Hvordan beregner jeg forventet avkastning av porteføljen min i Excel?

Hvis din forventet tilbakekomst på de enkelte investeringene i porteføljen din er kjent eller kan forventes, kan du beregne porteføljens totale avkastning ved å bruke Microsoft Excel.

Hvis du ikke bruker Excel, kan du bruke en grunnleggende formel å beregne porteføljens forventede avkastning.

Beregner total forventet avkastning i Excel

Først skriver du inn følgende datatiketter i cellene A1 til og med F1: Porteføljeverdi, Investeringsnavn, Investeringsverdi, Investeringsavkastning, Investeringsvekt og Total forventet avkastning.

Skriv inn verdien av porteføljen din i celle A2. I kolonne B, liste navnene på hver investering i porteføljen din. I kolonne C angir du den totale nåværende verdien av hver av dine respektive investeringer. I kolonne D angir du forventet avkastning for hver investering.

I celle E2 skriver du inn formelen = (C2 / A2) for å gjengi vekten av den første investeringen. Skriv inn den samme formelen i påfølgende celler for å beregne

porteføljens vekt av hver investering, alltid dividert med verdien i celle A2. I celle F2 skriver du inn formelen = ([D2*E2] + [D3*E3] + ...) for å gjengi den totale forventede avkastningen.

Eksempel

I eksemplet ovenfor antar du at de tre investeringene beløper seg til $ 100 000 og er statsutstedte obligasjoner som bærer årlig kupongpriser på 3,5%, 4,6%og 7%.

Etter å ha merket alle dataene dine i den første raden, skriver du inn den totale porteføljeverdien på $ 100 000 i celle A2. Skriv deretter inn navnene på de tre investeringene i cellene B2 til og med B4. Skriv inn verdiene $ 45.000, $ 30.000 og $ 25.000 i cellene C2 til C4. I cellene D2 til D4, angir du de respektive kupongprisene som er referert ovenfor.

Deretter skriver du inn cellene E2 til E4 i formlene = (C2 / A2), = (C3 / A2) og = (C4 / A2) for å gjengi investeringsvektene på henholdsvis 0,45, 0,3 og 0,25.

Til slutt, i celle F2, skriver du inn formelen = ([D2*E2] + [D3*E3] + [D4*E4]) for å finne den årlige forventet tilbakekomst av porteføljen din. I dette eksemplet er forventet avkastning:

= ([0.45 * 0.035] + [0.3 * 0.046] + [0.25 * 0.07])
= 0.01575 + 0.0138 + 0.0175
= .04705, eller 4,7%

Hvorfor beregne forventet avkastning?

I eksemplet ovenfor er forventet avkastning et forutsigbart tall. De fleste obligasjoner har per definisjon en forutsigbar avkastning. Det er deres styrke.

For mange andre investeringer er forventet avkastning et langsiktig veid gjennomsnitt av historiske prisdata. Det er deres svakhet. Som standardopplysningene sier, er tidligere ytelse ingen garanti for fremtidige resultater.

Det er et ufullkommen referansepunkt, men det er det eneste du får for aksjer.

Å beregne forventet avkastning på investeringene dine og porteføljen som helhet gir i det minste du tallene du skal bruke til å sammenligne ulike alternativer for investering og vurdere kjøps- og salgsbeslutninger.