5 Misoppfatninger av pengemarkedsregnskap

Investering kan være et risikabelt forsøk. Det er mange forskjellige faktorer du må vurdere før du forplikter deg til et investeringsmiddel. Hvis du investerer i aksjer, må du bære risikoen for marked og økonomisk volatilitet. Obligasjoner har både rente- og inflasjonsrisiko med seg. Men hvis du er på markedet for noe som er ganske trygt, er det alltid pengemarkedskontoen.

Pengemarkedskontoer tjener det nyttige formålet å holde pengene våre trygge og likvide. Men de blir ofte misforstått og misbrukt. Men hva er de? Og hvordan unngår du noen av feilene de fleste gjør når de investerer i disse lavrentebiler?

Les videre for å finne ut om de fem største feilene investorer gjør når det kommer til pengemarkedsregnskap.

Hva er pengemarkedsregnskap?

Først er det viktig å forstå disse kontoene og hva de tilbyr. Pengemarkedsregnskap er innskuddskontoer holdt i banker og kredittforeninger. Ofte referert til som pengemarkedsinnskuddskontoer (MMDA), har de ofte funksjoner som skiller dem fra andre

sparekontoer. De regnes som et flott sted å holde pengene dine midlertidig, spesielt når markedet raser med volatilitet og du ikke kan være sikker på noen annen trygg havn.

Når du har en pengemarkedskonto, kan du være sikker på at saldoen din er forsikret med saldo Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) opptil $ 250 000. Det er vanligvis en nødvendig minimumssaldo. En investor hvis saldo faller under minimum, påløper vanligvis et gebyr.

Mange MM-kontoer har sjekk-skrive evne og et debetkort. Men en investor har et begrenset antall transaksjoner - totalt seks overføringer og elektroniske betalinger per måned, i henhold til Federal Reserve Regulation D. Gebyrer pålegges forbrukere som tjener mer enn den foreskrevne grensen.

Disse kontoene er rentebærende-vanligvis ensifrede avkastninger-og kan betale litt mer enn en tradisjonell sparekonto. Det er fordi de kan investere i lavrisiko, stabile fond som statsobligasjoner (T-obligasjoner) og vanligvis betale høyere renter enn en sparekonto. Selv om avkastningen kanskje ikke er mye, er pengemarkedskontoer det fortsatt et ganske godt valg i tider med usikkerhet.

De er ikke pengemarkedsfond

Å miste en pengemarkedsregnskap for et pengemarkedsfond er vanlig, men det er kritiske skiller mellom de to finansielle instrumentene.

EN pengemarkedsfonder et aksjefond som er preget av lavrisikoinvesteringer med lav avkastning. Disse midlene investerer i meget likvide eiendeler som kontanter og likvide verdipapirer. De investerer generelt også i gjeldsbaserte verdipapirer med høy kredittvurdering som forfaller på kort sikt. Å komme inn og ut av et MM -fond er relativt enkelt, siden det ikke er noen belastninger knyttet til posisjonene.

Ofte vil investorer imidlertid høre pengemarkedet og anta at pengene deres er helt sikre. Men dette stemmer ikke med penge marked midler. Denne typen kontoer er fortsatt et investeringsprodukt, og har som sådan ingen FDIC -garanti.

Pengemarkedsfondets avkastning avhenger av markedsrenten. De kan klassifiseres i forskjellige typer, for eksempel prime money-fond som investerer i flytende rente og kommersiell papir av eiendeler som ikke er statskasse, eller statskasser som investerer i standard amerikansk statsutstedt gjeld som sedler, obligasjoner og notater.

Inflasjonsrisiko

En vanlig misforståelse er å tro at det å plassere penger på en pengemarkedskonto beskytter deg mot inflasjon. Men det er ikke nødvendigvis sant.

Mange hevder at det er bedre å tjene små renter i en bank i stedet for å tjene ingen renter i det hele tatt, men å overgå inflasjonen på lang sikt er egentlig ikke poenget med en pengemarkedskonto. Inflasjonsraten var lav i 2020—1,36% fra desember, mens den 20-årige historiske gjennomsnittlige inflasjonsraten er 2,1%. I mellomtiden betaler den gjennomsnittlige pengemarkedskontoen under .60% renter. Derfor er det ikke sannsynlig at penger som sitter på en pengemarkedskonto overstiger inflasjonen.

