Direkte eiendomsinvestering vs. REITs

Lurer du på hvordan du skal investere i eiendom? Mange investorer som ønsker å benytte seg av eiendomssektoren, sammenligner REITs med faktisk, håndfast eiendom. REITs - eller eiendomsinvesteringstruster - er selskaper som opptrer som aksjefond for eiendomsinvestering. Du kan investere i en REIT uten å måtte eie eller forvalte eiendom selv. Alternativt kan du gå direkte investeringseiendom og kjøpe boliger eller næringseiendommer.

Direkte eiendom

Med en direkte eiendomsinvestering kjøper du en bestemt eiendom eller en andel i en, for eksempel et leilighetskompleks (bolig) eller et kjøpesenter (kommersielt). Direkte eiendomsinvestorer tjener penger

gjennom leieinntekter, takknemlighet og fortjeneste generert fra forretningsaktiviteter som er avhengige av eiendommen.

Fordeler med direkte eiendomsinvestering

En fordel med å investere i fysiske eiendommer er potensialet til å generere betydelig kontantstrøm - i tillegg til muligheten til å dra fordel av mange skattelettelser for å oppveie denne inntekten. Du kan for eksempel trekke fra de vanlige og nødvendige kostnadene for å administrere, bevare og vedlikeholde eiendommen. En annen stor skattelette er for avskrivninger, der du trekker fra kostnadene ved å kjøpe og forbedre en eiendom i løpet av levetiden (og senke din skattepliktige inntekt i prosessen).

Selvfølgelig er det også takknemlighet. Mens eiendomsmarkedet svinger som aksjemarkedet, øker boligprisene generelt over tid, så du kan kanskje selge senere til en høyere pris.

En annen fordel: du har mer kontroll over beslutningstaking enn du ville gjort med REITs. For eksempel deg kan bare velge eiendommer som samsvarer med dine preferanser for beliggenhet, eiendomstype og finansiering struktur. Du kan også angi leiepriser, velge leietakere og bestemme hvor mange eiendommer du skal kjøpe.

Ulemper med direkte eiendomsinvestering

En av de største ulempene med direkte investering er at det krever betydelig tid og energi (svettekapital) hvis du planlegger å lykkes. Du må håndtere leietakerproblemer, nødstilfeller og ditt ansvar hvis det er ulykker på eiendommen.

Finansiering kan være en annen ulempe. Mange investorer må ta på seg et boliglån eller annen form for finansiering for å betale for investeringer. Hvis markedstankene eller du har problemer med å finne kvalitetsleietakere, er det sjansen for at du kan miste lånet.

Et annet negativt er at eiendom ikke er en likvid eiendel. Det betyr at du sannsynligvis ikke vil kunne selge det raskt hvis du trenger kontanter i en nødssituasjon.

REITs

EN REIT er et selskap som eier, driver eller finansierer inntektsskapende eiendom eller eiendomsrelaterte eiendeler. Modellert etter verdipapirfond, REITs samler hovedstaden til mange investorer.

I dag er det mer enn 225 REITs i USA som handler på store børser, og som er registrert hos Securities and Exchange Commission (SEC). Disse REITene har en samlet aksjemarkedsverdi på mer enn 1 billion dollar.På verdensbasis tilbyr mer enn 35 land for tiden REITs.

Fordeler med REITs

Kanskje den største fordelen med REITs er at individuelle investorer kan få tilgang til fortjeneste fra eiendom uten å måtte eie, drive eller direkte finansiere eiendommer. De tilbyr en rimelig måte å investere i eiendomsmarkedet. Du kan investere i et fond med så lite som $ 500 - et mye lavere inngangspunkt enn direkte eiendomsinvestering.

En annen fordel er at REITs gir fristende totalt avkastningspotensial. Ifølge loven må REITs betale minst 90% av skattepliktig inntekt til aksjonærene, og det er ikke uvanlig å ha et utbytte på 5% - eller mer. REITs må også potensial for verdistigning når verdien av de underliggende eiendelene øker.

En annen viktig fordel er likviditet. Som aksjer kan du kjøpe og selge REIT -aksjer på en børs. Generelt handler REITs under stort volum, noe som betyr at du kan komme inn eller ut av en posisjon når du vil (eller trenger) det.

Ulemper med REITs

Selvfølgelig er det noen ulemper med REITs. Til å begynne med regnes de fleste REIT -utbytte ikke som "kvalifiserte utbytter", så de beskattes med en høyere sats. Dette er noe å være ekstra oppmerksom på hvis du eier REITs på en avgiftspliktig meglerkonto. Husk at du kan inneha REITs i en skattefordelt Roth IRA regnskap.

En annen ulempe er at REITs kan være svært følsomme for rentesvingninger, og stigende renter er dårlige for REIT -prisene. Generelt har REIT -priser og statsavkastninger et omvendt forhold: Når den ene går opp, går den andre ned, og omvendt.

En annen ulempe er at mens REITs kan hjelpe deg med å diversifisere din samlede investeringsportefølje, er de fleste individuelle REIT -ene ikke diversifiserte i det hele tatt. Det er fordi de fokuserer på en bestemt eiendomstype - for eksempel kontorer eller kjøpesentre. Hvis en REIT investerer utelukkende på hoteller, for eksempel, og økonomitankene eller folk slutter å reise, kan du bli utsatt for eiendomsspesifikke risikoer.

Bunnlinjen

Direkte eiendomsinvestering kan være et bedre valg hvis du vil ha kontantstrøm, skattelettelser for å oppveie denne inntekten og et stort potensial for verdsettelse. Det er også bra hvis du vil ha mer kontroll over investeringene dine og som en støvle-på-bakken-tilnærming.

REITs gir mening for investorer som ikke ønsker å drive og forvalte eiendom, så vel som for de som ikke har penger eller ikke kan få finansiering til å kjøpe eiendom. REITs er også en god måte for nybegynnere eiendomsinvestorer å få litt erfaring med bransjen.