Small Business 401 (k) s: Hvordan utnytte DOL -regelen for flere arbeidsgivere

Hvis du eier eller er ansatt i en liten bedrift - og er blant de omtrent 38 millioner menneskene i USA uten tilgang til pensjonisttilværelse på jobben - kan du være interessert i US Department of Labor (DOL) regel som trådte i kraft i september 30, 2019.

Denne regelen tydeliggjorde hvordan små og mellomstore selskaper, så vel som individuelle "arbeidende eiere", kan delta i en innskuddsbidrag pensjonskonto som f.eks 401 (k) ved å bli med på det som er kjent som en foreningens pensjonsplan (ARP).

Foreningens pensjonistplan (ARP) forklart

En ARP er en ny form for flere arbeidsgiverplaner (MEP), en pensjonssparingsplan som involverer to eller flere ikke -relaterte arbeidsgivere. Inntil opprettelsen av ARPs, begrenset MEPene medlemmene til arbeidsgivere med visse forbindelser, for eksempel en felles eier eller medlemskap i en bransjegruppe. Sånn sett regnes MEP -er som "lukkede".

DOLs flere arbeidsgiverregel gjør det lettere for små arbeidsgivere å tilby pensjonisttilbud til ansatte ved å utvide reglene til å omfatte selskaper i forskjellige næringer med fysisk tilstedeværelse i det samme geografiske området (by, fylke, region eller stat) eller selskaper i samme bransje, selv om de ikke er i samme geografiske område område.

DOL opprettet regelen ved å tolke tidligere uklare retningslinjer under Ansatt pensjonistinntektsloven (ERISA) fra 1974. Det er viktig å forstå at selv med den nye tolkningen, er en ARP fortsatt ikke et "åpent" MEP, der det eneste arbeidsgivere har felles er deltakelse i planen.

Bryte ned regelen om flere arbeidsgivere

I henhold til DOL -regelen kan en ARP tilbys og administreres av en "bona fide" -gruppe eller sammenslutning av arbeidsgivermedlemmer, for eksempel en handelskammer, eller av en profesjonell arbeidsgiverorganisasjon (PEO). PEO er menneskelige ressursbedrifter som påtar seg visse ansettelsesansvar for medlemsbedrifter.

Banker, forsikringsselskaper, meglerforhandlere, journalførere og selskaper som tilbyr pensjonsordninger har foreløpig ikke lov til å delta.

En bona fide -gruppe eller PEO fungerer som en enkelt arbeidsgiver for alle ansatte i medlemsbedrifter for sponsing og administrasjon av ARP. De eneste typene pensjonsordninger som er tillatt er innskuddsplaner, for eksempel en 401 (k). I tillegg til ansatte og eiere av medlemsbedrifter kan også kvalifiserte selvstendig næringsdrivende arbeideeiere melde seg inn i ARP.

Bona Fide Group eller Association

For å kvalifisere seg som en god tro eller gruppe, må en organisasjon handle i interesse for medlemsbedrifter eller arbeidende eiere og gå med på å etablere et ytelsesprogram. Den må kontrollere endringsprosessen og planlegge avslutning og utføre andre funksjoner på vegne av medlemmer. Den må også ha en nær økonomisk eller annen forbindelse som ikke er knyttet til 401 (k) -planen eller andre fordeler.

Med andre ord må det være en god tro forretningsorganisasjon som deler en felles interesse med medlemsbedrifter som ikke er knyttet til fordeler.

DOL krever videre at arbeidsgivermedlemmer i organisasjonen utøver kontroll over ytelsesplanen, både i form og innhold. Eksempler på trofaste organisasjoner inkluderer et lokalt handelskammer eller annen lokal, statlig eller nasjonal yrkesorganisasjon eller handelsgruppe.

