8 grunner til å dumpe et investeringsfond

Mange finansielle rådgivere og akademikere anbefaler ikke å selge aksjer og verdipapirfond når prisene faller under bjørnemarkeder. Hvis du bare kan holde deg gjennom tykt og tynt, hevder de, vil du sannsynligvis nyte avkastning bedre enn noen annen aktivaklasse på sikt. Imidlertid kan det være anledning til å selge et aksjefond. kjøp og hold er ikke for alltid. Her ser vi på de åtte beste grunnene til å selge et aksjefond.

Ombalansering av portefølje

Over tid kan trender i finansmarkedene forårsake aktivaallokeringer for å avvike fra ønskede innstillinger. Med andre ord kan noen aksjefond vokse til en stor andel av porteføljen, og utsetter deg for et annet risikonivå.

For å unngå dette resultatet kan porteføljen rebalanseres med jevne mellomrom ved å selge andeler i fond som har relativt store vekter, og overføre inntektene til midler som har relativt små vekter. Under denne regelen er tiden for å selge aksjefond når de har hatt gode gevinster i forhold til en utvidet oksemarked og prosentandelen som er tildelt dem har gått opp for høyt.

Gjensidig endring av fond eller feil forvaltning

Verdipapirfond kan endres på en rekke måter som kan være i strid med de opprinnelige grunnene til å kjøpe. For eksempel kan en stjerneporteføljeforvalter hoppe på skipet og bli erstattet av noen som mangler de samme egenskapene. Eller det kan være stil drift, som oppstår når en leder gradvis endrer investeringsmetoden over tid.

Andre signaler å gå videre inkluderer en oppadgående trend i årlige administrasjonskostnader (MER), eller et fond som har vokst seg stort i forhold til markedet. Hvis fondet har vokst seg stort i forhold til markedet, kan forvaltere ha problemer med å skille porteføljene sine fra markedet for å tjene avkastning over markedet.

Investorvekst

Etter hvert som du får erfaring og skaffer deg mer formue, kan du vokse ut verdipapirfond. Med større rikdom kommer muligheten til å kjøpe nok individuelle aksjer, for å oppnå tilstrekkelig diversifisering og unngå MER. Med større kunnskap kommer tilliten til å gjøre det selv, enten det er aktivt å velge aksjer eller kjøpe og holde markedsindekser, gjennom børshandlede midler.

Livssyklusendringer

Selv om aksjer historisk sett har vært de beste investeringene å eie på lang sikt, gjør volatiliteten dem til upålitelige kjøretøy på kort sikt. Når pensjonering, barns ettergymnasiale utdanninger eller andre finansieringsfrister nærmer seg det er en god idé å bytte fra aksjemarkedsfond til eiendeler som har mer sikker avkastning, slik som obligasjoner eller terminsinnskudd, hvis løpetid faller sammen med tiden det er behov for midler.

Feil

Noen ganger kan investorene due diligence er ufullstendig, og de ender med å eie midler de ellers ikke ville ha kjøpt. For eksempel kan investoren oppdage at fondet også er det flyktige for deres smak.

Porteføljefeil kan også ha blitt begått av investoren. En vanlig feil er å overdiversifisere med for mange midler, noe som kan være vanskelig å holde oversikt over og kan ha en tendens til å gå ut i gjennomsnitt til markedsytelsen. Det er vanlig å forveksle å eie et stort antall midler med diversifisering. Et stort antall midler vil ikke jevne ut svingninger hvis de har en tendens til å bevege seg i samme retning. Det som trengs er en samling midler som noen kan forventes å være oppe når andre er nede.

Verdivurdering

Skift ut av verdipapirfond for å balansere de faste porteføljeallokasjonene dine ved å bruke en fleksibel eller opportunistisk tilnærming. En vanlig verdivurdering målestokk er pris-inntjening (P/E) -forhold for amerikanske aksjer. De har et gjennomsnitt på 14 til 15 P/E over tid, så hvis det stiger til 24 til 26, blir verdivurderinger overdreven og risikoen for en nedtur er forhøyet.

Noe bedre kommer

Investeringslegenden Sir John Templeton anbefalte å selge når noe bedre kom. I aksjefondsområdet kan noen fond komme ut på markedet med innovasjoner som er bedre til å gjøre det fondet gjør. Eller med tiden kan det bli tydelig at andre porteføljeforvaltere presterer bedre mot de samme referanseindeksene.

Skattereduksjon

Verdipapirfond på skattepliktige kontoer kan være vesentlig lavere enn kjøpesummen. De kan selges for å realisere kapitaltap som brukes til å kompensere skattepliktig kapitalgevinster og dermed lavere skatter.

Hvis salget utelukkende skulle realiseres a kapitaltap Av skattemessige årsaker vil investoren ønske å gjenopprette posisjonen etter 30-dagersperioden som kreves for å unngå regel om overfladisk tap. Investoren kan ta en sjanse for at prisen vil være den samme eller lavere.

Skattetapssalg har en tendens til å skje i løpet av august til slutten av desember. Det er også perioden da mange fond har estimert gevinsten og inntekten de vil dele ut til investorer ved årets slutt. Disse beløpene er skattepliktige for investorer, så dette er en ekstra grunn til å selge et tapende fond.

Bunnlinjen

Selv om disse åtte grunnene kan tvinge deg til å vurdere å bli kvitt fondet ditt, må du huske å ha effekten av utsatte salgskostnader, kortsiktige handelsavgifter og skatter i tankene når du selger. Hvis disse andre faktorene ikke faller i din favør, er det kanskje ikke den beste tiden å komme seg ut.