Kan jeg rulle en tradisjonell IRA inn i en 529 plan for mitt barnebarn?
Du kan ikke rulle over en tradisjonell individuell pensjonskonto (IRA) inn i en 529 plan uten å betale skatt. Internal Revenue Service (IRS) anser å sette en IRA -fordeling i en 529 -plan som en fordeling som er inkludert i din skattepliktige alminnelige inntekt.
Utover inntektsskatten vil du også stå overfor ytterligere 10% skattebud for tidlig uttak hvis du ennå ikke er 59½ år. Etter skattene kan du bidra med det som er igjen til 529 -planen.
Derfor er det ikke en god idé å finansiere en 529 -konto fra en tradisjonell IRA. Vurder disse alternativene i stedet.
Viktige takeaways
- Du kan ikke rulle over IRA til en 529 -plan uten å ta et skatteslag og i noen tilfeller betale en straff også.
- Bedre alternativer inkluderer å bruke en IRA -distribusjon til å betale for utdanningsutgifter eller finansiere en 529 med vanlig inntekt.
- Alle 50 stater tilbyr 529 spareplaner for å hjelpe familier med å spare utgifter til høyere utdanning.
Bruk en IRA -distribusjon for å finansiere utgifter til utdanning
I stedet for å åpne 529, kan du vurdere å bruke IRA -distribusjonen for utdanningsutgifter. Uttak fra din tradisjonelle IRA for høyere utdanning er unntatt fra 10% straff. Dette unntaket gjelder for Roth IRAs også.
Strafffrie utgifter inkluderer "undervisning, avgifter, bøker, rekvisita og utstyr som kreves for påmelding eller oppmøte på en kvalifisert utdanningsinstitusjon," ifølge IRS. Du bør besøke IRS -nettstedet for å få en fullstendig oversikt over de unntatte kvalifiserte utgifter til høyere utdanning.
Husk at utdanningen for høyere utdanning vil frita deg fra 10% -straffen, men fordelingen vil fortsatt pådra den vanlige inntektsskatten.I tillegg kan det hende at fordelingen må inkluderes som inntekt på alle søknader om økonomisk støtte, spesielt Gratis søknad om føderal studenthjelp (FAFSA), så husk å ta det nøye.
Det er to typer 529 planer: forhåndsbetalte undervisningsplaner og spareplaner.
Finansier en 529 med vanlig inntekt
Endelig, du kan vurdere å åpne en 529 -plan og bidra til det fra din vanlige inntekt i stedet for fra IRA. På denne måten kan du unngå både den vanlige inntektsskatten og straffen for tidlig uttak av IRA og begynne å vokse et høyskolefond.
En annen fordel er at besteforeldre (og foreldre) kan bidra med opptil $ 15 000 (i 2020 og 2021) til en 529 plan per barn årlig uten å pådra seg gaveavgifter. Hvis de er gift, kan hver besteforelder (og forelder) bidra med opptil $ 15 000, totalt $ 30 000 per par.
Svært velstående familier kan til og med frontload 529s ved å bidra med fem års gaver ($ 75 000 per giver/per barn) samtidig, for å gi maksimal tid til inntektsvekst. I tillegg tillater mange staters 529 planer kontoeieren å ta helt eller delvis statlig inntektsskatt for bidrag til planen.Hvis du ikke er sikker på den beste strategien for din spesielle tilstand og situasjon, bør du kontakte en finansiell rådgiver for veiledning.