Hva betyr "investeringsrådgiver"?

Hva er en investeringsrådgiver?

En investeringsrådgiver (også kjent som en aksjemegler) er enhver person eller gruppe som gir investeringsanbefalinger eller foretar verdipapiranalyse i returnere mot et gebyr, enten det er direkte forvaltning av kundens eiendeler eller skriftlig publikasjoner. Den presise definisjonen av begrepet ble etablert gjennom Investment Advisers Act fra 1940.

En investeringsrådgiver med tilstrekkelige eiendeler til å bli registrert hos Sikkerhet-og utveklsingskommisjonen (SEC) er kjent som en Registrert investeringsrådgiver (RIA). Investeringsrådgivere blir også referert til som "finansielle rådgivere" og kan alternativt skrives som "investeringsrådgivere" eller "finansielle rådgivere."

Hvordan investeringsrådgivere fungerer

Investeringsrådgivere jobber som fagfolk innen finansnæringen ved å gi kunder veiledning i bytte mot spesifikke avgifter. Investeringsrådgivere skylder a forvaltningsansvar til kundene sine og må alltid sette sine kunders interesser først.

For eksempel må investeringsrådgivere sikre at kundenes transaksjoner prioriteres fremfor sine egne og det eventuelle anbefalinger gitt til klienter er godt skreddersydd for kundenes behov, preferanser og økonomiske omstendigheter. Investeringsrådgivere må også være forsiktige med å unngå virkelige eller opplevde interessekonflikter.

En måte investeringsrådgivere søker å minimere reelle eller oppfattede interessekonflikter er gjennom kompensasjonsstrukturen. Investeringsrådgivere betales gjennom gebyrer som gjør at deres egen suksess knyttes til kundens.

For eksempel kan en investeringsrådgiver kreve administrasjonsgebyr basert på størrelsen eller ytelsen til kundens eiendeler. På den måten har investeringsrådgiveren et klart økonomisk motiv for å arbeide mot kundens suksess.

Investeringsrådgivere har ofte et nivå på skjønnsmakt som lar dem handle på vegne av sine klienter uten å måtte innhente formell tillatelse før de utfører en transaksjon. Imidlertid må denne myndigheten formelt gis av klienten, vanligvis som en del av klientens ombordstigningsprosess.

Fra og med 2018 må investeringsrådgivere som opererer i USA registrere seg hos SEC hvis de forvalter eiendeler på til sammen 100 millioner dollar eller mer. Investeringsrådgivere med mindre mengder eiendeler er fortsatt kvalifiserte til å registrere seg, men de er bare pålagt å registrere seg på statlig nivå. I tillegg må det også føres opptegnelser om investeringsrådgivere og deres tilknyttede selskaper for å muliggjøre tilsyn med bransjen.

Ekte verden Eksempel på en investeringsrådgiver

Anta at du er en 65 år gammel pensjonist som nettopp har ansatt en investeringsrådgiver for å forvalte pensjonsmidlene dine. Rådgiveren du valgte ble anbefalt for hennes tette overholdelse av beste praksis i investeringsforvaltningsindustrien.

Du har nylig redusert hjemmet ditt og har én million dollar i kombinert pensjonssparing. Du har litt erfaring med å investere og er komfortabel med å kjøpe blue-chip aksjer. Men gitt din alder og risikotoleranse du er mest interessert i å bevare rektoren din og sørge for at du har tilstrekkelige penger til å finansiere din livsstil de neste 20 eller flere årene.

På ditt første møte begynte investeringsrådgiveren med å stille deg en rekke spørsmål som er utformet for å grundig forstå din pensjonsordninger, økonomiske forhold, risikotoleranse, investeringsmål og andre faktorer som er relevante for å vurdere din behov. Hun forklarte nøye kompensasjonsstrukturen (en blanding av faste avgifter og prestasjonsgebyrer) og tok for seg tiltakene hun tar for å minimere reelle eller opplevde interessekonflikter. Hun forklarte at hun som del av ombordstigningsprosessen ville få skjønnsmessig myndighet over dine investeringskontoer, og at hun ville ha et tillitsansvar overfor deg som klient. Til slutt ledet hun deg mot ressurser der du kan bekrefte og overvåke hennes registreringsstatus.

Etter å ha besvart spørsmålene grundig, foreslo din rådgiver ulike potensielle investeringsstrategier designet for å dekke dine behov best gitt budsjettet og preferansene dine. Etter grundig diskusjon ble du enige om et handlingsforløp og fullførte den pågående prosessen.

I månedene og årene fremover vil du fortsette å ha planlagt kommunikasjon med rådgiveren din, hvor hun vil oppdatere deg om statusen for dine investeringer og ta opp dine bekymringer. (For relatert lesning, se "Investeringsrådgiver vs. Megler: Hva er forskjellen?")