Bank Letter of Credit Policy Definition

Bank Letter of Credit Policy: En oversikt

En bankkredittpolicy er en garanti fra en amerikansk bank for at en kjøper i en utenlandsk transaksjon vil bli betalt. Denne typen kredittbrev har blitt en rutinemessig del av internasjonale transaksjoner, som ofte involverer å sende store mengder varer med løfte om betaling fra en utenlandsk bank når varene er levert.

Ved etablering av en kredittpolicy tar en bank ansvar for å betale en selger i tilfelle en kjøper ikke klarer å gjøre godt med en betaling. Polisen fungerer som forsikring for selgeren i transaksjonen.

Forståelse av Bank Letter of Credit Policy

En kredittpolicy for bank reduserer risikoen som en bank og kunden tar når de driver utenrikshandel.

Et kredittbrev er en betalingsmekanisme som brukes i internasjonal handel for å garantere betaling av et bestemt beløp i tide. Utstedende banker forplikter seg til kredittbrev basert på sikkerhet som stilles av parten for hvem banken garanterer betaling.

Internasjonal handel er sterkt avhengig av kredittbrev for jevne transaksjoner, spesielt mellom parter som ikke har et eksisterende forretningsforhold. Faktisk den utstedende banken

tegner kjøperens kredittrisiko og fungerer som en pålitelig motpart.

Banken kan også utstede et kredittbrev for å garantere selgerens økonomiske soliditet.

Politikk dekker vanligvis enhver situasjon som påvirker konvertibiliteten til et kredittbrev, selv om de kan begrense elementer i transaksjonen, for eksempel kilden eller destinasjonen til varene som kredittbrevet gir innbetaling.

Retningslinjer utstedt av Export-Import Bank

De Eksport-importbank i USA utsteder retningslinjer for å dekke uigenkallelige kredittbrev som involverer eksport av varer produsert i USA og sendt fra det. Disse retningslinjene krever at den dekkede banken har et eksisterende forhold til den utenlandske banken som utsteder kredittbrevet. Uigenkallelige kredittbrev reduserer risikoen for ikke -betaling ytterligere, siden de ikke kan endres uten uttrykkelig samtykke fra selger, kjøper og utsteder.

Alternativene inkluderer omfattende dekning av både kommersielle og politiske risikoer for konvertibiliteten av kredittbrevet, eller dekning av bare politisk risiko. Sistnevnte strekker seg til forstyrrelser som krig og regionale katastrofer som forårsaker økonomisk forstyrrelse.

Dekningsgrenser er vanligvis 95% til 100% av kredittbrevets hovedbeløp og en spesifisert rente.Banken prissetter premiene i henhold til risikoen i en gitt transaksjon.

Disse retningslinjene gir ikke dekning for situasjoner der utsteder og forsikrede har en eksisterende, uløst tvist om dokumentasjon av et tidligere kredittbrev.

Eksempel på kredittbrev

La oss si at Company ABC er en produsent i Kina. Det inngikk nylig en avtale om å levere widgets til selskap XYZ i USA

Alt går bra til det oppstår politiske spenninger mellom Kina og en av naboene. ABCs fabrikk ved grensen kan stå i fare for en langvarig nedstengning. En slik forstyrrelse kan påvirke XYZs virksomhet negativt og øke planen om å produsere antall widgets den hadde til hensikt å levere.

Et kredittbrev kan bidra til å forsikre XYZ mot en slik hendelse ved å gi økonomisk kompensasjon for tap på grunn av den uventede krisen.