Definisjon av årlig prosentsats: Hva er APR?

Hva er en årlig prosentandel (APR)?

Begrepet "årlig prosentsats (APR)" refererer til den årlige renten som belastes låntakere og betales til investorer. APR er uttrykt som en prosentandel som representerer den faktiske årlige kostnad på midler over lånets løpetid eller inntekt fra en investering. Dette inkluderer eventuelle gebyrer eller tilleggskostnader knyttet til transaksjonen, men det tar ikke sammensetning i betraktning. APR gir forbrukerne et bunnlinjenummer de enkelt kan sammenligne med priser fra andre långivere.

Hvordan årlig prosentandel (APR) fungerer

En årlig prosentsats uttrykkes som en rente. Den beregner hvor stor prosentandel av hovedstolen du vil betale hvert år ved å ta hensyn til ting som månedlige utbetalinger. APR er også den årlige renten som betales på investeringer uten å ta hensyn til sammensetningen av renter innen det året.

De Truth in Lending Act (TILA) av 1968 mandat til at långivere avslører APR de krever til låntakere. Kredittkortselskaper har lov til å annonsere renter månedlig, men de må tydelig rapportere APR til kundene før de signerer en avtale.

Hvordan beregnes APR?

Satsen beregnes ved å multiplisere periodisk rente etter antall perioder i et år der den periodiske satsen brukes. Det angir ikke hvor mange ganger satsen brukes på saldoen.

​APR=((nRektorGebyrer+Renter​​)×365)×100hvor:Renter=Total rente betalt over lånets levetidRektor=Lånebeløpn=Antall dager i lånetid​

APR i USA presenteres vanligvis som den periodiske renten multiplisert med antall sammensatte perioder per år. Definisjoner av APR utenfor USA kan være ganske forskjellige. Den europeiske union (EU) fokuserer på forbrukerrettigheter og økonomiske åpenhet ved å definere dette begrepet. En enkelt formel for beregning av renten ble etablert for alle EUs medlemsland, selv om enkelte land har litt spillerom for å bestemme de eksakte situasjonene der denne formelen skal brukes utover EU-fastsatte saker.

Typer APR

APR -er på kredittkort varierer basert på prisen. En utlåner kan belaste en APR for kjøp, en annen for kontant forskudd, og enda en for balanseoverføringer fra et annet kort. Banker krever også høye rente-gebyrer til kunder for forsinkede betalinger eller brudd på andre vilkår i kortholderavtalen. Det er også den innledende APR - en lav eller 0% APR - som mange kredittkortselskaper bruker for å lokke nye kunder til å registrere seg for et kort.

APR -låntakerne belastes også avhengig av kreditten. Lån tilbys de med utmerket kreditt bære vesentlig lavere renter enn prisene som belastes de med dårlig kreditt.

Lån vanligvis med enten faste eller variable APRer. Et fast APR -lån har en rente som garantert ikke vil endre seg i løpet av lånet eller kredittfasiliteten. Et variabelt apr -lån har en rente som kan endres når som helst.

APR vs. Årlig avkastning (APY)

Mens en APR bare står for enkle renter, vil årlig prosentvis avkastning (APY) tar hensyn til sammensatte renter. Som et resultat er APY for et lån høyere enn APR. Jo høyere rente, og i mindre grad jo mindre sammensetningsperioder, desto større er forskjellen mellom APR og APY.

Tenk at APR for et lån er 12%, og at lånet blir sammensatt en gang i måneden. Hvis en person låner $ 10.000, er interessen for en måned 1% av saldoen eller $ 100. Det øker effektivt saldoen til $ 10 100. Den påfølgende måneden vurderes 1% rente på dette beløpet, og rentebetalingen er $ 101, noe høyere enn den var forrige måned. Hvis du har denne balansen for året, blir din effektive rente 12,68%. APY inkluderer disse små skiftene i renteutgifter på grunn av sammensetning, mens APR ikke gjør det.

Her er en annen måte å se på det. Si at du sammenligner en investering som betaler 5% per år med en som betaler 5% månedlig. For den første er APY lik 5%, det samme som APR. Men for det andre er APY 5,12%, noe som gjenspeiler den månedlige sammensetningen.

Gitt at en APR og en annen APY kan brukes til å representere den samme renten, det er åpenbart at långivere og låntakere vil understreke det mer flatterende antallet å oppgi sin sak, og det er derfor Sannheten i Savings Act fra 1991 pålagt at både APR og APY skal oppgis i annonser, kontrakter og avtaler.En bank vil annonsere en sparekontos APY i en stor skrift og den tilsvarende apr i en mindre, gitt at den tidligere har et overfladisk større tall. Det motsatte skjer når banken fungerer som utlåner og prøver å overbevise sine låntakere om at den tar en lav rente. En flott ressurs for å sammenligne både APR- og APY -renter på boliglån er en boliglånskalkulator.

Et eksempel på APR vs. APY

I et annet eksempel, XYZ Corp. tilbyr et kredittkort som krever renter på 0,06273% daglig. Multipliser det med 365, og det er 22,9% per år, som er den annonserte APR. Hvis du skulle belaste kortet ditt med en annen $ 1000 hver dag og ventet til dagen etter forfall dato (da utsteder begynte å kreve renter) for å begynne å betale, skylder du $ 1.000.6273 for hver ting du kjøpt.

