Fordeler og ulemper med amerikanske børshandlede midler

Valutahandlede midler (ETFer) kombinerer funksjoner i en indeksfond og a lager handlet på en større børs. Mange er rimelige, med lave administrasjonsgebyrer, og er skatteeffektive. En ETF er i utgangspunktet en rekke aksjer pakket for å selge som singel egenkapital. I motsetning til en aksjefondImidlertid kan en ETF selges når som helst gjennom handelsdagen, akkurat som en aksje. ETFer ble opprinnelig opprettet for å tilby et handelsvogn som gjenspeiler prisen på forskjellige indekser. De SPDR, kjent som "Edderkoppen", for eksempel, sporer aksjer i S&P 500, en indeks for de 500 største amerikanske selskapene.

I dag er det bokstavelig talt hundrevis av ETFer som handles regelmessig på store børser, og representerer ikke bare aksjeindekser, men en rekke andre bransjer og næringslivet. Det er både positive og negative sider ved ETF -er, en smart investor bør vurdere begge elementene før de investerer.

Proffene

Likviditet

Følgende gjelder for både innenlandske og utenlandske ETFer som handles på amerikanske markeder. Likviditet er et positivt aspekt ved ETF -er, noe som betyr at en investor kan selge sine beholdninger med liten vanskelighet og enkelt hente penger fra salget.

Flyktighet

Flyktighet reduseres i en EFT fordi den inneholder en rekke aksjer i en bestemt markedssektor i stedet for bare en. En enkelt aksje kan ha større sannsynlighet for å falle vesentlig på grunn av et internt styringsproblem, eller fordi kostnadene ved å betjene gjeld har steget og erodert marginer og bunnlinjen, eller fra et annet feil eller ulykke. Selv om aksjer i en hel sektor kan lide av en samtidig prisnedgang, kan ofte konkurrenter i sektoren blomstre etterhvert som bunnlinjen til sine forretningskonkurrenter krymper eller blir røde.

Markedsordrer kan brukes

ETFer kan selges gjennom markedsordrer, dvs. stop-loss-ordre, marked eller begrense bestillinger. Disse tillater investorer å handle ETFer som om de var aksjer, og gi risikostyring muligheter og bedre sjanse for lønnsomhet ved dagshandel. ETFer kan også være det kortsluttet, noe som betyr at de kan selges uten eierskap på salgstidspunktet og kjøpes tilbake senere for levering til kjøperen til en lavere pris, for et handelsresultat.

Obligasjonsfond

Obligasjonsfond er mindre flyktige og tilbyr et rimelig godt middel for å diversifisere beholdningen til fast inntekt instrumenter. Disse kan inkludere U.S. Statsobligasjonereller høyt rangert bedriftsobligasjoner, som gir stabilitet og sikkerhet.

Mangfold

Det var nesten 7 602 ETFer som ble handlet på børsene i 2020. Blant dem er stor hette ETFer, pakker med store selskaper med både verdi og vekstpotensial. Noen liten hette ETFer er bredt diversifisert på tvers av næringslivet, og gir investorene et "indeks" -fond for utvalgte selskaper. Det er også Real Estate Investment Trusts (REITs), som også har blitt pakket inn i ETFer. REITs investerer i kjøpesentre, næringseiendom, hoteller, fornøyelsesparker og boliglån på næringseiendom.

Skatteeffektivitet

Fordi ETF -aksjer kjøpes og selges på en børs, akkurat som aksjer, finner transaksjonene sted mellom investorer som enten eier ETF -ene - selgerne - eller som ønsker å kjøpe aksjene - kjøperne. Så det er ikke noe faktisk salg av verdipapirer i ETF -pakken. Hvis det ikke er et slikt salg, er det ingen kapitalgevinstskatt pådratt ansvar. Det er imidlertid andre omstendigheter der en ETF må ​​selge noen aksjer fra pakken, og derved resultere i kapitalgevinster. Investorer oppfordres til å rådføre seg med sine regnskapsførere eller advokater for å gi råd om komplekse skattespørsmål.

Ulempene

Provisjoner og handelsavgifter

Eksperter har hevdet at ETFer handler som kortsiktige spekulasjoner. Hyppige provisjoner og andre handelskostnader tærer derfor på investoren returnerer.

Begrenset diversifisering

De fleste ETFer, sier noen eksperter, gir ikke tilstrekkelig diversifisering. Andre myndigheter, med motstridende synspunkter, sier at det er vidt diversifiserte ETFer, og å holde dem på lang sikt kan gi fortjeneste.

Den ukjente indeksfaktoren

ETFer knyttet til ukjente eller uprøvde indekser er et stort negativt aspekt ved å investere i disse instrumentene, sier mange investeringsrådgivere.

Bunnlinjen

ETFer tilbyr vanligvis en billig, vidt mangfoldig, skatteeffektiv metode for å investere på tvers av en enkelt næringslivet, eller i obligasjoner eller eiendom, eller i en aksje- eller obligasjonsindeks, noe som gir enda bredere mangfold. Provisjoner og administrasjonsgebyrer er relativt lave, og ETFer kan være inkludert i de fleste utsatte pensjonskontoer. På den negative siden av hovedboken er ETFer som handler ofte og pådrar seg provisjoner og gebyrer; begrenset diversifisering i noen ETFer; og, ETFer knyttet til ukjente og eller uprøvde indekser.