Kostnad på midler Definisjon

Hva er fondskostnaden?

Kostnaden for midler er en referanse til rente betalt av finansinstitusjoner for midlene de bruker i virksomheten. Kostnaden for midler er en av de viktigste inngangskostnadene for en finansinstitusjon siden en lavere kostnad vil ende opp med å generere bedre avkastning når midlene brukes til kortsiktige og langsiktige lån til låntakere.

De spredt mellom fondskostnaden og renten som belastes låntakerne, er en av de viktigste fortjenestekildene for mange finansinstitusjoner.

Forstå kostnaden for midler

For långivere, for eksempel banker og kredittforeninger, bestemmes kostnaden for midler av renten som betales til innskytere på finansielle produkter, inkludert sparekontoer og tidsinnskudd. Selv om begrepet ofte brukes om finansinstitusjoner, påvirkes de fleste selskaper også betydelig av kostnadene ved midler når de låner.

Kostnad på midler og netto rentespredning er konseptuelt sentrale måter mange banker tjener penger på. Kommersielle banker tar renter på lån og andre produkter som forbrukere, selskaper og store institusjoner trenger. Rente bankene tar på slike lån må være større enn renten de betaler for å få midlene i utgangspunktet - kostnaden for midler.

Hvordan kostnadene for midler bestemmes

Midler som koster banker penger, faller i flere kategorier. Innskudd (ofte kalt kjerneinnskudd) er en primær kilde, vanligvis i form av sjekk- eller sparekontoer, og oppnås vanligvis til lave rater.

Bankene får også midler gjennom egenkapital, engrosinnskudd og gjeldsutstedelse. Banker utsteder en rekke lån, hvor forbrukslån består av brorparten i USA. Boliglån på eiendom, boliglån, studielån, billån og kredittkortlån kan tilbys med variabel, justerbar eller fast rente.

Forskjellen mellom gjennomsnittlig rente på lån fra lån og gjennomsnittlig rente betalt for innskudd og andre slike midler (eller kostnaden for midler) kalles netto rentespredning, og det er en indikator på en finansinstitusjon profitt. I likhet med en fortjenestemargin, jo større spredning, desto mer fortjener banken. Motsatt, jo lavere spredning, jo mindre lønnsom er banken.

Spesielle hensyn

Forholdet mellom kostnaden for midler og renten er grunnleggende for å forstå amerikansk økonomi. Renter bestemmes på flere måter. Selv om åpne markedsaktiviteter spiller en nøkkelrolle, spiller det også føderale fondskurser (eller "Fed -fondskurs"). I følge den amerikanske føderale reserve er føderale rentesatser "renten som depotinstitusjoner låner ut reservebalanser til andre depotinstitusjoner over natten. ” Dette gjelder de største, mest kredittverdige institusjonene, ettersom de opprettholder det obligatoriske beløpet nødvendig.

Dermed er renten til matede midler en grunnrente, som alle andre renter i USA bestemmes etter. Det er en viktig indikator på helsen til amerikansk økonomi. Federal Reserves Federal Open Market Committee (FOMC) utsteder ønsket målrente som svar på økonomiske forhold som en del av pengepolitikken for å opprettholde en sunn økonomi.

For eksempel, i en periode med voldsom inflasjon på begynnelsen av 80 -tallet, steg fôrfondene til 20%. I kjølvannet av den store resesjonen som startet i 2007 og den påfølgende globale finanskrisen, så vel som Europeisk statsgjeldskrise, opprettholdt FOMC en rekordlav lav rente på 0% til 0,25% for å oppmuntre til vekst.