Nettmeglere 2019: Reality Check -året

Meglerlandskapet på nettet endret seg dramatisk i 2017 med de massive prisnedslagene påført av de fleste store meglerne. Men 2018 var et tøft år, med flere av de største utsalgene i markedets historie, når det gjelder tapte poeng. Mange meglere hadde strømbrudd i februar 2018 i løpet av to av dagene der de største markedene falt, noe som forhindret kundene i å bli med i salget. Investorangst presset mange til sidelinjen. 26. desember ga oss den eneste største gevinsten på en dag i Dow Jones Industrial Average. Kort sagt, volatiliteten var tilbake etter år med et sakte og jevnt oksemarked, noe som utløste et internasjonalt "fight or flight" -svar.

Meglere brukte 2018 på å skjære opp infrastrukturen sin, og gjorde alt de kunne for å bringe handelsmenn tilbake. Interaktive meglere, som tiltrekker hyppige handelsmenn, så at antallet kontoer vokste med 22%, men årlige handler per konto falt fra 430 i januar 2018 til 320 i januar 2019. Schwabs kunder slipper beholdningen av aksjefond, og trekker 13% av disse investeringene ut, mens de legger 4% til børshandlede fond (ETFer) mellom 4. kvartal 2017 og 4. kvartal 2018. Egenkapitalinvesteringene gikk ned 6%, men renteinvesteringene økte med 25%.

Gebyrkomprimering og mangel på aktivitet får nettmeglere til å jobbe hardere for å trekke kundene tilbake til markedene. De fleste av dem brukte året på å oppgradere deler av handelslandskapet som ikke er synlige for det blotte øye. De store endringene vi så i løpet av året, innebar å gjøre plattformene deres mer stabile og i stand til å svare på stigninger i handelsaktiviteten. Meglere som tar betalt provisjoner, vil at du skal trykke på Trade -knappen, så de tok tak i infrastrukturmanglene for å gjøre plattformene raskere og mer motstandsdyktige mot overspenninger i handelsaktivitet. Meglere som ikke tar betalt provisjoner, vil at du også skal handle, siden noe av kompensasjonen kommer fra å selge bestillingsflyten din til markedsførere.

Antall meglere som ikke tar betalt provisjoner, vokste i fjor, da JP Morgans You Invest -app var det lansert i august. You Invest-kunder kan plassere 100 provisjonsfrie aksjer og ETF-handler det første året etter at de har åpnet en konto; kunder med høy saldo i sine Chase -kontoer kan kvalifisere seg for 100 eller flere gratis handler per år etter det.

En annen provisjonsfri plattform går over i betatest i mars med en mobilapp, og denne har en spennende stamtavle. Se etter vår praktiske anmeldelse når den blir offentlig.

Funksjonene våpenkappløp har redusert betraktelig. Det var ikke et stort fremskritt når det gjelder verktøy for handelsmenn, men ganske mange meglere gjorde et forsøk på å gjøre plattformene enklere å bruke. De første 15 årene på 2000 -tallet så meglere legge til funksjoner og verktøy, og noen av disse tilleggene kunne best beskrives som tilfeldig, gyte nye vinduer som føltes koblet fra resten av plattform.

I løpet av de siste tre årene har vi sett menyene på flere nivåer bli flatet ut. Nå trenger du ikke å klikke på fem forskjellige valg for å gå fra et diagram til en handelsbillett, og a "Mobil først" utviklingsfilosofi har ført til mer likhet mellom stasjonær og smarttelefon opplevelser. Tredjepartsundersøkelser fra de fleste av våre beste meglere er sømløst integrert, noe som fører til en mer behagelig opplevelse for investorer.

Michael Ellison, president for Corporate Insight (corporateinsight.com), et forskningsfirma som gir råd til selskaper i finanssektoren, bemerket at nettmeglere kollapser menystrukturene sine for å gjøre brukeropplevelsen så enkel som mulig. "Meglere vil beholde sine kunder på nettstedet," sier Ellison.