For å beregne APY eller effektiv årlig rente (EAR)- den mer typiske termen på kredittkort - legg til en (som representerer hovedstolen) og ta dette tallet til kraften i antall sammensatte perioder i et år; trekke en fra resultatet for å få prosentandelen:

​APY=(1+Periodisk hastighet)n−1hvor:n=Antall sammensetningsperioder per år​

I dette tilfellet vil APY eller EAR være 25,7%:

​((1+.0006273)365)−1=.257​

Hvis du bare har en balanse på kredittkortet ditt i en måneds periode, vil du bli belastet den tilsvarende årlige prisen på 22,9%. Imidlertid, hvis du har denne balansen for året, blir din effektive rente 25,7% som følge av sammensetning hver dag.

APR vs. Nominell rente vs. Daglig periodisk rente

En apr har en tendens til å være høyere enn et lån nominell rente. Det er fordi den nominelle renten ikke står for noen andre utgifter påløpt av låntakeren. Den nominelle renten kan være lavere på boliglånet ditt hvis du ikke tar hensyn til sluttkostnader, forsikring og opprinnelsesgebyrer. Hvis du ender med å rulle disse inn i boliglånet ditt, øker boliglånsbalansen din, det samme gjør apr.

Den daglige periodiske frekvensen er derimot trenter belastes daglig på et lån- APR delt på 365. Långivere og kredittkortleverandører har lov til å representere APR på månedlig basis, men så lenge hele 12-måneders APR er oppført et sted før avtalen blir signert.

Ulemper med årlig prosentsats (APR)

APR er ikke alltid en nøyaktig gjenspeiling av totalen lånekostnad. Faktisk kan det undervurdere den faktiske kostnaden for et lån. Det er fordi beregningene forutsetter langsiktige tilbakebetalingsplaner. Kostnadene og gebyrene er spredt for tynt med APR -beregninger for lån som blir nedbetalt raskere eller har kortere nedbetalingstid. For eksempel er den gjennomsnittlige årlige virkningen av kostnadene for sluttføring av boliglån mye mindre når disse kostnadene antas å ha blitt spredt over 30 år i stedet for syv til ti år.

APR får også problemer med boliglån med justerbar rente (ARM). Estimater forutsetter alltid en konstant rente, og selv om APR tar rente caps i betraktning, er det endelige tallet fortsatt basert på faste rater. Fordi renten på en ARM er usikker når fastrenteperioden er over, kan APR-estimater alvorlig undervurdere de faktiske lånekostnadene hvis boliglånsrenter stige i fremtiden.

APR -beregninger kan også gjøre det vanskelig å sammenligne lignende produkter, fordi gebyrene som er inkludert eller ekskludert er forskjellige fra institusjon til institusjon. Det er fordi långivere har en god del myndighet til å bestemme hvordan APR skal beregnes. For å nøyaktig sammenligne flere tilbud, må en potensiell låntaker bestemme hvilke av disse gebyrene er inkludert, og for å være grundig, beregne APR ved hjelp av den nominelle renten og andre kostnader informasjon.

Boliglån APRs kan inkludere andre avgifter, for eksempel takst, titler, kredittrapporter, søknader, livsforsikring, advokater og notarier, og dokumentforberedelse. Det er andre gebyrer som bevisst er ekskludert, inkludert forsinkelsesgebyrer og andre engangsavgifter.

ofte stilte spørsmål

Hva er en årlig prosentandel (APR)?

APR er et prosenttall som representerer den årlige renten knyttet til et lån. Forbrukerlovgivningen krever at selskaper avslører APR -er knyttet til deres produkttilbud, for å forhindre at selskaper villeder kunder. For eksempel, hvis de ikke var pålagt å offentliggjøre APR, kan et selskap annonsere en lav månedlig rente mens det antyder for kundene at det var en årlig rente. Dette kan villede en kunde til å sammenligne en tilsynelatende lav månedlig rente mot en tilsynelatende høy årlig. Ved å kreve at alle selskaper avslører APR -er, får kundene en sammenligning mellom "epler mot epler".

Hva er en god APR?

Hva som regnes som en "god" APR vil avhenge av faktorer som konkurrerende renter som tilbys i markedet, hovedrenten fastsatt av sentralbanken og låntakers egen kreditt score. Når prime -rentene er lave, vil selskaper i konkurransedyktige bransjer noen ganger tilby svært lave APR -er på kredittproduktene sine, for eksempel 0% APR -er som noen ganger tilbys på billån eller leasingalternativer. Selv om disse lave prisene kan virke attraktive, bør kundene bekrefte om disse prisene varer hele produktets sikt, eller om de bare er introduksjonspriser som vil gå tilbake til en høyere APR etter en viss periode bestått. Videre er det mulig at lave APR bare er tilgjengelige for kunder med spesielt høy kreditt score.

Hvordan beregner du APR?

Formelen for å beregne APR er grei. Den består i å multiplisere den periodiske renten med antall perioder i et år hvor renten brukes. Den eksakte formelen er som følger:

​APR=((nRektorGebyrer+Renter​​)×365)×100hvor:Renter=Total rente betalt over lånets levetidRektor=Lånebeløpn=Antall dager i lånetid​

Verdien av APR -formelen er at den gir et konsistent grunnlag for å presentere årlig renteinformasjon, for å beskytte forbrukerne mot villedende reklame.