Self Visa kredittkort gjennomgang

Full gjennomgang av Self Visa kredittkort

Fordeler forklart

• Kvalifisering er relativt enkelt: Å motta Self Visa er en mindre belastende prosess enn for noen andre sikrede kort. I motsetning til noen konkurrenter krever dette kortet ikke en standard kredittsjekk (ChexSystems brukes i stedet for en kredittsjekk) eller et tradisjonelt depositum. Til kvalifisere for Self Visa må du foreta så få som tre betalinger i tide til "Credit Builder" -kontoen din, til sammen minst $ 100, og ha en god konto.
• Bygger kreditt mens du tjener renter på sparepenger: Etter at du har åpnet kredittbyggerkontoen som er knyttet til dette kortet, gir en av Selfs bankpartnere deg et lite lån. Fordi betalingene dine tilbakebetaler det lånet, blir de rapportert til kredittbyråer og kan hjelpe deg med det
  instagram viewer
  bygge kredittfaktorer for eksempel betalingshistorikk. På sin side beholdes lånemidlene i et FDIC-forsikret innskuddssertifikat som tjener renter. Når låneperioden din slutter, låses CD -en opp, og du får ikke bare hovedstolen, men renten du har tjent (som ikke er mye, gitt dagens CD -renter) minus gebyrer og finansavgifter. Hvis du har åpnet en Self Visa -konto, beholder Self dine midler som et depositum. Du vil motta sikkerhetsbeløpet når kredittkortkontoen din er stengt, minus eventuelle utestående gebyrer på kontoen.

Ulemper forklart

• Ingen umiddelbar tilgang til midler: Baksiden av dette kortet som hopper over en kredittsjekk eller et sikkerhetsdepositum, er at du må vente med å få kreditten det gir. Etter at du har åpnet kontoen din, må du foreta minst tre månedlige betalinger til en total av minst $ 100 før du er kvalifisert til å motta et kort. I tillegg har du ikke tilgang til midlene som samler seg på kredittbyggerkontoen før du har 12- eller 24-måneders nedbetalingstid er opp, eller når kredittkortkontoen er stengt hvis du bestemmer deg for å åpne en. Selv om det er mulig å betale tilbake lånet tidlig, kan du pådra deg et gebyr for tidlig uttak for å gjøre det. Du kan også gå glipp av fordelen med å bygge kredittbetalingshistorikken din gjennom å foreta flere betalinger i tide.
• Det er gebyrer og avgifter: Hvor noen sikrede kort ikke har noen årsavgift, koster Self Visa $ 25 i året, pluss at det er en engangsavgift på $ 9 som ikke kan refunderes. Du kan også pådra deg et gebyr for tidlig uttak på mindre enn $ 5, avhengig av kontostørrelsen. Det er også rentekostnader på Credit Builder -lånet. Til sammen gjør disse utgiftene dette kortet relativt dyrt i forhold til noen andre sikrede kort. Det er spesielt tilfelle hvis du velger en lengre tilbakebetalingsperiode, noe som betyr at du betaler mer totalt i rentekostnader.

Self Visa -kredittkortet er designet for de som søker å bygge kreditt, men verken har mye penger eller noen kredittrekord for å starte prosessen. Den månedlige betalingen kan være så lav som $ 25, og det kreves ingen kreditthistorikk.

Men kortet er også for de med tålmodighet, siden du ikke får et Self Visa -kort før du er noen måneder inne i prosessen - spesielt etter at du har foretatt tre månedlige betalinger i tide på lånekontoen din og har bygget opp $ 100 i besparelser, som kan være lengre enn tre måneder hvis du velger en lavere innbetaling. Selv om det ikke kreves et sikkerhetsdepositum på forhånd, kan du velge å forskuddsbetale $ 100 på din Credit Builder -konto og lån deretter tre betalinger til rett tid for å øke din tilgjengelige kreditt når du er kvalifisert for et selv Visum. Du kan også forskuddsbetale lånet ditt for å øke det ulåste CD -beløpet etter å ha mottatt kortet. For eksempel, hvis du har spart $ 200, kan du forskuddsbetale $ 100 på kontoen din og øke den ulåste CD -en din etter å ha fått ditt Self Visa.

Det er også et flott kort for noen som ønsker et kredittkort som kan fungere som en håndhevet spareplan. Etter at du har fullført nedbetalingen av lånet, vanligvis etter enten 12 eller 24 måneder, og eventuell kortbalanse og de resterende gebyrene trekkes, mottar du eventuelle renter opptjent fra depositumet i regnskap. Dette er da et kort for de som er villige og i stand til å betale for å bygge sin kredittrekord. Rente (finans) på lånet vurderes til en rente på mellom 15,65% og 15,97%, avhengig av nedbetalingsplanen din. Det er langt fra den høyeste rente for de med minimal eller dårlig kreditt, men er en mye høyere rente enn de med god kreditt nå kan betale for toårig personlig lån. Det er også en årlig avgift på kredittkortet og engangs administrasjonsgebyr for å åpne selvkredittbyggerkontoen. APR på kredittkortet er 23,99% variabel, som er atskilt fra APR på lånet.

