Hva er en multi-asset-klasse?

Hva er en multi-asset-klasse?

En multi-asset-klasse, også kjent som en multi-asset class eller multi-asset fond, er en kombinasjon av aktivaklasser (for eksempel kontanter, egenkapital eller obligasjoner) brukt som en investering. En investering med flere eiendeler inneholder mer enn én aktivaklasse, og oppretter dermed en gruppe eller portefølje av eiendeler. Vekter og typer klasser varierer etter den enkelte investor.

Hvordan Multi-Asset-klasser fungerer

Klasse med flere eiendeler investeringer øke diversifisering av en samlet portefølje ved å fordele investeringer i flere klasser. Dette reduserer risiko (volatilitet) sammenlignet med å ha en klasse eiendeler, men kan også hindre potensiell avkastning. For eksempel kan en investor i flere eiendeler inneha obligasjoner, aksjer, kontanter og fast eiendom, mens en enkeltklasse investor bare kan holde aksjer. En aktivaklasse kanskje utkonkurrere i løpet av en bestemt periode, men historisk sett vil ingen aktivaklasse gå bedre enn hver periode.

Risikotoleransefond

Mange aksjefondsselskaper tilbyr fond for allokering av midler som er designet for å fungere i henhold til en investors toleranse for risiko. Midlene kan variere fra aggressiv til konservativ. Et fond i aggressiv stil vil ha en mye høyere allokering til aksjer, med kanskje så mye som 100%.

Fidelity Asset Manager 85% -fondet (“FAMRX”) er et eksempel på et aggressivt fond. Fondet er designet for å beholde 85% av fondets allokering i aksjer og 15% mellom fast inntekt og kontanter. For konservative investorer vil tildeling av et fond ha betydelig mer konsentrasjon i fast inntekt. Fidelity Asset Manager 20% -fondet (“FASIX”) har 20% i aksjer, 50% i fast inntekt og 30% i kortsiktige pengemarkedsfond.

Måldato midler

Måldatofond er fond med flere eiendeler som endrer allokeringen i henhold til investorens tidshorisont. Investorer ville velge fondet som ville gjenspeile deres tidshorisont. For eksempel bør en investor som ikke går av med pensjon i over 30 år velge et av målfondene i 2045 eller senere. Jo senere datoen på fondet er, desto mer aggressiv skyldes fondet den lengre tidshorisonten. Et måldatofond i 2050 har over 85 til 90% i aksjer og de resterende i rentemarkedet eller pengemarkedet.

En investor hvis tidshorisont er betydelig kortere, ville velge et av de nyeste forfallsfondene. Noen som går av med pensjon om fem år, vil ha et målfond med et høyere nivå på fast inntekt for å redusere den generelle risikoen og fokusere på kapitalbevaring.

Måldato midler er fordelaktige for investorer som ikke ønsker å være involvert i å velge en passende aktivaallokering. Etter hvert som investoren eldes og tidshorisonten minker, reduseres også risikonivået for måldatofondet. Over tid går fondet gradvis automatisk fra aksjer til rente- og pengemarked.

Fordeler med multi-asset class-midler

I motsetning til balanserte midler, som vanligvis fokuserer på å oppfylle eller slå en benchmark, er fond med flere aktivaklasser sammensatt for å oppnå et bestemt investeringsresultat, for eksempel å overskride inflasjon. Deres brede investeringsalternativer, som strekker seg over verdipapirer, sektorer, eiendom og andre typer verdipapirer, gir dem enorm fleksibilitet til å nå sine mål.

Denne typen fond tilbyr også mer diversifisering enn de fleste balanserte fond, som hovedsakelig kan kombinere fast inntekt og aksjer. Mange er aktivt administrert, noe som betyr at en person eller gruppe mennesker tar beslutninger basert på dynamikken i markedet for å maksimere avkastningen og begrense risikoen.