Bank of America Customized Cash Rewards Credit Card Review

Full gjennomgang av Bank of America Customized Cash Rewards Credit Card

Fordeler forklart

• Sjenerøse tilbakebetalingsbelønninger: Dette kortet tilbyr 3% cash-back på en bonuskategori etter eget valg; alternativene er gass (en kategori som inkluderer fyringsolje og marint drivstoff), netthandel, bespisning, reiser, apotekbutikker eller oppussing/møbler. Kategorien kan endres hvis du ønsker det, selv om du må bo hos hver enkelt i minst en måned. Kortet betaler 2% kontant tilbake i dagligvarebutikker og engrosklubber og 1% kontant tilbake på alle andre kjøp.
  instagram viewer
• Enkelt opptjent bonustilbud for nye kortholdere: Bonusen er blant de enkleste innledende kontanttilbudene å tjene. Å belaste bare $ 1000 de første 90 dagene med kortet gir en belønning på $ 200. Og det er i tillegg til hva du vil tjene i kontanter tilbake på disse kjøpene.
• Ingen årlig avgift: Bank of America Rewards tilbyr belønninger over gjennomsnittet for et kort som ikke har årlig avgift. I motsetning til kort som bare gir avkall på gebyret for det første året, vil du ikke stå overfor en beslutning om du skal betale et gebyr for å fornye kortet i de påfølgende årene.
• Ganske sjenerøst Innledende 0% APR -tilbud: Dette kortet har attraktive vilkår hvis du ønsker å transportere gjeld som er overført fra et annet kort rentefri eller for å foreta større kjøp uten å pådra renter. Det er en introduksjonsperiode på 0% for de første 15 faktureringssyklusene for nye kjøp og for saldo som er overført i løpet av de første 60 dagene etter at kontoen ble åpnet. Det er imidlertid en balanseoverføringsavgift på 3% av overført sum eller $ 10, avhengig av hva som er størst. Etter introduksjonsperioden varierer APR innenfor et område på 13,99% til 23,99% variabel.
• Betydelige bank- eller investeringskontosaldoer gir mulighet for ekstra tilbakebetalingsbonuser: Kortets tilbakebetalingsbonuser blir stadig mer sjenerøse hvis du har minst $ 20 000 på en Bank of America-bankkonto eller Merrill-investeringskonto. Under bankens Preferred Rewards-program vil en gjennomsnittlig saldo på $ 20 000 på tre måneder gi deg ytterligere 25% i kontant tilbake. Bonusen stiger til 50% hvis du opprettholder en saldo på $ 50 000, og til 75% hvis du har $ 100 000 pluss på en konto. B av A-kunder med betydelige beholdninger vil bli hardt presset for å tjene bedre belønninger med ethvert annet kort.

Ulemper forklart

• Å bruke Caps på Premium Rewards: Kortinnehavere tjener 3% på kategorier og 2% på dagligvarebutikker og engrosklubber på de første $ 2500 i kombinerte kjøp per kvartal. Det er et høyere tall enn med de fleste kort som har caps, og burde være tilstrekkelig for en typisk husholdning. Men hvis du er en spesielt stor forbruker i kategorier som er omtalt av kortet, kan det være lurt å vurdere et kort som både har høy belønning og ingen tak. Det er ingen tak for belønningene du kan tjene til standard 1% kontant tilbake -rate.
• Begrensede innløsningsalternativer: Som med nesten alle kort, kan belønninger ganske enkelt innløses for en kontokreditt når som helst for et hvilket som helst beløp. Men hvor de fleste kort tillater en rekke andre måter for enhver kunde å løse inn penger tilbake, inkludert som gavekort som noen ganger kommer med bonuser, passer dette kortets andre alternativer utelukkende til Bank of America og Merrill kunder. Belønninger kan settes inn direkte på en sjekk- eller sparekonto i Bank of America eller krediteres en Merrill Lynch- eller Merrill Edge -konto, inkludert å automatisk bli investert i en 529 utdannelse plan.
• Kjøp i flere kategorier er ikke kvalifisert for dagligvarebelønninger: Som med mange kort, unntar definisjonen av dagligvarebutikker som brukes av Bank of America supermarkeder som selger dagligvarer, for eksempel Walmart og Target, samt nærbutikker. Det betyr at du bare tjener den vanlige 1% tilbakebetalingsrenten på dagligvarer som er kjøpt i butikkene, ikke 2%. Du kan imidlertid tjene 2% på kjøp fra engrosklubber, en detaljhandel som mange kort unntar premiebelønninger.

Bank of America Customized Cash Rewards -kortet er mest givende for de som har en betydelig saldo på en Bank of America- eller Merrill -konto. Hvis du har mellom $ 20 000 og $ 100 000 på en slik konto, vil du belaste kontantene tilbake med 25% til 75%. Med bonusene tjener du mellom 3,75% og 5,25% på den valgte kategorien, 2,5% til 3,5% på dagligvarebutikker og engrosklubber, og 1,25% til 1,75% på alle andre kjøp.

