere risikoterskel. Kommersielle banker har en implisitt plikt til å handle i deres kunders beste. Høyere nivåer av offentlig kontroll på forretningsbanker reduserer også risikotoleransen.
Spesielle hensyn
Historisk sett har institusjoner som kombinerer kommersiell bank og investeringsbank sett med skepsis. Noen analytikere har knyttet slike enheter til den økonomiske depresjonen som skjedde i begynnelsen av 1900 -tallet. I 1933 ble Glass-Steagall Act vedtatt og godkjente en fullstendig og total separasjon av all investerings- og kommersiell bankvirksomhet.
Glass-Steagall ble stort sett opphevet i 1999.Siden den gang har banker engasjert seg i begge banktyper. Til tross for den juridiske friheten til å utvide virksomheten, har de fleste av de største amerikanske bankinstitusjonene valgt å operere som enten en kommersiell eller en investeringsbank.
Det er noen fordeler for banker som kombinerer funksjonene til investering og kommersielle tjenester. For eksempel kan en kombinasjonsbank bruke investeringsmuligheter for å hjelpe et selskap med salg av en IPO, og deretter bruke sin kommersielle divisjon til å tilby en sjenerøs kredittlinje til den nye virksomheten. Dette gjør virksomheten i stand til å finansiere rask vekst og følgelig å øke aksjekursen. En kombinasjonsbank får i tillegg fordelene av økt handel, noe som gir provisjonsinntekter.
