Hvordan en IRA fungerer etter pensjon

An individuell pensjonskonto (IRA), som navnet tilsier, er et sted å lagre de gylne reiregg for de gylne årene. Men her er et interessant faktum: Mange seniorarbeidere og nye pensjonister bygger fremdeles sine IRAer. Mer enn halvparten av IRAene eies av de nær eller i pensjon (60 eller eldre) så balanseøkninger over en treårsperiode, ifølge Employee Benefit Research Institutt.

Selv blant IRAer som eies av pensjonister (i alderen 71 til 74 år) som bare begynner å ta nødvendige minimumsfordelinger (RMD), hadde nesten halvparten av kontoene økende saldo i denne perioden. Alt dette reiser et interessant spørsmål: Hvordan gjør a tradisjonell IRA jobbe etter pensjon? Hva skjer når det er på tide å benytte seg av de skatteutsatte IRA-inntektene?

IRA Tidlige uttak

Teknisk sett kan eieren av en IRA når som helst ta ut penger (ta fordelinger, i Internal Revenue Service (IRS) -speak) fra en IRA. Hvis det skjer før 59½ år, vil kontoeieren sannsynligvis pådra seg 10% tidlig uttak straff i tillegg til inntektsskatt. Skatter og straffebeløp avhenger også av fradragsberettigelsen til bidragene (bestemmes av om kontoinnehaveren også har en arbeidsgiver-sponset pensjonsordning).

IRS vil frafalle denne straffen når distribusjoner brukes til spesifikke formål, for eksempel ikke -godtgjorte medisinske utgifter, helseforsikring, kvalifiserte utdanningsutgifter eller å kjøpe et første hjem. En kontoeier kan også ta et straffefrit lån fra IRA hvis de erstatter pengene innen 60 dager.

"En lite kjent strategi for å få tilgang til IRA-midler uten straff før 59½ år er den" omvendte overgangen ", sier James B. Twining, grunnlegger av Financial Plan Inc. i Bellingham, WA. "Denne teknikken vil fungere for de som er 55 år eller eldre og har en 401 (k) som godtar overganger og gir mulighet for førtidspensjon ved 55 år. Med denne teknikken rulles IRA -midler først inn i 401 (k), deretter trekkes 401 (k) midlene uten straff. "

I en alder av 59½ kan en kontoinnehaver begynne å ta utbetalinger fra IRA uten straff-selv om de selvfølgelig fortsatt er underlagt inntektsskatt. IRA -eiere er ikke det nødvendig å begynne å ta utdelinger på 59½ eller til og med når de blir pensjonister. Eiere kan utsette distribusjoner i mer enn et tiår etter å ha fylt 60 år.

Hvordan påkrevde minimumsdistribusjoner fungerer

Den første RMD må tas innen 1. april i året etter at kontoeieren fyller 72 år. For eksempel, hvis eieren når 72 i august, må den første RMD tas innen 1. april. Minimumsfordelinger må tas innen desember. 31 hvert år. Så hvis eieren av kontoen forsinker den første RMD til 1. april i året etter at de fyller 72 år, er de det pålagt å ta en andre RMD samme år, noe som teller som det andre året for RMD -er. Vanligvis IRA foresatte, eller finansinstitusjon, vil beregne RMD og varsle kontoinnehaveren om kommende distribusjonsfrister.

Hva skjer hvis kontoeieren ikke tar RMD etter at de har fylt 72 år? "Å unnlate å ta en RMD i tide kan ha svært alvorlige konsekvenser," sier Christopher Gething, grunnlegger av Atherean Wealth Management, Jersey City, NJ. "Med mindre du kan overbevise skattemyndigheten om at hvis du ikke tok fordelingen skyldtes en rimelig feil, vil du bli utsatt for en straff skatt på 50% av den tapte fordelingen. "

IRA Uttaksstrategier

Bare fordi RMD må tas, betyr det ikke at de må brukes. Det er flere strategier å bruke med midlene.

For eksempel å kjøpe en livrente kan gjøre eiendeler til en strøm av inntektsbetalinger for livet. (Det er noen begrensninger på typer livrenter å finansiere med RMD, så sjekk med en skatteprofessor.) Distribusjoner kan også reinvesteres i kommunale obligasjoner, aksjer, aksjefond eller børshandlede midler (ETFer)

Et annet alternativ: deponering av RMD -er i en Roth IRA (forutsatt at du har annen arbeidsinntekt som lar deg oppfylle kravet til arbeidsinntekt for Roth IRA -bidrag). Du må fortsatt betale inntektsskatt av dem, men midlene vil få vokse skattefritt deretter, og du er ikke forpliktet til å ta dem ut når som helst eller i noe beløp. Eiendelene kan stå på plass og testamenteres til overlevende. Hvis du trekker dem tilbake, er de ikke skattepliktige, forutsatt at du har Roth -kontoen i fem år.

Faktisk kan du konvertere hele den tradisjonelle IRA -kontoen til en Roth IRA. Dette er en spesielt god strategi hvis skattekonsentrasjonen din når du blir pensjonist faktisk kommer til å bli høyere enn den var i arbeidsdagen din. Vær imidlertid oppmerksom på at du skylder inntektsskatt på hele kontoen i året du konverterer: Med andre ord vil du sannsynligvis pådra deg en heftig skatteregning på kort sikt.

Den neste milepælsalderen for IRA er 72 år, hvoretter en kontoeier må begynne å ta RMD fra tradisjonelle IRAer. (De SECURE Act fra 2019 justerte den nødvendige minimumsdistribusjonsalderen fra 70½ til 72 år - for personer som fyller 70½ år etter des. 31, 2019. De som fylte 70½ i løpet av 2019 eller tidligere, påvirkes ikke av den nye terskelen, men må starte RMD som før.) Kl den gangen kan uttak enten være hele saldoen til IRA, minimumsbeløpet hvert år, eller et tall i mellom.

Bunnlinjen

Tradisjonelle IRAer har mange kompliserte distribusjons- og skatteregler å huske på. Det kan være vanskelig å avgjøre når og hvor mye du skal ta ut og hvordan du skal investere fordelingen på nytt hvis de ikke blir brukt på annen måte. Begynn å planlegge i god tid før milepælalderen 72 år for å unngå å måtte gjøre plutselige tiltak med en IRA, og for å finne ut hvordan du best tildeler disse midlene for maksimal inntekt og minimumsskatt.