ARM-definisjon kun av interesse

Hva er en ARM som bare er av interesse?

Et boliglån som kun kan justeres med renter (ARM) er en type huslån der låntakeren bare er pålagt å betale renter skyldig andel hver måned i en viss periode. I løpet av renteperioden må bare påløpte renter hver periode betales, og en låntaker er ikke pålagt å betale ned en hovedstol som er skyldig. Lengden på den rentebaserte perioden varierer fra boliglån til boliglån, men kan vare alt fra noen få måneder til flere år.

Etter den rentebaserte perioden må boliglånet amortisere slik at boliglånet blir nedbetalt ved slutten av den opprinnelige løpetiden. Dette betyr at månedlige utbetalinger må øke vesentlig etter at den første rentebaserte perioden utløper. ARM-er som bare har renter, har også flytende renter, noe som betyr at rentebetalingen hver måned endres i markedsforholdene.

Forstå ARM-er som kun er av interesse

Boliglån med rentebetalbar rente kan være risikofylte finansielle produkter. Ikke bare tar låntakerne risikoen for at renten stiger, men de vil også stå overfor en ballongbetaling når rentebetalingsperioden er over. I tillegg, fordi boliglån rektor saldoen reduseres ikke i løpet av renteperioden, hvor høy egenkapitalen øker eller reduseres, er helt avhengig av prisstigning på boligprisene. De fleste låntakere har til hensikt å refinansiere en ARM kun før renteavslutningen slutter, men en reduksjon i egenkapital kan gjøre dette vanskelig.

Boliglån som bare kan justeres med renter, eller ARM-er, ble utsatt for mye kritikk i årene etter 2000-tallets utbrudd eiendomsboble. Fordi slike boliglån kan være fristende å betjene i løpet av renteperioden, ble de markedsført som en måte for potensielle huseiere å kjøpe boliger de ikke hadde råd til. Fordi eiendomsprisene stiger så raskt i de første årene på 2000 -tallet, overbeviste boliglånstakere mange huseiere at de kunne kjøpe et dyrt hus ved hjelp av en ARM som bare er av interesse, fordi fortsatt prisøkning ville gjøre det mulig for disse låntakerne til refinansiere lånet før renteavslutningen er over.

Selvfølgelig, da boliger sluttet å verdsette, var mange låntakere fast med boliglånsbetalinger langt utover det de hadde råd til. Hva er verre, da utbruddet av eiendomsboblen trakk den amerikanske økonomien inn resesjon, det førte også til at mange huseiere mistet jobben, noe som gjorde tilbakebetaling enda vanskeligere.

Hybrid ARM

En 5/1 hybrid boliglån med justerbar rente (5/1 ARM) begynner med en første femårig fastrenteperiode, etterfulgt av en rente som justeres på årsbasis. "5" i begrepet refererer til antall år med en fast rente, og "1" refererer til hvor ofte prisen justeres etter det (en gang i året). Som sådan kan månedlige utbetalinger gå opp - noen ganger dramatisk - etter fem år.

Det er også 3/1, 7/1 og 10/1 ARM. Disse lånene tilbyr en innledende fast rente på henholdsvis tre, sju eller ti år, hvoretter de justeres årlig. Andre ARM -strukturer eksisterer, for eksempel 5/5 og 5/6 ARMer, som også inneholder en femårig introduksjonsperiode etterfulgt av en prisjustering henholdsvis hvert femte år eller hver sjette måned. Spesielt justerer 15/15 ARM -er en gang etter 15 år og forblir deretter faste for resten av lånet. Mindre vanlige er 2/28 og 3/27 ARMer.

Eksempel på ARM som kun er av interesse

La oss si at du tar ut et boliglån på $ 100 000, som kun kan justeres med en rente på 5%, med en rente-bare periode på 10 år, etterfulgt av 20 år med betalinger av både renter og prinsipp. Forutsatt at rentene forblir på 5%, vil du bare måtte betale $ 417 per måned i rente de første ti årene. Når den rentebaserte perioden utløper, vil beløpet du skylder hver måned dobles, ettersom du da må begynne å foreta hovedbetalinger så vel som rentebetalinger.