Kryptovaluta som en aktivaklasse brakte noen spenning til handelsmenn, og meglere reagerte på den interessen på måter som varierte fra: "Å, nei, ikke ennå, vi tror ikke det er passende, "til" Visst, her, gå videre og bytt ut disse tingene. " Kunder av Charles Schwab, E*TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, tasteworks, TD Ameritrade og TradeStation kan handle Bitcoin futures, mens Robinhoods klienter kan handle seks kryptokurver i sin meglerhandel regnskap. Fidelitys klienter kan vise sine Coinbase -porteføljer på siden Fidelity -posisjoner, men kan ikke handle med valutaer eller futures. TD Ameritrade har investert i ErisX, en ny kryptovalutautveksling, som gir en transparent og regulert måte å få tilgang til den aktivaklassen.

Det var få endringer i prisingen i løpet av 2018, men flere meglere eliminerte minimumsbeløp for å åpne en kontantkonto. (Et innskudd på $ 2000 for å åpne en marginskonto er et forskriftskrav.) Det mest dramatiske var Interaktive meglere slipper minimum 10 000 dollar til $ 0 i løpet av sommeren, selv om det er en fangst: kontoer med mindre enn $ 100 000 må generere minimum $ 10 per måned i provisjoner, eller betale differansen som et aktivitetsgebyr.

Andre kostnadsendringer for investorer inkluderte å redusere kostnadene på børshandlede fond (ETF) og aksjefond. Fidelity og Vanguard engasjerte seg i en langvarig duell, med Fidelity som lanserte fire verdipapirfond med null utgifter.

Sikkerhet er fortsatt et problem, men den gode nyheten er at meglerplattformer på nettet er blant de sikreste. Et søk på Ressurssenter for identitetstyveri viser at det var omtrent like mange brudd i finans- og banksektoren i 2018 som i 2017 - 135 vs. 134 - men antall avslørte poster falt fra 3,2 millioner til 1,7 millioner. Fidelity hadde et par mindre brudd på et av avdelingskontorene, og et lite antall Ally Bank -kunder som søkte om boliglån, fikk personlig informasjon feilaktig overført. Noen av bankkundene kan også være Ally Invest -kunder.

Nettmeglere reagerer på sikkerhetsbekymringer ved å være mer på forhånd om hvordan de beskytter sine kunder. Flere tilbyr kundegarantier, inkludert gjengivelse, Charles Schwab, TD Ameritrade og E*HANDEL. Scott Ignall, Fidelitys senior visepresident for uavhengige investeringer, sier at firmaet hans er tett overvåker nettmiljøet, og har en rekke tiltak og flere sikkerhetsnivåer i plass. Ignall sier: "Våre tiltak inkluderer flerfaktorautentisering og overvåkingsaktivitet for å beskytte mot uautorisert kontotilgang." Han bemerker at kundene også må gjøre sitt, og sier: "Selv om Fidelity har beskyttende tiltak på plass, er sikkerhet en felles ansvar."

Velge den rette megleren for deg

Hvilken nettmegler er riktig for deg? Vi studerte tilbudene til 70 nettmeglere og tildelte poeng i ti kategorier. Du kan lese den detaljerte beskrivelsen av metodikken vår her. Fjorten av meglerne samarbeidet i stor utstrekning med oss ​​og ga oss data og testkontoer som lar oss ta dype dykk i plattformene deres. Vi lagde videogennemganger av 11 av plattformene, slik at du kan ta en titt selv, som du finner nederst på de enkelte anmeldelsessidene. Vanguard valgte å ikke delta, men på grunn av størrelsen inkluderte vi dem uansett.

For å rangere meglerne vurderte vi deres handelserfaring, handelsteknologi, brukervennlighet, mobil muligheter, tilbud, forskningsfasiliteter, porteføljeanalyse, kundeservice, utdanning og kostnader. Toppmeglere gir en lett å navigere handelsopplevelse mens de dirigerer bestillinger for å generere prisforbedringer for sine kunder. De tilbyr flere aktivaklasser for kunder å handle på nettet, og tilbyr meningsfulle måter å analysere porteføljens ytelse på. Kundeservice, både online og på telefon, er rask, og forskning, nyheter og kartlegging er av høyeste kvalitet. Det er planleggingsverktøy og utdanningsressurser tilgjengelig for å hjelpe kundene med å forbedre sine investeringsevner, og kostnadene er hva den gjennomsnittlige individuelle investoren vil anse som rimelig.

