Open Ended Investment Company - OEIC Definition

Hva er et åpent investeringsselskap - OEIC?

Et åpent investeringsselskap (OEIC) er en type investeringsfond hjemmehørende i Storbritannia som er strukturert for å investere i aksjer og andre verdipapirer. Selskapets aksjeliste på London Stock Exchange (LSE) og aksjekursen er i stor grad basert på fondets underliggende eiendeler. Disse midlene kan blande forskjellige typer investeringsstrategier som inntekt og vekst, og liten hette og stor hette, og kan hele tiden justere sine investeringskriterier og fondstørrelse.

OEIC kalles "open-ended" fordi de kan opprette nye aksjer for å dekke investorens etterspørsel. Fondet vil også kansellere aksjer i investorer som forlater fondet.

Forstå et åpent investeringsselskap

Et åpent investeringsselskap samler investorers penger og sprer det over et bredt spekter av investeringer, for eksempel aksjer eller obligasjoner med fast rente. Denne diversifiseringen bidrar til å redusere risikoen for å miste en investors hovedstol. OEIC -midler gir potensial for vekst eller inntekt. De fungerer vanligvis som en mellomlang til langsiktig investering, holdt i fem til ti år eller lenger.

Enhver britisk investor, 18 år eller eldre, kan investere i et bredt spekter av midler som forvaltes av bransjeeksperter. Som i USA er det forskjellige risikonivåer tilgjengelig for kapitalvekst, inntektsgenerering eller en kombinasjon av begge. Aksjonærer kan investere for seg selv eller for barna sine. Når barn blir 18 år, holder de investeringen i seg selv.

Gebyrer for OEIC -aksjer

Fra og med 2021 betaler investorene et startgebyr på mellom 0% og 5% ved kjøp av nye aksjer. Denne typen frontend -belastning reduserer mengden penger som går inn i fondet for å kjøpe aksjer. I tillegg kommer en årlig forvaltningsgebyr (AMC) på rundt 1% til 1,5% av verdien av en investors aksjer. AMC dekker fondsforvalternes tjenester. Midler som ikke administreres aktivt, for eksempel indekssporere, har mye lavere avgifter.

De fleste midler oppgir a totalt utgiftsforhold (TER) eller et løpende gebyrtal (OCF). Hver kostnad inkluderer AMC og andre utgifter som brukes til å sammenligne forskjellige produkter. TER og OCF inkluderer ikke forhandleravgifter som kan øke årlige kostnader vesentlig hvis fondet har høy omsetningshastighet.

Det kan også være en exit -avgift for salg av aksjer, basert på en prosentandel av den totale verdien av salget. Imidlertid krever mange OEIC ikke avgangsgebyrer.

Investering i OEIC

OEIC -er er nyttige for investorer som ikke har tid, interesse eller kompetanse til å aktivt styre investeringene sine. Investorer kan investere en enkeltbetaling eller månedlige utbetalinger med minimumsbeløp avhengig av fondet. Også tilgang til midler online eller over telefon er generelt enkel. Videre kan aksjonærene betale et gebyr når de flytter mellom midler.

OEIC er ikke skattefordelte; så renter og utbytte er skattepliktige, og salg av aksjer kan pådra en gevinstskatt. Selvfølgelig må de involverte beløpene overstige utbytte og skattefradrag for gevinst. Aksjonærer kan også inneha OEICs skattefritt i en individuell sparekonto (ISA) eller annen pensjonskonto i Storbritannia.

Investeringsverdier og resulterende inntekt er imidlertid ikke garantert og kan øke eller redusere, avhengig av investeringsytelse og valutakurser for fond som investerer i utenlandske markeder. Derfor kan det hende at en aksjonær ikke får tilbake det opprinnelige investerte beløpet.

Amerikanske innbyggere kan ikke eie aksjer i OEIC. Amerikanske aksjonærer må få OEIC til å selge aksjene sine eller overføre investeringene til britiske innbyggere.

OEICs vs Unit Trusts

I Storbritannia, tillitsfond (UT) og OEIC er de to vanligste typene investeringsfond, og de har også mye til felles.

I likhet med OEIC består andelsforeninger av en forvalter som kjøper aksjer og obligasjoner for innehavere av et fond, i et åpent format. De to er hovedsakelig forskjellige i måten de er priset på. Andelskasser vil ha to priser:

1. Budprisen - prisen per mottatt enhet for hver enhet som selges tilbake til fondet
2. Tilbudsprisen - prisen for å kjøpe hver andel av fondet

OEIC har bare én pris per dag, basert på netto eiendelsverdi (NAV) av fondets underliggende eiendeler. OIEC har en tendens til å ha lavere avgifter enn UT fordi de har en enklere struktur. Mange investeringsselskaper har konvertert aksjefond til OEIC av denne grunn.

Eksempel på ekte verden av OEIC

Britiske OEIC -er er sammenlignbare med amerikanske verdipapirfond, og mange amerikanske investeringsselskaper som driver forretninger i Storbritannia tilbyr dem. En slik er Fidelity International, en utenlandsk divisjon av Fidelity Investments. I juli 2018 kunngjorde divisjonen at den innførte variable administrasjonsgebyrer for fem britiske OEIC-er, inkludert Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations og Fidelity American midler.

Endringen reduserte fondets grunnleggende AMC effektivt med 10%.