La oss for eksempel anta at inflasjonen er lavere enn det 20-årige historiske gjennomsnittet. Selv i denne situasjonen reduseres også rentene bankene betaler på disse kontoene, noe som påvirker den opprinnelige hensikten med kontoen. Så mens pengemarkedsregnskap er sikre investeringer, beskytter de deg virkelig ikke mot inflasjon.

Bare den rette balansen

De endrede inflasjonene kan påvirke effekten av pengemarkedsregnskap. Kort sagt, å ha en høy prosentandel av kapitalen din på disse kontoene er ineffektiv. Men de krever en større minimumssaldo enn tradisjonelle sparekontoer.

Seks til tolv måneders levekostnader anbefales vanligvis for mengden penger som skal oppbevares i kontanter på denne typen kontoer for uforutsette nødsituasjoner og livshendelser. Utover det sitter pengene i hovedsak og mister verdien.

Penger som et teppe

I mange tilfeller er vi programmert til å tro at hamstring av penger er den mest fruktbare tilnærmingen. Men det er ikke nødvendigvis sant, spesielt når det gjelder å spare penger i pengemarkedet eller standard sparekontoer. Det er vanskelig å ha penger som du har jobbet hardt for å komme inn på det åpne markedet, utsatt for all usikkerheten som følger med det. Dessverre blir folk ofte satt i kontanter for lenge i stedet for å investere det, og det er alt på grunn av frykt.

Den store lavkonjunkturen førte bare allerede forsiktige investorer lenger inn i det kontantholdende kaninhullet. Men høy avkastning på pengene dine kan bare komme fra forskjellige investeringer. For femti år siden kunne du stuve penger litt etter litt hver dag og være trygg på at det ville gå bra med deg, men moderne tid tilsier en helt annen fremtid for vår finansielle stabilitet. I dag er utfordringen å overliste vår naturlige refleks for å holde alt.

Del det opp

Diversifisering av eiendeler er en av de grunnleggende lovene for investering. Kontanter er ikke annerledes. Hvis du insisterer på å beholde alle pengene dine på pengemarkedskontoer, bør ingen konto inneholde mer enn det FDIC-forsikrede beløpet på $ 250 000. Det er ikke uvanlig å se familier eller eiendommer med flere bankkontoer for å forsikre pengene sine så mye som mulig.

Ved å bruke denne strategien kan det være nyttig å dele pengene opp i tre "bøtter". Å ha penger avsatt til kortsiktig (ett til tre år), mellomlang sikt (fire til ti år og langsiktig (10 år pluss) kan føre investorer ned en mer logisk tilnærming til hvor lenge-og hvor mye-penger må bli lagret. For å ta en mer taktisk tilnærming kan vi bruke de samme bøttene og vurdere din toleranse for risiko på en realistisk måte.

Vurder å sette langsiktige penger inn i andre lavrisikoinvesteringskjøretøy som livrente, livsforsikring, obligasjoner eller Statsobligasjoner. Det er utallige alternativer for å dele din nettoverdi for å sikre risikoen for å miste verdien av pengene dine beholdt i kontanter. Flere investeringsbiler bortsett fra pengemarkedskontoer gir høyere renter. For mer tolerante investorer eller de som ønsker å beholde litt penger på kort og mellomlang sikt, er det midler og investeringsstrategier som kan gi avkastningen du søker - gitt tid og mage for volatilitet. Disse tilnærmingene, sammen med å holde penger i bevegelse for hver periode i livet ditt, kan bidra til å overgå nåværende og fremtidig inflasjon samtidig som de beskytter penger mot å miste verdien. Uansett er det å være ivrig etter full forståelse av disse produktene det som lar deg ta den riktige avgjørelsen for deg selv.

Bunnlinjen

Pengemarkedskontoer tjener et enestående formål: Å holde pengene parkerte. Penger gjør imidlertid ingenting med mindre de flyttes, og vil til slutt kreve at investoren undersøker alternativene sine og investerer mer mangfoldig.