Pris til gratis kontantstrømdefinisjon

Hva er prisen på gratis kontantstrøm?

Pris til fri kontantstrøm er en egenkapital verdivurdering beregning brukt til å sammenligne et selskaps per aksje markedspris til beløpet per aksje på fri kontantstrøm (FCF). Denne metriken er veldig lik verdsettelsesverdien for pris til kontantstrøm, men regnes som et mer eksakt mål, på grunn av det faktum at den bruker fri kontantstrøm, som trekker kapitalutgifter (CAPEX) fra et selskap totalt kontantstrøm fra driftenog gjenspeiler dermed den faktiske kontantstrømmen som er tilgjengelig for å finansiere ikke-aktivarelatert vekst. Bedrifter bruker denne beregningen når de trenger å utvide sine aktivabaser enten for å vokse virksomheten sin eller bare for å opprettholde akseptable nivåer av fri kontantstrøm.

​Pris til FCF=Fri pengeflytMarkedsverdi​​

Forstå pris til fri kontantstrøm

Et selskaps frie kontantstrøm er viktig fordi det er en grunnleggende indikator på dets evne til å generere ekstra inntekter, noe som er et avgjørende element i aksjekursene.

Prisen til fri kontantstrømberegning beregnes som følger:

Pris til fri kontantstrøm = markedsverdi / total fri kontantstrøm.

For eksempel et selskap med 100 millioner dollar i total driftskontantstrøm og 50 millioner dollar investeringer har en fri kontantstrøm på 50 millioner dollar. Hvis selskapets markedsverdi verdien er 1 milliard dollar, deretter selskapets aksje handler 20 ganger fri kontantstrøm - 1 milliard dollar / 50 millioner dollar.

Hvordan investorer bruker prisen til å frigjøre metrikk for kontantstrøm

Fordi pris til fri kontantstrøm er en verdimåling, indikerer lavere tall generelt at et selskap er undervurdert og aksjen er relativt billig i forhold til den frie kontantstrømmen. Motsatt kan høyere pris til frie kontantstrøm tall indikere at selskapets aksje er relativt overvurdert i forhold til den frie kontantstrømmen. Derfor foretrekker verdiinvestorer selskaper med lav eller synkende pris til frie kontantstrømverdier som indikerer høye eller økende frie kontantstrømmer og relativt lave aksjekurser. De har en tendens til å unngå selskaper med høy pris til frie kontantstrømverdier som indikerer at selskapets aksjekurs er relativt høy sammenlignet med den frie kontantstrømmen. Kort sagt, jo lavere pris for å frigjøre kontantstrøm, jo ​​mer anses selskapets aksje for å være en bedre handel eller verdi.

Som med enhver egenkapitalevalueringsberegning, er det mest nyttig å sammenligne et selskaps forhold mellom pris og frie kontanter til andre lignende selskaper i samme bransje. Imidlertid kan prisen til fri kontantstrømberegning også ses over en langsiktig tidsramme for å se om selskapets kontantstrøm til aksjekursverdi generelt forbedres eller forverres.

Pris til fri kontantstrømforhold kan påvirkes av selskaper som manipulerer uttalelsen om deres frie kontantstrøm videre regnskap, ved å gjøre ting som å bevare kontanter ved å utsette varekjøp til etter perioden som dekkes av regnskapet.