Etter seks måneder og tusenvis av timer med brukertesting, er vi stolte over å kunngjøre de samlede vinnerne:

• Fidelity Investments
• Interaktive meglere
• Charles Schwab
• TradeStation
• TD Ameritrade

Sørg for å se gjennomgangene for videoplattformene våre også, som du finner nederst på meglers vurderingsside. I tillegg til vår generelle rangering og forståelse for at individuelle investorer har varierende behov, har vi kuraterte lister over meglere som er best for en rekke handelsbehov og stiler. Her er den komplette listen over disse kategoriene:

• Best for nybegynnere
• Best for lave kostnader
• Beste apper for handel
• Best for ETFer
• Best for Options Trading
• Best for Penny Aksjer
• Best for Roth IRAer
• Best for IRAer
• Best for Day Trading
• Best for internasjonal handel
• Best for Forex Trading
• Beste webhandelsplattform

Fra tilpasning til tilpassing

Hvor beveger industrien seg det neste året? velsmakende verk'Tom Sosnoff presser tilbake mot strømmen av eiendeler til robo-rådgivningstjenester. Han ser en masseflytning fra passiv til aktiv investering, og uttalte: "Hver gang du har en så høy konsentrasjon av rikdom, beslutningstaking og risiko vurdering, vil individuelle investorer i passive situasjoner rundt om i verden ikke sitte stille når den globale avviklingen av denne rikdomskonsentrasjonen [i passiv eiendeler] begynner å finne sted. " Han tror at plattformer (som smakfulle arbeider, selvfølgelig) som gir streaming, strategisk innhold og verktøy i sanntid vil tjene mest.

Ellison tror at meglere vil gå bort fra tilpasningsalternativer, som få kunder bruker, selv når de er tilgjengelige, til personlig service. "Plattformen vil se hva du gjør, og lære hvordan du bruker plattformen," sier han. I løpet av de neste 18-24 månedene projiserer han at meglere vil tilby de relevante verktøyene til sine kunder basert på deres investeringsvaner.

Victor Jones, en tidligere produktsjef i TD Ameritrade, sier: "Du kan ikke bare kaste data og verktøy på folk og fortelle dem å finne ut det ut. "Jones mener meglere må bygge teknologi for å hjelpe en ny generasjon investorer å unngå å gjøre de typiske nybegynnerfeilene, og at en god handelsplattform bør forutse kundens neste trekk, og servere innhold og tjenester før det oppstår forvirring i. Noen av meglerne vi har gjennomgått, inkludert interaktive meglere og smakfulle arbeider, beholder verktøyene som klienten bruker på steder for å gjøre dem lett tilgjengelige, men det er ganske sjeldent. Vi vil absolutt følge med på denne trenden.

Yngre investorer og behovet for å tiltrekke dem vil fortsette å drive plattforminnovasjon. "Mobile first" -utviklingen er nå bransjestandarden, og alle meglere med mobilapper rapporterte betydelige økninger i handler som ble plassert via mobile enheter, samt generelt kundeengasjement. Flere av de større meglerne fortalte oss at de har et økende antall klienter som foretrekker å koble til bare via mobilenhet. David Poole, leder for Merrill Edge's Advisory and Client Services, sier: "Vi har fokusert sterkt det siste året på å forbedre mobiltilbudet vårt for våre kunder. Vi forventer at denne trenden vil fortsette, og vi vil sikre at kundene har tilgang til alle funksjonene de trenger for å styre investeringene sine mens de er på farten. ”

Investopedia online meglerteam for anmeldelse av meglere har jobbet hardt med denne gjennomgangspakken, og håper du finner den nyttig når du bestemmer deg for hvilken plattform du skal bruke for din investering og handel. Gi oss beskjed om hva du vil at vi skal vurdere i fremtidige anmeldelser. Du kan sende oss en tweet @investopedia eller legg igjen en kommentar på vår Facebook -side.

God handel!