Strategier for et bjørnemarked

EN bjørnemarked refererer til en utbredt nedgang i eiendelspriser på minst 20% fra de siste høyder. Det er klart at disse tider ikke er noe å se frem til, men det kan være farlig å slå tilbake. Her vil vi lede deg gjennom åtte viktige investeringsstrategier og tankesett for å hjelpe deg med å holde deg rolig og spille død når aksjemarkedet tar en sveip på avkastningen din.

Hold frykten i sjakk

Det er et gammelt ordtak på Wall Street: "The Dow bestiger en vegg av bekymring." Med andre ord, over tid har Dow fortsatt å stige til tross for økonomiske problemer, terrorisme og utallige andre ulykker. Investorer bør prøve å alltid skille følelsene sine fra investeringsbeslutningsprosessen. Det som virker som en massiv global katastrofe en dag, kan bli husket som ingenting annet enn et blunk på radarskjermen noen år nedover veien. Husk at frykt er en følelse som kan skye rasjonell vurdering av en situasjon. Hold deg rolig og fortsett!

Akkumuler med gjennomsnittlig kostnad for dollar

Det viktigste du må huske på under en økonomisk nedgang er at det er normalt at aksjemarkedet har negative år - det er en del av konjunkturene. Hvis du er en langsiktig investor (som betyr en tidshorisont på 10+ år), er et alternativ å dra fordel av gjennomsnittlig dollar-kostnad (DCA). Ved å kjøpe aksjer uavhengig av pris ender du med å kjøpe aksjer til en lav pris når markedet er nede. På sikt vil kostnaden din "gjennomsnittlig ned", og gi deg en bedre total inngangspris for aksjene dine.

Spill død

Under et bjørnemarked regjerer bjørnene og oksene har ingen sjanse. Det er et gammelt ordtak om at det beste man kan gjøre under et bjørnemarked, er å leke død - det er den samme protokollen som om man møtte en skikkelig grizzly i skogen. Å kjempe tilbake ville være veldig farlig. Ved å holde deg rolig og ikke gjøre noen plutselige trekk, vil du redde deg selv fra å bli en bjørnes lunsj. Å spille dødt økonomisk betyr å sette inn en større del av porteføljen din penge marked verdipapirer, for eksempel innskuddsbevis (CD), amerikanske statskasseveksler og andre instrumenter med høy likviditet og korte løpetider.

Diversifisere

Å ha en prosentandel av porteføljen din spredt mellom aksjer, obligasjoner, kontanter og alternative eiendeler er kjernen i diversifisering. Hvordan du deler opp porteføljen din, avhenger av risikotoleranse, tidshorisont, mål osv. Hver investors situasjon er annerledes. En skikkelig allokeringsstrategi lar deg unngå de potensielt negative effektene av å legge alle eggene dine i en kurv.

Invester bare det du har råd til å tape

Investering er viktig, men det er også å spise og å holde tak over hodet. Det er uklokt å ta kortsiktige midler (dvs. penger til boliglån eller dagligvarer) og investere dem i aksjer. Som hovedregel bør investorer ikke engasjere seg i aksjer med mindre de har en investeringshorisont minst fem år, helst lengre, og de bør aldri investere penger som de ikke har råd til å tape. Husk at bjørnemarkeder, og til og med mindre korreksjoner, kan være ekstremt ødeleggende.

Se etter gode verdier

Bjørnemarkeder kan gi store muligheter for investorer. Trikset er å vite hva du leter etter. Slått opp, slått, underpriset: Dette er alle beskrivelser av aksjer under et bjørnemarked. Verdiinvestorer som Warren Buffett ser ofte på bjørnemarkeder som kjøpsmuligheter fordi verdivurderinger av gode selskaper hamres ned sammen med de fattige selskapene og sitter på veldig attraktive verdivurderinger. Buffett bygger ofte opp sin posisjon i noen av sine favorittaksjer i mindre enn glade tider markedet fordi han vet at markedets natur er å straffe selv gode selskaper med mer enn de fortjene.

Gjør beholdning i defensive industrier

Defensiv eller ikke-sykliske aksjer er verdipapirer som generelt fungerer bedre enn det totale markedet i dårlige tider. Denne typen aksjer gir et konsistent utbytte og stabil inntjening, uavhengig av tilstanden til det generelle markedet. Bedrifter som produserer ikke-holdbare husholdninger-som tannkrem, sjampo og barberkrem-er eksempler på defensive næringer fordi folk fortsatt vil bruke disse elementene i vanskelige tider.

Gå kort

Det er måter å tjene på fallende priser. Kortsalg er en måte å gjøre det på, ved å låne aksjer i et selskap eller ETF og selge dem - i håp om å kjøpe dem tilbake til en lavere pris. Kortsalg krever marginkontoer, og kan forårsake skadelige tap hvis markedene stiger og korte posisjoner kalles inn, noe som presser prisene enda høyere. Sett alternativer er et annet valg, som får verdi når prisene faller, og som garanterer en minimumspris for salg av et verdipapir, og effektivt etablerer et gulv for tapene dine hvis du bruker det til å sikre. Du trenger muligheten til å bytte alternativer på meglerkontoen din for å kjøpe putter.

Inverse børshandlede fond (ETFer) gir også investorer en sjanse til å tjene på en nedgang i store indekser eller referanser, for eksempel Nasdaq 100. Når de store indeksene går ned, går disse midlene opp, slik at du kan tjene penger mens resten av markedet lider. I motsetning til short selling eller puts, kan disse enkelt kjøpes fra meglerkontoen din.