Kortet appellerer imidlertid til og med til de som mangler en konto med en heftig saldo. De sjenerøse 3% pengene tilbake på en valgt kategori du velger, gjør Bank of America Customized Cash Rewards -kortet ideelt for kunder som er godt organisert og villige til å planlegge sine kjøp rundt den høyeste prisen, inkludert endring av bonuskategorien når nødvendig.

Det er også godt egnet for de som handler mye på vanlige supermarkeder, eller på lagerklubber som Sam’s Club og Costco; der mange kort (unntatt klubbenes egne merkekort) fritar disse forhandlerne for premiebelønninger, betaler Bank of America Customized Cash Rewards 2% kontant tilbake på kjøp der.

Bank of America Customized Cash Rewards Kredittkortbonus

Nye kortholdere kan tjene $ 200 tilbake i kontanter etter å ha kjøpt $ 1000 eller mer på kortet sitt i løpet av de første 90 dagene etter at de åpnet en konto. Bonuspostene til belønningssaldoen på kontoen din åtte til 12 uker etter at du er kvalifisert til å motta den.

Det er et av de høyere bonustilbudene blant tilbakebetalingskort uten årlig avgift. Selv om Capital One Quicksilver -kortet tilbyr en bonus på $ 200 med et lavere forbrukskrav på bare $ 500 i løpet av de første 3 månedene.

Belønningsopptjeningsdetaljer

Kortinnehavere kan tjene 3% kontant tilbake på en kategori etter eget valg: gass (en kategori som også inkluderer fyringsolje og marint drivstoff), online shopping, spisesteder, reiser, apotek eller hjemme forbedring/innredning. Kategorier kan endres opptil en gang i måneden.

Bank of America er ganske liberal når det gjelder hvordan den definerer sine detaljkategorier. For eksempel vil du tjene premiebelønninger for å spise ikke bare på restauranter og hurtigmatleverandører, men potensielt på bedrifter som hovedsakelig selger drikkevarer, inkludert barer, cocktailbarer, diskoteker, nattklubber og tavernaer.

Som med mange kort er imidlertid ikke supermarkeder som selger dagligvarer, for eksempel Walmart og Target, samt dagligvarebutikker, kvalifisert for 2% penger tilbake i dagligvarebutikker. Du kan imidlertid tjene den høyere prisen på kjøp fra engrosklubber, som mange kort unntar fra kategorien premiebelønninger.

Det er et kombinert tak på $ 2500 per kvartal på 3% og 2% opptjeningsnivåer. Du tjener 1% kontant tilbake på alle andre kjøp.

De som kvalifiserer og registrerer seg for Bank of America's Preferred Rewards -program har muligheten til å øke prisen. Kunder i gullnivået, som krever en personlig sjekkekonto eller Merrill-konto fra Bank of America med en gjennomsnittlig saldo på tre måneder på $ 20.000 til $ 49.999, får en bonus på 25%. De på Platinum -nivået, med en gjennomsnittlig saldo på $ 50.000 til $ 99.999, får en bonus på 50%. Og de på Platinum Honours -nivået, med en gjennomsnittlig saldo på $ 100 000 eller mer, får en 75% belønningsbonus.

Belønningsinnløsningsdetaljer

Kortinnehavere har færre innløsningsmuligheter enn med de fleste andre kort, spesielt hvis de ikke er en Bank of America bank- eller investeringskunde. Cash back -belønninger kan når som helst innløses for en kontokreditt for et hvilket som helst beløp. Belønninger kan også settes inn på en sjekk- eller sparekonto i Bank of America eller innløses for kreditt til en kvalifisert Merrill Lynch- eller Merrill Edge -konto.

Kortinnehavere kan også velge å løse inn penger tilbake i form av bidrag til en 529 -konto hos Merrill Lynch eller Merrill Edge. Det er til og med mulig å sette opp automatiske innløsninger fra $ 25 til en kvalifisert Bank of America-, Merrill Lynch- eller Merrill Edge -konto.

Slik maksimerer du belønningene dine

For å få mest mulig ut av dette kortet, prøv å komme så nært som mulig $ 2500 utgiftstak i hvert kvartal. Siden tallet representerer et relativt høyt beløp for de fleste husholdninger, kan det være lurt å handle strategisk for å maksimere pengene tilbake. Hvis du for eksempel er spesielt tålmodig og organisert, kan du ofte endre kategorien premiebelønninger slik at de passer til sesongmessige utgifter. For eksempel kan du bytte til å gjøre de rikeste belønningene på klær i høytiden, kjøpe klesgaver og dra fordel av salget. Du kan deretter bytte kategori til møbler når du planlegger større innkjøp av møbler og husholdningsvarer, og til bensin når du skal på en lengre sommerferie.

