Investment Advisory Representative (IAR) Definisjon

Hva er en investeringsrådgivende representant (IAR)?

Investeringsrådgivende representanter (IAR) er lisensiert og autorisert personell som jobber for investeringsrådgivende selskaper og har lov til å jobbe med kunder. Det primære ansvaret for en IAR er å gi investeringsrelaterte råd som en finansiell rådgiver eller økonomisk planlegger.

For å bli IAR må enkeltpersoner bestå den eller de relevante lisensieringseksamenene og registrere seg hos de relevante reguleringsorganene.

Forstå investeringsrådgivende representanter (IAR)

Uniform Securities Act definerer begrepet investeringsrådgiverrepresentant (IAR) som:

"En person ansatt i eller tilknyttet en investeringsrådgiver eller investeringsrådgiver som er dekket av føderale myndigheter og som kommer med anbefalinger eller på annen måte gir investeringsråd om verdipapirer, forvalter kontoer eller porteføljer til kunder, bestemmer hvilken anbefaling eller råd om verdipapirer som skal gis, gir investeringsråd eller holder seg selv ut som å gi investeringsråd, mottar kompensasjon for å be om, tilby eller forhandle om salg av eller for å selge investeringsråd, eller føre tilsyn med ansatte som utfører noen av foregående."

IAR er, som navnet antyder, representanter for investeringsrådgivningsfirmaer. De har vanligvis plikter og roller som vil gjøre dem til finansielle rådgivere og/eller økonomiske planleggere og jobber ofte med individuelle klienter for å hjelpe dem med å nå sine økonomiske mål og bygge investering porteføljer.

Nærmere bestemt driver IAR vanligvis med følgende:

• Kom med anbefalinger: IAR bruker sine ferdigheter og dømmekraft til å komme med anbefalinger om forskjellige verdipapirer. De kan bruke forskning produsert av firmaet sitt for å ta en investeringsbeslutning, for eksempel å gjøre en kjøpsanbefaling til en klient etter å ha analysert en forskningsnotat.
• Administrerer kundekontoer: Dette inkluderer alle aspekter ved kontoadministrasjon, fra administrasjon skjønnsmessige kontoer å følge opp administrasjonsspørsmål. For eksempel kan en IAR be om ytterligere midler fra en investor for å gjøre opp en utestående handel.
• Rådgivningstjenester: IAR kan gi generelle investeringsråd. Eksempler inkluderer å presentere en daglig markedsrapport på en lokal TV -stasjon eller skrive en ukentlig investeringskolonne for en avis.
• Overvåke andre IAR -er: En IAR kan administrere andre IARer. Dette kan omfatte å sikre at nytt personale oppfyller alle lovgivninger krav og hjelp til å trene juniorlagsmedlemmer samt overvåke investeringsrådene de gir til investorer.

En ansatt i et verdipapirforetak som ikke direkte engasjerer seg i økonomisk rådgivning eller investeringsanbefalinger til kunder, trenger ikke å registrere seg som en IAR. Dette inkluderer støttepersonell, administratorer, sekretærer, etc.

Krav til investeringsrådgivende representant (IAR)

Det er viktig for RIA -selskaper å sikre at deres IAR -er er registrert riktig for å unngå betydelige straffer. Det første trinnet i registreringsprosessen er å opprette en konto med Investeringsrådgiver Registreringsdepot (IARD), som administreres av Finansindustriens tilsynsmyndighet (FINRA) på vegne av Securities and Exchange Commission (SEC) og opplyser.Det er noen få stater som ikke krever dette, så rådgivere som bare gjør forretninger i disse statene trenger ikke å bruke dette systemet.

Når kontoen er åpen, vil FINRA gi rådgiveren eller firmaet en Sentral registreringskasse (CRD) nummer og konto -ID -informasjon. Med dette kan firmaet deretter fil Skjema ADV og U4 -skjemaene med enten SEC eller stater.

I henhold til forskriftene kan IAR bare gi råd om emner de har bestått passende eksamener for. I tillegg til å oppnå minimumskvalifikasjonene, må de registrere seg hos en registrert investeringsrådgiver (RIA) og de riktige statlige myndighetene.

IAR registrerer seg i staten der de gir investeringsrådgivning; de krever ikke SEK registrering. I de fleste stater er IAR pålagt å sende inn skjema U4, som er den enhetlige søknaden for registrering av verdipapirindustri. Skjemaet blir deretter arkivert på CRD -systemet.

Investment Advisory Representative (IAR) Kvalifikasjoner

For å utvide sin kunnskap om finansielle produkter og prinsipper, går mange IAR utover ved å anskaffe enten Sertifisert finansplanlegger (CFP) eller Innleid finanseanalytiker (CFA) betegnelser.

IAR i de fleste stater er vanligvis pålagt å bestå Serie 63 og/eller Serie 65 eksamener. FINRA -administrerte eksamen består av 130 scoret spørsmål som kandidatene har 180 minutter på å fullføre.Som et alternativ til å bestå serie 65 -eksamen, kan IAR -er bestå Serie 66 og Serie 7 eksamener.

Noen stater tillater bytte av lisensieringsbevis. For eksempel trenger en person kanskje ikke å bestå serie 65 -eksamen hvis de har en CFP -betegnelse. IAR kan også ha etterutdanningskrav avhengig av deres jurisdiksjon.