Sannhet i utlånsloven (TILA) Definisjon

Hva er loven om sannheten i utlån (TILA)?

The Truth in Lending Act (TILA) er en føderal lov som ble vedtatt i 1968 for å beskytte forbrukerne i deres omgang med långivere og kreditorer. TILA ble implementert av Federal Reserve Board gjennom en rekke forskrifter. Noen av de viktigste aspektene ved loven angår informasjonen som må avsløres til låntakeren før kredittforlengelse, for eksempel årlig prosentsats (APR), lånets løpetid og de totale kostnadene for låntakeren. Denne informasjonen må være iøynefallende på dokumenter som presenteres for låntakeren før signering og i noen tilfeller på låntakerens periodiske faktureringserklæringer.

Hvordan sannheten i utlånsloven (TILA) fungerer

Som navnet tydelig sier, handler TILA om sannhet i utlån. Den ble implementert av Federal Reserve Board Forskrift Z (12 CFR del 226) og har blitt endret og utvidet mange ganger i tiårene siden. Bestemmelsene i loven gjelder for de fleste typer forbrukerkreditt, inkludert lukket kreditt, for eksempel billån og boliglån, og åpen kreditt, for eksempel et kredittkort eller en egen kredittlinje.

Reglene er designet for å gjøre det lettere for forbrukere å sammenligne butikker når de vil låne penger eller ta ut et kredittkort og beskytte dem mot villedende eller urettferdig praksis fra långivernes side. Noen stater har sine egne varianter av en TILA, men hovedfunksjonen er fortsatt riktig avsløring av nøkkelinformasjon for å beskytte forbrukeren, så vel som långiveren, i kredittransaksjoner.

Eksempler på TILAs bestemmelser

TILA gir mandat til hva slags informasjon långivere må oppgi om sine lån eller andre tjenester. For eksempel når potensielle låntakere ber om en søknad om en boliglån med justerbar rente (ARM), må de få informasjon om hvordan lånebetalinger kan stige i fremtiden under forskjellige rentescenarier.

Handlingen forbyr også en rekke praksiser. For eksempel er låneansvarlige og boliglånsmeglere forbudt å styre forbrukere inn i et lån det vil bety mer kompensasjon for dem, med mindre lånet faktisk er på forbrukerens beste interesser. Det er forbudt for kredittkortutstedere å kreve urimelige straffereavgifter når forbrukere er forsinket med betalingene.

I tillegg gir TILA låntakere en angrerett for visse typer lån. Det gir dem en tre-dagers nedkjølingstid hvor de kan revurdere beslutningen sin og avbryte lånet uten å tape penger. Oppsigelsesretten beskytter ikke bare låntakere som ganske enkelt har ombestemt seg, men også de som ble utsatt for høytrykks salgstaktikk av långiveren.

I de fleste tilfeller styrer ikke TILA rentene en utlåner kan kreve, og den forteller heller ikke långivere som de kan eller ikke kan tilby kreditt til, så lenge de ikke bryter lovene mot diskriminering. De Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act av 2010 overførte myndighetsmyndigheten under TILA fra Federal Reserve Board til de nyopprettede Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), fra juli 2011.

Forskrift Z og boliglån

For sluttbrukslån forbyr regel Z kreditorer fra å utstede kompensasjon til låneopphavere eller panthavere når slik kompensasjon er basert på andre vilkår enn kredittbeløpet. Derfor kan kreditorer ikke basere kompensasjon på om et vilkår eller en betingelse er tilstede, økt, redusert eller eliminert.

Forskrift Z forbyr også låneopphavere og panthavere å styre en kunde til et bestemt lån når det er tilfelle lån gir større kompensasjon til opphavsmannen eller panthaveren, men gir ingen ekstra fordel for kunden. For eksempel, hvis en boliglånsmegler foreslår at en kunde velger et dårligere lån fordi det gir bedre kompensasjon, anses det som styring og er forbudt.

I tilfeller der forbrukeren kompenserer låneopphavsmannen direkte, er det ingen annen part som vet eller burde vite om denne kompensasjonen, som kan kompensere låneopphaveren for den samme transaksjonen. Forordningen krever også at kreditorer som kompenserer låneopphavsmenn, skal føre regnskap i minst to år.