Profesjonell arbeidsgiverorganisasjon (PEO)

En PEO handler "i interessen til" kundeselskaper for å tilby en rekke finansielle og menneskelige ressurser til kundeselskaper inkludert føderal skattetrekk, Internal Revenue Service (IRS) rapportering, lønnsfunksjoner, ansettelsesansvar og mer. Mange PEO tilbyr allerede MEPs. DOL -regelen gir i hovedsak en trygg havn for at "bona fide" PEO -er fortsetter eller begynner å ta det ansvaret fremover.

For å bli betraktet som "god tro" må en PEO oppfylle fire krav: at den utfører betydelige ansettelsesfunksjoner på vegne av sine klienter, har betydelig kontroll over MEP eller ARP, sørg for at hvert klientselskap har minst en ansatt som deltar i planen, og tilbyr planen bare til disse kundene og deres ansatte.

Kvalifiserte selvstendig næringsdrivende arbeidseiere

Hvis du er en selvstendig næringsdrivende som eier, tillater regelen deg å bli med i en ARP som er etablert og vedlikeholdt av en bona fide gruppe eller organisasjon (for eksempel et lokalt handelskammer), men ikke en som opprettholdes av en PEO. For å bli ansett som kvalifisert må du jobbe i bedriften minst 20 timer i uken eller 80 timer i måneden i gjennomsnitt, eller tjene inntekt på et visst nivå.

Når det gjelder arbeidsinntekt, er kravet at du tjener nok til å dekke kostnaden for en foreningens helseplan (AHP) levert av ARP. Det er verdt å merke seg at du ikke trenger å delta i AHP, bare tjener nok til å betale dekningskostnaden hvis du bestemmer deg for å bruke arbeidsinntekt i stedet for arbeidstimer som din beregning.

SIKKERE loven

Når du skal bestemme om du vil bli med i en ARP eller ansette en PEO under den nye DOL -regelen, kan du også vurdere relevante deler av Sette opp hvert fellesskap for pensjonsforbedring (SIKKER).

Dette lovgivningen går mye lenger enn DOL -regelen når det gjelder tilgang til MEP -er fra ikke -relaterte arbeidsgivere. Det opprettet "åpne" MEP -er som tillater selskaper som ikke er i det samme geografiske området og ikke er en del av den samme bransjen, bransjen eller yrket å bli med i samme MEP. Loven tillater også at MEPS administreres av en "pooled plan provider", for eksempel et finansielle tjenester.

SIKKERE loven eliminerte også «en dårlig eple -regel». Loven sier også at leverandøren må være den navngitte tillitsmann og planadministrator og registrere seg hos DOL eller IRS.

Hva du kan gjøre nå

Hvis du er arbeidsgiver eller selvstendig næringsdrivende "arbeidende eier", bør du vurdere potensielle eksisterende organisasjoner du tilhører som kan kvalifisere som en god tro eller gruppe for å tilby en ARP. Øverst på listen din bør være det lokale eller statlige handelskammeret. Nærings- og næringsgrupper kan danne andre muligheter. Husk at lokale organisasjoner kan inkludere selskaper eller virksomheter i enhver bransje. Nasjonale grupper må være knyttet til din spesifikke bransje.

Som eier av småbedrifter (selvstendig næringsdrivende er ikke kvalifisert), kan det være lurt vurdere å ansette en PEO som dekker dine forretningsbehov og tilbyr en ARP som en del av pakken. For å finne ut mer om PEO, sjekk ut National Association of Professional Employer Organisations (NAPEO) Retningslinjer for valg av PEO.

Bunnlinjen

Til tross for fordelene, er det grunner til forsiktighet når du vurderer å bli med i en ARP. Du kan også oppdage alternativer som ikke er ARP ved hjelp av ny teknologi og programvare som kan gjøre det enklere å sette opp din egen pensjonsplan enn du tror.

Når det er sagt, gjør DOL -regelen det mulig for små bedrifter å få tilgang til konkurransedyktige fordeler pakker til potensielt lavere kostnader og uten mye av papirene som vanligvis følger med slike ventures. I det minste kan en ARP være verdt å utforske for å se om det er fornuftig for deg og din bedrift.