Slik kan matematikken fungere. La oss si at du i begynnelsen velger å betale 25 dollar i løpet av en 24-måneders periode. Etter at de to årene er omme, forutsatt at du betalte av betalingene dine til kortet hver måned - som best tjener kredittrekorden - vil du ha $ 520 på kontoen. Du betaler $ 9 på forhånd for å sette opp kontoen og foreta $ 600 i betalinger ($ 25 x 24) minus $ 80 i finansieringskostnader. Det gir deg $ 520, pluss at du har vært i stand til å låne mot minst noen av disse midlene i 19 måneder i dette scenariet.

Self Visa -kredittkortets enestående fordeler

• Ingen forskuddsbetaling kreves på forhånd
• Ingen kredittsjekk kreves
• Kredittbyggerkonto som tjener renter 

Standardfordeler

• Rapporterer til tre store kredittbyråer
• Kortet kan brukes overalt med Visa som godtas

Kortinnehaverfaring

Selv er ikke inkludert i J.D. Power Credit Card Satisfaction Survey, men selskapet har totalt sett fått en sterk score på B fra Better Business Bureau. Kunder kan kontakte Self via nettstedet sitt, via live chat eller ved å ringe 877-883-0999.

Sikkerhetsegenskaper

Self tilbyr sikkerhetstiltak som er standard for kredittkort utstedt av amerikanske finansinstitusjoner. Alle kortkontoer har kryptering på flere nivåer og vanlige sårbarhetsskanninger for å holde dataene sikre.

Credit Builder-lånet er sikret med et FDIC-forsikret innskuddssertifikat.

Vår dom

Self Visa -kredittkortet gir et solid alternativ for personer som ellers ikke kvalifiserer for et sikret kort på grunn av fraværende eller dårlig kreditt, eller mangel på midler til depositumet som de fleste slike kort krever for å få startet. Mangelen på kredittsjekk eller depositum på forhånd gjør Self Visa tilgjengelig, og lånekomponenten på kortet lar deg både bygge kreditt og spare penger. Og du velger den månedlige betalingen, som kan være så lav som $ 25 hvis du ønsker det.

Dette kortet kan imidlertid være mer kostbart i lengden enn noen andre sikrede kort, og i motsetning til disse gir det ikke umiddelbar tilgang til midler.

De som ønsker å bygge sin kredittrekord som har mer penger tilgjengelig, kan vurdere et sikret kort som er mer tradisjonelt enn Self Visa. Citi Secured Mastercard, for eksempel, har ingen årsavgift og rapporterer til alle tre store kredittbyråene. Det krever minst et depositum på 200 dollar.

Et annet alternativ er Discover it Secured, som tjener penger tilbake. Det er ingen årsavgift, og den tilbyr 2% cash-back belønninger på bensinstasjoner og restauranter opptil $ 1000 per kvartal. Den samsvarer også automatisk med alle pengene du har tjent på slutten av ditt første år.

Alle kredittbyggerkontoer laget av Lead Bank, Member FDIC, Equal Housing Långiver, Sunrise Banks, N.A. medlem FDIC, Equal Housing Lender eller Atlantic Capital Bank, NA medlem FDIC, Equal Housing Utlåner. Med forbehold om ID -bekreftelse. Individuelle låntakere må være amerikansk statsborger eller fast bosatt og minst 18 år gammel. Gyldig bankkonto og personnummer kreves. Alle lån er gjenstand for ID -verifisering og gjennomgang og godkjenning av forbrukerrapporter. Resultater er ikke garantert. Forbedring i kredittpoeng er avhengig av din spesifikke situasjon og økonomiske oppførsel. Hvis du ikke foretar månedlige minimumsbetalinger innen forfallsdatoen hver måned, kan det føre til betalingsrapportering til kredittkontorer som kan påvirke kredittpoengene dine negativt. Dette produktet vil ikke fjerne negativ kreditthistorikk fra kredittrapporten din. Alle lån må godkjennes. Alle innskuddssertifikater (CD) deponeres i Lead Bank, Member FDIC, Sunrise Banks, N.A., Member FDIC eller Atlantic Capital Bank, N.A., Member FDIC.

Eksempel på produkter: Et lån med en månedlig betaling på $ 25, 24 måneders sikt med en administrasjonsgebyr på $ 9 til en årlig prosentsats på 15,92% med en finansieringskostnad på $ 89; Et lån med en månedlig betaling på $ 35, 24 måneders sikt med et administrasjonsgebyr på $ 9 til en årlig prosentsats på 15,97% med en finansieringskostnad på $ 125; Et lån med en månedlig betaling på $ 48, 12 måneders sikt med en administrasjonsgebyr på $ 9 til en årlig prosentsats på 15,65% med en finansieringskostnad på $ 46; Et lån med en månedlig betaling på $ 150, 12 måneders sikt med en administrasjonsgebyr på $ 9 til en årlig prosentsats på 15,91% med en finansieringskostnad på $ 146. Vennligst se www. Self.inc/pricing for de siste prisalternativene.