Hvorfor du bør forhåndslaste 529-planen din

Hvis du kan svinge den økonomisk, er det fornuftig å forhåndslaste din 529 plan, også kjent som en "kvalifisert undervisningsplan" (QTP). Formålet med en 529 -plan er å betale fremtidige utdanningskostnader, vanligvis for et barn eller barnebarn. Før passasjen av Tax Cuts and Jobs Act of 2017 (TCJA), 529s kunne bare brukes til høyskoleomkostninger. Nå kan de også brukes til private K-12 utdanningskostnader.

Ved å laste planen på forhånd kan inntektene sammensettes med mer penger over en lengre tidsperiode. Med andre ord, jo mer du legger inn i utgangspunktet, jo lengre penger må vokse, og jo større er saldoen når midlene brukes, spesielt hvis du ikke kommer til å trenge dem før college.

529 Regler for bidragsbidrag

Det totale beløpet du kan bidra til en enkelt 529 -plan er satt av staten der planen er etablert. Det laveste beløpet er $ 235 000 i Georgia og Mississippi, mens det høyeste beløpet er Californias 529 000 dollar.Ditt bidrag går inn etter skatt, så det er ikke føderalt skattefradrag. Noen stater tilbyr imidlertid fradrag for en del av bidraget ditt.

Bidrag vokser skattefritt og kan trekkes skattefritt så lenge pengene brukes til kvalifiserte utdanningsutgifter. Det kan imidlertid være gave-skatt konsekvenser hvis du overskrider den årlige grensen for gave-skatt, som er $ 15 000 per barn eller barnebarn ($ 30 000 for ektefeller som gir i fellesskap).

Last inn din 529-plan på forhånd

Du kan komme deg rundt denne grensen på $ 15 000 via en spesiell gavefunksjon per Internal Revenue Service (IRS) regel som lar deg forhåndslaste en 529-plan i opptil fem år om gangen uten gave-skatt konsekvenser.

Slik fungerer det: I stedet for å bidra med $ 15 000 per barn per år, bidrar du med $ 75 000 per barnet i det første året og behandle det som om du ga $ 15 000 per år for hver av fem på rad år.Hvis du og din ektefelle begge bidrar (og arkiverer i fellesskap), kan det totale beløpet være så mye som $ 150 000 for hver femårsperiode.

Som et resultat vil ikke $ 75 000 være skattepliktig ($ 150 000 for fellesgaver), men gaver som overstiger disse beløpene i løpet av femårsperioden kan være underlagt føderale skatter. Rådfør deg med en skattefagarbeider for å avgjøre om forhåndsinnlasting er fornuftig for din spesifikke skattesituasjon.

Verdien av frontlasting

Fordelen med front-loading blir tydelig når du sammenligner besparelsesresultatet med vanlige årlige bidrag. Forhåndsinnlasting av 75 000 dollar, for eksempel, ville bli 180 496 dollar med 5% over 18 år (sammensatt årlig). Hvis du bidro med de samme $ 75 000 over 18 år i årlige avdrag på $ 4,167, ville totalen bare være $ 133,117. Det er 47 379 dollar i tapt inntekt på bidraget ditt.

Tallene er enda større hvis du og din ektefelle forhåndslaster $ 150 000 mot årlige bidrag på 8 333 dollar. I så fall ville totalen med forhåndsinnlasting være $ 360,993, mens summen med avdrag bare ville være $ 266,203, noe som betyr $ 94,790 i tapt inntekt over 18 år.

Kostnad for høyskole

Et realistisk blikk på den fremtidige kostnaden for høyskole for barnet ditt eller barnebarnet viser hvorfor det er viktig å press hver dollar med inntjening ut av 529 -planen din. I 2036,ifølge en rapport fra 2018 av CNBC, ett år ved et offentlig universitet forventes å koste rundt $ 46 000, og gjennomsnittlig ettårskostnad for en privat skole forventes å være omtrent $ 75 750. Disse kostnadene oversettes til $ 184 000 for en fireårig grad fra en offentlig skole og $ 303 000 for fire år ved en privat institusjon.

Med passasjen av den SIKKERE loven i 2019 kan 529 midler også brukes til å betale studielån. Opptil $ 10.000 av 529 midler kan brukes.

Kan du overfinansiere en 529 -plan?

Tallene ovenfor kan gjøre det nesten umulig å overfinansiere en 529 -plan, men det skjer. Det er en viktig vurdering fordi, for at midler skal kunne trekkes ut skattefritt, kan pengene bare brukes til kvalifiserte utdanningsutgifter.

I den situasjonen er det beste valget å bruke de overskytende midlene til et annet familiemedlem eller til og med deg selv, hvis du vil gå tilbake til skolen. At pengene nå også kan brukes til private K-12 utdanningsutgifter, vil gjøre det lettere å finne mottakere for overskytende midler hvis du har dem. Hvis en annen mottaker ikke er et alternativ, og de overskytende midlene trekkes tilbake, betales 10% bot og skatt.

Skatter og bøter betales imidlertid bare på inntektene (ikke den opprinnelige hovedstolen). Dette betyr at hvis saldoen på din 529 -konto etter at alle utdanningsregninger er betalt er $ 5000 og $ 1000 av det beløpet omfatter inntjening, vil straffen være 10% av $ 1000 eller $ 100. Skatt vil også være skyldig på $ 1000.

Bunnlinjen

Du må være ganske velstående for å ha råd til det store beløpet som trengs for å forhåndslaste en 529 utdanningsbesparelsesplan. Velstående besteforeldre er oftest i den posisjonen. Evnen til å starte en 529 -plan, last det på forhånd, og samtidig eliminere det beløpet fra potensielle eiendomsskatter kan være en reell fordel. Det er også en veldig god bruk for en stor bonus eller en arv, hvis en skulle komme din vei.

Til syvende og sist er målet selvfølgelig å hjelpe til med å betale for utdanning for barna eller barnebarna, slik at de får den faste foten de trenger for å forfølge et meningsfylt liv og karriere.