Kan jeg bruke 401 (k) nå og rapportere det som inntekt neste år?

Ethvert beløp som er trukket fra 401 (k) -kontoen din må behandles som vanlig inntekt for året pengene blir tatt ut.

Viktige takeaways

Tidlige uttak fra en IRA - det vil si penger som er trukket ut før deltakeren fyller 59½, er underlagt 10% tidlig uttak og en skattebetaling som skal betales i registreringsåret.
Det er noen unntak fra 10% -regelen, for eksempel for første gangs boligkjøpere og for personer med medisinsk nødssituasjon.
I 2020 er det et midlertidig frafall av gebyret på 10% for tidlig uttak på grunn av vedtakelsen av CARES-loven, som er ment å gi lindring under COVID-19-pandemien.
I henhold til CARES -loven kan en deltaker ta ut opptil $ 100 000 fra kvalifiserte pensjonskontoer og betale nr straff for tidlig uttak, unngå automatisk 20% skattetrekk, og ta opptil tre år å betale skatten forfaller.
Penger som er lånt fra en IRA må normalt returneres innen 60 dager, men fra CARES -loven kan de returneres innen tre år.

Unntak fra reglene

Det er unntak fra reglene om tidlig uttak

fra pensjonsordninger. IRS tillater dem i visse helt spesifikke tilfeller. Dette er ikke et brudd på skyldig inntektsskatt. Det er pause på straffen.

For eksempel kan førstegangskjøpere og personer som har store medisinske utgifter som ikke er godtgjort, være kvalifiserte, avhengig av hvilken type pensjonsordning de deltar i.

Du kan også være kvalifisert for ta et lån fra din egen konto, i visse tilfeller.

Alle penger du tar fra en 401 (k) plan må rapporteres som vanlig inntekt samme år som du tok uttaket.

Skatt og straffeansvar

Hvis du ikke har annet valg enn å ta ut penger fra pensjonskontoen din, kan du fremdeles overføre beløpet til en IRA innen 60 dager etter at du mottok sjekken uten å pådra deg skatter og straffer.Dette er kjent som en indirekte velt.

Når du tar uttaket, må planadministratoren holde tilbake 20% for føderale skatter.Statlig skattetrekk kan også gjelde.

Hvis du ikke kan få denne overgangen til å skje innenfor 60-dagersgrensen og du er yngre enn 59½, må du betale alle skyldige inntektsskatter pluss et gebyr på 10% for tidlig uttak.

Hvis du ikke kan rulle over pengene innen 60 dager, men vil unngå den obligatoriske skattetrekkingen, bør du få beløpet behandlet til en tradisjonell IRA som direkte velt. Dette betyr at pengene går direkte fra en plan til en annen uten å passere gjennom hendene.

Deretter kan du ta fordelingen fra IRA, som lar deg avstå fra å holde tilbake. Du må imidlertid betale skatten når du sender inn.Det kan være lurt å ta kontakt med en skattefagarbeider for å avgjøre om du skal holde tilbake skatt for å tilfredsstille eventuelle krav for å betale estimerte skatter.

The Last Resort

Å trekke deg fra pensjonsplanen din bør være en siste utvei, ettersom du ikke bare mister en del av reiregget ditt, men også skader dets evne til å opptjene inntekt på skatte-utsatt basis. Virkningen kan være ganske betydelig og kan sette deg bak med pensjonisttilværelsen.

Hvis du ikke har forlatt jobben din, kan du kanskje ta et lån fra 401 (k) i stedet for å ta ut pengene.Det kan være et bedre alternativ, men et alternativ som har sine egne mulige ulemper.

Et annet alternativ

Hvis du har forlatt jobben din, kan du være kvalifisert for arbeidsledighetsforsikring i staten din. Se U.S. Department of Labor nettsted for detaljer. Dette kan gi tilstrekkelig inntekt til du finner en annen jobb og nekter behovet for å bruke 401 (k) planen din.

Det kan være lurt å snakke med pensjonist eller finansrådgiver for ytterligere økonomisk veiledning.

Nye regler på grunn av COVID-19

Mars 2020 -vedtakelsen av loven om koronavirushjelp, lindring og økonomisk sikkerhet (CARES Act) og nylig veiledning fra IRS som var ment å bekjempe det økonomiske nedfallet fra COVID-19-pandemien, har midlertidig endret noen av reglene for tidlige uttak og skatteplikten.

Endringene gjelder for det loven anser som en kvalifisert deltaker, nemlig en person som har fått diagnosen COVID-19, har ektefelle eller forsørger diagnostisert med COVID-19, eller har opplevd permittering, permisjon, timereduksjon eller manglende evne til å jobbe på grunn av COVID-19 eller mangel på barnepass pga. COVID-19.

Nylig IRS-veiledning utvider listen over kvalifiserte deltakere til å omfatte alle som har forsinket eller opphevet en jobbdato på grunn av COVID-19 og deres ektefelle, selv om de fortsatt jobber.

Kvalifiserte deltakere kan ta et tidlig uttak (før de når 59½ år) på opptil $ 100 000 fra 401 (k) s, 403 (b) s, 457s og tradisjonelle IRAer uten å betale 10% straff.

Det er en treårsperiode for å betale skatten på tidlig uttak eller for å sette inn pengene tilbake til en pensjonskonto (kontra standard tilbakebetalingskrav på 60 dager).

I tillegg er det ikke lenger en obligatorisk skattetrekk på 20% på det tidspunktet det tidlige uttaket foretas, i henhold til CARES -loven.

Pensjonsplaner er ikke lovpålagt for å godta denne endringen av reglene for tidlig uttak, men de fleste planer forventes å følge etter. Loven dekker uttak fra 1. januar 2020 til 30. desember 2020.

Rådgiverinnsikt

Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, Mass.

Du kan få tilgang til 401 (k) for å finansiere dine levekostnader. Imidlertid [hvis du ikke lenger jobber for den arbeidsgiveren] må det være et uttak. Du vil ikke kunne ta opp et lån, slik du kunne ha da du var ansatt, men må i stedet betale det du tar tilbake innen forfallsdatoen for din føderale skattemelding det året.

Hvor mye dette vil koste deg avhenger av alderen din. Hvis du er 59½ eller eldre, trenger du ikke å forholde deg til 10% straff for tidlig uttak. Hvis du er under 59½, må du betale straffen, med mindre du bruker midlene til medisinske utgifter som utgjør mer enn 10% av bruttoinntekten din. Da er du sannsynligvis kvalifisert for fritak. Du kan også unngå straffen via 72 (t) -regelen: å motta "vesentlig like periodiske betalinger" i løpet av de neste fem årene.

I alle tilfeller vil fordelingen din bli regnet som inntekt i uttaksåret, og du skylder skatt på dem. Det kan hjelpe å få 401 (k) depotmannen til å holde tilbake en prosentandel for skatt for hver distribusjon.