Overgangsplanlegging: Inkluder hele familien

Med mer enn $ 30 billioner i eiendeler som skal skifte hender i løpet av de neste 30 til 40 årene, sitter finansrådgivere og deres kunder på kanten av den største formuesoverføringen i historien. På høyden av den truende Great Wealth Transfer vil opptil 10% av den totale formuen i USA flytte fra en generasjon til den neste hvert femte år, ifølge en rapport fra 2015 fra Accenture.

Finansielle rådgivere er i en unik posisjon for å hjelpe kundene sine i meningsfulle samtaler om det økonomiske situasjonen for eldre foreldre og hvilken innvirkning deres klienter ønsker at formuen deres skal ha på generasjonen som følger. Enten kundene dine er barn til eldre foreldre eller foreldrene selv, er disse samtalene like viktig for å bevare kundenes formue som den økonomiske planleggingen du har hjulpet dem med.

Proaktivt kontakt med klienter angående overføring av formue er nøkkelen til å bygge tillit og for å virkelig hjelpe familier med å håndtere dette delikate og vanskelige problemet. Slik starter du:

Hva er foreldrenes ønsker?

Selv om hver familiesituasjon er annerledes, er det første trinnet å vurdere hvor foreldrene forventer at pengene skal gå. Ideelt sett vil de sette parametere for distribusjoner når de har gått gjennom et testamente, andre eiendomsdokumenter og oppdaterte mottakerdokumenter. Hvis kundene dine ikke har testament og andre eiendomspapirer på plass, er de ikke alene: En Gallup -meningsmåling i 2016 fant at bare 44% av amerikanske voksne har et testament.

Uten papirarbeid er det vanskelig for familier å avgjøre hva foreldrenes ønsker var for eiendommen deres. Selv om et testamente bør utarbeides av en tillits- og boadvokat, bør du være oppmerksom på kundenes ønsker og om mulig oppfordre dem til å utvikle en plan for eiendommen deres som gir mening for deres situasjon - og å holde den oppdatert jevnlig, spesielt etter et betydelig liv arrangementer.

Ideelt sett bør en klients barn og andre mottakere være klar over disse dokumentene, og hvis klienten er komfortabel med en slik diskusjon, hvor pengene skal gå. Selv i nærvær av jernkledde eiendomsdokumenter kan ekle overraskelser i dette området i kjølvannet av et dødsfall ofte resultere i skadede forhold og kostbare rettstvister.

Vurder Family Dynamics

Det er aldri lett å snakke om døden, selv om mange kanskje foretrekker det fremfor å snakke om rikdommen. En fersk Merrill Lynch/Age Wave -studie fant at 61% av de spurte kvinnene heller vil snakke om sin egen død enn om økonomien.

Som finansiell rådgiver er det ditt ansvar å starte samtalen. Tenk på dine tidligere utvekslinger med familien: kommuniserer de åpent om sin formue? Hvis svaret er nei, bør et av dine mål som rådgiver være å hjelpe til med å legge til rette for slike diskusjoner på en måte som er behagelig for alle involverte.

Er foreldrene nærmere ett barn spesielt, eller har ett barn en tendens til å ta ledelsen? Det er viktig for familier å bestemme hvem som skal hjelpe foreldrene med økonomiske problemer når de blir eldre og hva alles rolle (er) skal være. Vurder spørsmål som fullmakt eller reservekontakt om økonomiske beslutninger hvis foreldrene er uføre ​​eller på annen måte ikke klarer å håndtere sine egne saker. Hvis det ikke er et barn eller et familiemedlem som er villig til å påta seg denne rollen, kan du hjelpe foreldrene med å finne en passende ekstern profesjonell å hjelpe.

Tilsvarende: Hvor økonomisk er foreldrene? Eldre økonomiske overgrep er utbredt. Selv om mange svindel begås av utenforstående, er overgrep fra familiemedlemmer eller omsorgspersoner også vanlig.

Er det en beholdning av eiendeler?

Ideelt sett har foreldrene styr på alt de eier. Kanskje de bruker en online finansiell organisator eller lagrer uttalelser fra forskjellige investeringer, bank- og pensjonskontoer.

Din prioritet bør være å sikre at ikke bare foreldrene, men de riktige familiemedlemmene er "i løkken" når det gjelder foreldrenes eiendeler, etter behov. Dette er spesielt kritisk hvis det er en mulighet for at foreldrene mister sine mentale evner i nær fremtid. Denne listen bør inneholde:

• Eiendom: både hovedbolig og eventuelle investeringer eller fritidseiendommer
• Pensjonskontoer som IRA, livrenter og 401 (k) s
• Forsikringer
• Pensjonsytelser
• Interesse i en virksomhet
• Pensjonsytelser ved sosial sikkerhet eller jernbane
• Kunst eller samleobjekter
• Sjekk- og sparekontoer
• Plasseringen av safe

Kan foreldrene sørge for egen pensjon?

Med et skiftende landskap rundt pensjon og offentlige fordeler, er mange ikke engang sikre på om de kan forsørge seg selv når de blir pensjonister. I gjennomsnitt bruker voksne 55 220 dollar per år i pensjonisttilværelsen, men en tredjedel av pensjonister i alderen har mindre enn 10 000 dollar spart. Selv om noen hjelpeprogrammer hjelper til med å lukke dette gapet, er mange barn tvunget til å gå inn og gi foreldrene økonomisk hjelp når de blir eldre. Det er viktig for barn og foreldre å utforme en økonomisk plan som tilfredsstiller hverandres forventninger.

Langsiktig og livslang omsorg

Mens Medicare kan hjelpe med mange helseutgifter, må pensjonister i gjennomsnitt dekke omtrent 35% av sine medisinske utgifter. Det utgjør mer enn $ 18 000 per år, inkludert omsorg ved livets slutt, ifølge National Bureau of Economic Research.

Har foreldrene langtidsforsikring? Hvis de ikke gjør det, er det rimelig for dem å kjøpe det når det gjelder alder, helse og kostnad? Ellers er de i posisjon til å forsikre seg selv? Selv om planlegging av pensjonskostnader kan være en skremmende opplevelse, er det viktig å ha en diskusjon rundt medisinske kostnader lenge før behovet tvinges på en familie.

Din rolle

Selv om noen av de ovennevnte kan virke utenfor en finansiell rådgivers typiske rolle, er det avgjørende for deg å hjelpe kundenes familier med å vurdere hva fremtiden kan bringe. Som en upartisk tredjepart og økonomisk ekspert tilbyr du et uvurderlig perspektiv og kan hjelpe kundene dine med å forstå hvordan andre familier har håndtert disse problemene.

I følge PwC går mer enn halvparten av en klients eiendeler vanligvis tapt når de overføres fra en generasjon til neste, ofte fordi arvingene ikke har et sterkt forhold til foreldrenes rådgivere.Fra et forretningsperspektiv, spesielt hvis foreldrene er kundene dine, kan proaktiv planlegging med flere interessenter også være nøkkelen til et lengre forhold mellom generasjoner.

Å hjelpe familier med overgang av rikdom og relaterte økonomiske problemer er en flott tjeneste å tilby kundene dine. Din kunnskap og perspektiv kan gjøre deg til en utmerket tilrettelegger for disse ofte vanskelige familiediskusjonene og kan hjelpe deg med å utvikle relasjoner til neste generasjon av familien.