Regel Z gir en trygg havn når låneopphavsmannen, i god tro, gir lånemuligheter for hver lånetype forbrukeren er interessert i. Alternativene må imidlertid tilfredsstille visse kriterier. Alternativene som presenteres må inneholde et lån med den laveste renten, et lån med de laveste opprinnelsesgebyrene og a lån med den laveste renten for lån med visse avsetninger, for eksempel lån uten negativ amortisering eller forskuddsbetaling straffer. I tillegg må låneopphaveren skaffe tilbud fra långivere som de regelmessig jobber med.

Fordeler med sannheten i utlånsloven (TILA)

Sannheten i utlånsloven (TILA) hjelper forbrukerne med å handle og ta utdannede beslutninger om kreditt, for eksempel billån, boliglån og kredittkort. TILA krever at kredittutstedere står for lånekostnadene på en tydelig og åpenbar måte. Uten dette kravet kan noen långivere skjule eller ikke avsløre vilkår og priser, eller de kan presentere dem på en måte som er vanskelig å forstå.

Før TILA ville noen långivere engasjere seg i bedragerske og rovdyr taktikker for å lokke kundene inn på ensidige avtaler. Etter at sannheten i utlånsloven ble etablert, ble långivere forbudt å gjøre visse endringer i vilkårene og betingelsene for en kredittavtale når de først er inngått, og etter å ha blitt utsatt for sårbarhet populasjoner.

TILA gir også forbrukerne rett til å si opp en kontrakt som er underlagt TILAs regler innen tre dager. Hvis vilkårene i avtalen ikke er tilfredsstillende eller i forbrukerens beste interesse, kan de kansellere og motta full refusjon.

Vanlige spørsmål om sannhet i utlånsloven

Hva gjør sannheten i utlånsloven?

The Truth in Lending Act (TILA) bidrar til å beskytte forbrukerne mot urettferdig kredittpraksis ved å kreve at kreditorer og långivere forhåndsinformerer til låntakere visse vilkår, begrensninger og bestemmelser - for eksempel APR, lånets varighet og de totale kostnadene - for en kredittavtale eller låne.

Hvem gjelder sannheten i utlånsloven for?

Truth in Lending Act gjelder de fleste typer forbrukerkreditt, for eksempel billån, boliglån og kredittkort. Det gjelder imidlertid ikke for alle kredittransaksjoner. For eksempel gjelder TILA ikke kreditt utstedt til bedrifter (inkludert landbruksbedrifter), enheter, offentlige tjenester, budsjettplaner for hjemmebensin og visse studielåneprogrammer.

Hva er et virkelig eksempel på loven om sannhet i utlån?

Et eksempel fra virkeligheten på sannheten i utlånsloven inkluderer kredittkorttilbud fra banker, for eksempel Chase. Chase tilbyr låntakere muligheten til å søke om flyselskapet United Gateway Credit Card på sitt nettsted. Prisen og vilkårene, april (16,49% -23,49% basert på kredittverdighet) og en årlig avgift ($ 0 +/-) presenteres. Påkrevd av TILA, beskriver kortets pris- og vilkårsinformasjon APR for forskjellige typer transaksjoner, for eksempel saldooverføringer og kontantforskudd. Det viser også renter for forbrukerne.

Hva er en sannhet i utlånsavtalen?

En sannhet i utlånsavtale er en skriftlig opplysning eller et sett med opplysninger som er gitt til låntakeren før kreditt eller lån utstedes. Den skisserer vilkårene og betingelsene for kreditten, den årlige prosentrenten (APR) og finansieringsdetaljer.

Hva er et TILA -brudd?

Noen eksempler på TILA -brudd inkluderer en kreditor som ikke nøyaktig avslører APR og finans siktelse, feil anvendelse av den daglige rentefaktoren og anvendelse av straffereavgifter som overstiger TILA grenser. En kreditor bryter også hvis de ikke lar låntakeren oppheve kontrakten innenfor den foreskrevne grensen.

Bunnlinjen

Truth in Lending Act (TILA) ble undertegnet loven i 1968 som et middel for å beskytte forbrukere mot urettferdig og rovdyrlig utlånspraksis. Det krever at långivere og kreditorer gir låntakere klar og synlig nøkkelinformasjon om utvidet kreditt. TILA forbyr kreditorer og låneopphavsmenn å opptre på en selvsøkende måte, spesielt når det er til skade for klienten. For å beskytte forbrukerne mot urettferdig utlånspraksis får forbrukerne muligheten til å oppheve avtalen innen en bestemt tid for visse lånetransaksjoner. Sannheten i utlånsloven tjener ikke bare til å beskytte forbrukere, men også långivere og kreditorer som handler i god tro.