Vekst og inntekt: Er et balansert fond det beste av begge verdener?

Hva er et balansert fond?

Et balansert fond er en aksjefond som vanligvis inneholder en bestanddel av aksjer og obligasjoner. Et aksjefond er en kurv med verdipapirer som investorer kan kjøpe. Vanligvis holder balanserte midler seg fast eiendeltildeling av aksjer og obligasjoner, for eksempel 70% aksjer og 30% obligasjoner. Obligasjoner er gjeldsinstrumenter som vanligvis betaler en stabil, fast avkastning.

Investeringsmålet for et balansert aksjefond har en tendens til å være en blanding av vekst og inntekt, noe som fører til at fondet er balansert. Balanserte aksjefond er rettet mot investorer som leter etter en blanding av sikkerhet, inntekt og beskjeden kapitalvekst.

Forstå balanserte midler

Et balansert fond er en type hybridfond, som er et investeringsfond som er preget av diversifisering mellom to eller flere aktivaklasser. Beløpene fondet investerer i hver aktivaklasse må vanligvis forbli innenfor en angitt minimums- og maksimumsverdi. Et annet navn på et balansert fond er et fond for allokering av midler.

Balanserte fondsporteføljer endrer ikke aktivamengden vesentlig, i motsetning til livssyklusmidler, som justerer beholdningen for å senke risikoen når en investors pensjonsdato nærmer seg. Balanserte midler skiller seg også fra aktivt forvaltede fond, som kan utvikle seg som svar på investorens endrede risikoavkastningslyst eller generelle investeringsmarkedsforhold.

Deler av en balansert fondsportefølje

Pensjonister eller investorer med lav-risikotoleranse kan bruke balanserte midler for sunn vekst og tilleggsinntekt. Elementene i balanserte midler inkluderer en blanding av aksjer og obligasjoner.

Aksjekomponent

De egenkapital komponent bidrar til å forhindre erosjon av kjøpekraft og sikre langsiktig bevaring av pensjonerte reiregg.

Aksjebeholdningen i et balansert fond lener seg mot store aksjer som de som finnes i S&P 500 -indeks, som inneholder 500 av de største børsnoterte selskapene i USA. Balanserte midler kan også inkludere utbytte-betaler selskaper. Utbytte er kontantbetalinger foretatt av selskaper til aksjonærene som en belønning for å eie aksjen. Selskaper som konsekvent betaler utbytte på lang sikt, pleier å være veletablerte og lønnsomme.

Obligasjonskomponent

Obligasjonskomponenten i et balansert fond tjener to formål.

1. Oppretter en inntektsstrøm
2. Tempers portefølje volatilitet, som er prissvingningene fra aksjekomponenten

Investeringsklasse obligasjoner som AAA bedriftens gjeld og U.S. Treasuries gi renteinntekter gjennom halvårlige utbetalinger, mens aksjer i store selskaper tilbyr utbytte kvartalsvis for å øke avkastningen. I stedet for å reinvestere utdelinger kan også pensjonerte investorer motta kontanter for å styrke inntekten fra pensjon, personlige besparelser og statlige subsidier.

Selv om de handler daglig, opplever vanligvis obligasjoner og statskasser med høy gradering ikke ville prissvingninger som aksjer kan oppleve. Som et resultat forhindrer stabiliteten i fastrentepapirene ville hopp i aksjekursen i et balansert aksjefond. Gjeldssikringsprisene beveger seg ikke i lås med aksjer og kan bevege seg i motsatt retning. Denne obligasjonsstabiliteten gir balanserte midler ballast, noe som jevner ut porteføljens investeringsavkastning over tid.

Fordeler med balanserte midler

Fordi balanserte fond sjelden trenger å endre blandingen av aksjer og obligasjoner, har de en tendens til å ha en lavere sum utgiftsforhold (ER), som representerer fondets kostnad. Fordi de automatisk sprer en investors penger over en rekke typer aksjer, minimeres markedsrisikoen hvis visse aksjer eller sektorer underpresterer. Til slutt tillater balanserte midler investorer å ta ut penger med jevne mellomrom uten å forstyrre eiendelstildelingen.

Ulemper med balanserte midler

På den negative siden kontrollerer fondet aktivaallokeringen, ikke investoren, som kanskje ikke samsvarer med en investors skatteplanleggingsstrategi. For eksempel foretrekker mange investorer å beholde inntektsproduserende verdipapirer på skattefordelede kontoer og vekstaksjer i skattepliktige, men du kan ikke skille de to i et balansert fond. Investorer kan heller ikke bruke a bond laddering strategi - å kjøpe obligasjoner med forskjøvet løpetid - for å justere kontantstrømmer og tilbakebetaling av hovedstol i henhold til deres økonomiske situasjon.

Den karakteristiske tildelingen av et balansert fond - vanligvis 60% aksjer, 40% obligasjoner - passer kanskje ikke alltid en investors økonomiske mål siden behov og preferanser kan endres over tid. Noen balanserte midler spiller det for trygt, og unngår internasjonale eller utenom de vanlige markedene, som kan hindre avkastningen.

Eksempel i virkeligheten på et balansert fond

Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) har en risikovurdering under gjennomsnittet fra Morningstar med en belønningsprofil over gjennomsnittet. Fondets allokering består av 60% aksjer og 40% obligasjoner. I løpet av de siste 10 årene - per 31. mars 2021 - har fondet returnert 9,82% årlig. Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares har en kostnadskvote på 0,07% og et minimumsbeløp på $ 3000.