China Securities Regulatory Commission (CSRC) Definisjon
Hva er China Securities Regulatory Commission (CSRC)?
China Securities Regulatory Commission (CSRC) er det nasjonale reguleringsorganet som fører tilsyn med verdipapir- og futuresindustrien i landet. CSRC er den funksjonelle ekvivalenten til Sikkerhet-og utveklsingskommisjonen (SEC) i USA, ansvarlig for å opprettholde ordnede og rettferdige markeder. CSRC inkluderer 36 reguleringsbyråer som dekker forskjellige geografiske regioner i landet, og to tilsynsbyråer på landets to største børser i Shanghai og Shenzhen.
Viktige takeaways
- China Securities Regulatory Commission (CSRC) er Kinas reguleringsorgan som fører tilsyn med verdipapirindustrien i landet.
- U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) tilsvarer CSRC.
- CSRC rapporterer direkte til Kinas statsråd, det viktigste administrative organet i Kina.
- CSRCs roller er varierte, men består av å lage og implementere verdipapirlovgivning, godkjenning og regulering av fondsforvaltningsselskaper, innsamling og publisering av markedsstatistikk, og etterforskning og straffing av brudd på lov.
- CSRC opererer med en tung hånd, og deler ut alvorlige bøter, straffer, forbud og andre straffer for brudd på loven.
Forstå Kina Securities Regulatory Commission (CSRC)
CSRC utfører mange av de regulatoriske funksjonene som et slikt byrå som fører tilsyn med økonomiske aspekter ved et land ville. Det ble til da Kina vedtok sin verdipapirlov i 1998, noe som gjorde byrået til en ganske ny regulator. Som de fleste organisasjoner i Kina, rapporterer CSRC direkte til Kinas statsråd, som er den viktigste administrative myndigheten i Kina.
CSRC ligger i Beijing og ledes av en stol, etterfulgt av fire nestleder. Styret inneholder også en sekretær for Disiplinekommisjonen og tre assistenter til stolen. Det er 18 funksjonelle avdelinger som utgjør CSRC, med en inspeksjonsavdeling og tre sentre, i tillegg.
I følge China Securities Regulatory Commission (CSRC) utfører reguleringsbyrået følgende roller:
- Formulering og implementering av lover og forskrifter for verdipapirene og futures markeder
- Tilsyn og etterlevelse av verdipapirforetak
- Tilsyn med utstedelse, handel, depot og oppgjør av aksjer, obligasjoner og andre børsnoterte verdipapirer
- Tilsyn med notering, handel og oppgjør av innenlandske futures og overvåking av utenlandske futuresaktiviteter til innenlandske institusjoner
- Kontroll av de 36 tilknyttede byråene og deres ledere
- Godkjenning og regulering av fondsforvaltningsselskaper, verdipapirsentralen, clearingforetak, kredittvurderingsbyråer og forvaltere
- Godkjenning og tilsyn med innenlandske enheter direkte eller indirekte utstedelse og notering av aksjer i utlandet
- Tilsyn med utenlandske verdipapirer og futureshandelsfirmaer i Kina
- Samling og publisering av markedsstatistikk
- Tilsyn med regnskapsfirmaer og advokatfirmaer som driver arbeid for verdipapir- og futuresindustrien
- Etterforskning og håndhevelse av CSRC -lover og forskrifter og straff for eventuelle brudd
The Heavy Hand of the China Securities Regulatory Commission (CSRC)
Kapitalmarkedene i Kina er fortsatt i utvikling, og det er de som tør å skryte av lovene. Akkurat som i USA med SEC, vil CSRC utrydde ulovlig praksis når den finner dem. I mars 2018 påla CSRC en rekord på 5,67 milliarder yuan (omtrent 900 millioner dollar) på et innenlandsk selskap for å ha manipulert aksjekursene i nylig børsnoterte banker. Mange andre saker har også ført til disgorgement, straffer, handelsforbud og fengsel. Til og med CSRC måtte politi sine egne. I 2017 ble sjefen for børsnotering (IPO) -avdelingen i børsene i Shenzhen og Shanghai ble funnet skyldig i korrupsjon i hennes omgang med markedet som hun ble betrodd å regulere. Straffen: livstid i fengsel.