Hvordan konvertere en 401 (k) til en Roth 401 (k)

Hvis du har spart flittig for pensjonisttilværelsen gjennom arbeidsgiverens 401 (k) plan, kan du kanskje konvertere disse besparelsene til en Roth 401 (k) og få noen ekstra skattefordeler.

Hvordan konvertere til en Roth 401 (k)

Her er en generell oversikt over prosessen med å konvertere din tradisjonelle 401 (k) til en Roth 401 (k):

1. Ta kontakt med din arbeidsgiver eller planadministrator for å se om konvertering er et alternativ.
2. Beregn konverteringsskatt.
3. Sett av nok penger fra utenfor pensjonskontoen din til å dekke det du skylder når du sender inn skattene dine.
4. Fortell arbeidsgiveren din eller planadministratoren at du er klar til å gjøre konverteringen.
instagram viewer
5. Prosessen herfra kan variere fra selskap til selskap, men planadministratoren bør kunne gi deg de nødvendige skjemaene.

Ikke alle selskaper tillater ansatte å konvertere en eksisterende 401 (k) saldo til en Roth 401 (k). Hvis du ikke kan konvertere, kan du vurdere å gi dine fremtidige 401 (k) bidrag til en Roth -konto i stedet for en tradisjonell. Du har lov til å ha begge typene.

Som nevnt skylder du inntektsskatt av beløpet du konverterer. Så etter at du har beregnet skattekostnaden ved å konvertere, må du finne ut hvordan du kan sette av nok penger - fra utenfor pensjonskontoen din - til å dekke det. Husk at du har frist til den datoen du sender inn skatten din til å betale regningen. Hvis du for eksempel konverterer i januar, har du frist til april året etter til å spare penger.

Bør du konvertere til en Roth 401 (k)?

Hvis din bedrift tillater konverteringer til en Roth 401 (k), vil du vurdere to faktorer før du tar en beslutning:

1. Tror du at du kommer til å ligge i en høyere skatteklasse under pensjonering enn du er nå? I så fall kan det være en god grunn til å bytte til Roth. Du betaler skatt nå med en lavere skattesats og nyter skattefri inntekt senere når skattesatsen er høyere.
2. Har du penger til å betale skatt på konverteringen? Du skylder inntektsskatt på penger du konverterer. For eksempel, hvis du flytter $ 100 000 til en Roth 401 (k) og du er i skatteklassen på 22%, skylder du $ 22 000 i skatt. Sørg for at du har penger andre steder til å dekke skatteregningen, i stedet for å bruke penger fra 401 (k) til å betale den. Ellers går du glipp av mange års sammensetning. Og det kan ende opp med å koste deg mye mer enn $ 22 000.

Tradisjonelle 401 (k) s vs. Roth 401 (k) s

Arbeidsgiver-sponsede 401 (k) planer er et enkelt, automatisk verktøy for å bygge mot en trygg pensjonisttilværelse. Mange arbeidsgivere tilbyr nå to typer 401 (k) s: den tradisjonelle, skatteutsatte versjonen og den nyere Roth 401 (k).

Av alle pensjonskontoer som er tilgjengelige for de fleste investorer, for eksempel 401 (k) og 403 (b) planer, tradisjonelle IRAer og Roth IRAs, den tradisjonelle 401 (k) lar deg bidra med flest penger og få den største skattepausen med en gang. For 2021 er bidragsgrensene 19 500 dollar hvis du er under 50 år. Hvis du er 50 år eller eldre, kan du legge til et ekstra innhentingsbidrag på $ 6500, totalt $ 26 000.

I tillegg vil mange arbeidsgivere matche noen eller alle pengene du bidrar med.

En Roth 401 (k) tilbyr samme bekvemmelighet som en tradisjonell 401 (k), sammen med mange av fordelene med en Roth IRA. Og i motsetning til en Roth IRA, er det ingen inntektsgrenser for å delta i en Roth 401 (k). Så hvis inntekten din er for høy for en Roth IRA, kan du fortsatt ha 401 (k) -versjonen. Bidragsgrensene for en Roth 401 (k) er de samme som for en tradisjonell 401 (k): 19 500 dollar eller 26 000 dollar, avhengig av din alder.

Den største forskjellen mellom en tradisjonell 401 (k) og en Roth 401 (k) innebærer når du får en skattelette. Med en tradisjonell 401 (k) kan du trekke fra bidragene dine, noe som senker din skattepliktige inntekt for det året. Med en Roth 401 (k) får du ikke en forhåndsskattepenning, men uttakene dine er skattefrie. Når du har lagt penger i en Roth, er du ferdig med å betale skatt på dem.