Med de høyeste belønningene optimalisert, bør du deretter fokusere så mye av de resterende utgiftene som mulig i dagligvarebutikker og lagerklubber, hvor du tjener en fortsatt respektabel 2% kontant tilbake. Det er sant at lagerklubber som Costco og Sam’s Club pålegger avgifter på mellom $ 45 og $ 60 i året for et standard årlig medlemskap. Du bør imidlertid enkelt begrunne utgiften gjennom høyere kontantinntekt og klubbens vanlige lave priser.

Hvis du er forberedt på å ta ultimate tiltak for å maksimere fordelene ved dette kortet, kan du vurdere å flytte noen eiendeler til Bank of America eller Merrill, for å tjene de høyere Preferred Rewards -bonusene på 25% til 75% på cash back inntjening. Gitt beløpene du trenger å overføre ($ 20 000 til $ 100 000), vær imidlertid forsiktig med å gjøre en endring med så mange implikasjoner bare for å tjene ytterligere belønninger.

Gjennomsnittlig sak

Det ville være enkelt, beregner vi, for en gjennomsnittlig husholdning å tjene minst $ 300 eller så i belønning med dette kortet. Her er hvordan matematikken vår bryter sammen.

La oss anta et (enkelt og dermed sannsynlig) scenario for å velge kategorien som er kvalifisert for 3% cash back -belønningene der den typiske amerikanske husholdningen bruker mest, det å spise ute. Den gjennomsnittlige husholdningen bruker $ 293,83 per måned på mat utenfor hjemmet, ifølge Bureau of Labor Statistics.Belastet kortet med en 3% kontant tilbakebetalingsrente, vil de gjennomsnittlige kvartalsvise utgiftene til å spise ut av $ 881,49 gi rundt $ 26,44 i kvartalet, eller $ 105,78 i året, i belønning. Typiske husholdningsutgifter på dagligvarer vil legge til ytterligere 1 160,75 dollar per kvartal.Med en tilbakebetalingsrente på 2% for slike kjøp, ville utgiftene gi belønninger på ytterligere 23,22 dollar eller et kvartal, eller 92,86 dollar i året.

Den samlede utgiften, på 2.042,24 dollar, er fremdeles nesten 500 dollar mindre enn den kombinerte kvartalsgrensen for kategorier på 3% og 2%. Så la oss anta at husstanden vår bruker resten av kvartalets grense på vanlige kjøpskategorier på en lagerklubb, hvor kjøp tjener en rente på 2%. For eksempel kan de kjøpe en kombinasjon av gass, som noen klubber tilbyr (gjennomsnittlige husholdningsutgifter per kvartal: $ 523,50), klær ($ 470,75) og produkter for personlig pleie ($ 196,50).

Å bruke de resterende 457,76 dollar i kvartalet for å komme opp til $ 2500 kvartalsgrensen, på en lagerklubb ville gi rundt $ 9,16 i kvartalet eller $ 36,62 i året i 2% cash back -belønninger. Det er mer enn halvparten av klubbens årlige avgift på $ 60.

Du kan da fortsette å nyte klubbens lave priser for ytterligere kjøp, og tjene 1% penger tilbake på dem. La oss si at du belaster ytterligere $ 9 000 i diverse kjøp hvert år. Disse kostnadene, uansett hvor de kommer, vil gi ytterligere $ 90 i året med en 1% kontant tilbakebetalingsrente.

Dette utgiftsscenariet vil gi 325,26 dollar i året i totalt cash back -belønning.

Aspirasjonssak

Du får mest penger tilbake av dette kortet hvis du kan trekke ut beløpet på 2500 dollar hvert kvartal med utgifter til 3% alene.

For å gjøre det, må du være en stor, mangfoldig bruker som taktisk bytter kategori for å få mest mulig ut av hvor du bruker.

La oss for eksempel si at du bruker $ 1500 på reise en måned ut av kvartalet, og deretter bytter til forbedring av hjemmet for den neste måneden og bruker $ 500; og deretter bruke ytterligere $ 500 på netthandel den siste måneden i kvartalet. Din grunnleggende tilbakebetaling for kvartalet fra kjøp til 3% kontant tilbake -rate vil være det maksimalt tillatte, $ 75. Så, som med den typiske saken ovenfor, vil du legge til summen ved å belaste kortet gjennomsnittlig $ 1 160,75 dollar per dag på dagligvarer, noe som vil gi belønninger med 1% på ytterligere $ 11,61. Pluss ytterligere belønninger på 8,82 dollar i kvartalet for 1% kontant tilbake på en typisk utgift på 881,50 dollar i kvartalet på å spise ute.

Det vil gi 95,83 dollar i belønning for kvartalet. Men la oss videre anta at kortholderen kvalifiserer for det høyeste nivået av Bank of America's Preferred Belønningsprogram ved å holde en samlet kontosaldo på $ 100 000 eller mer i B of A og Merrill kontoer. Det ville tjene en 75% økning på belønningsinntektene, og gi ytterligere $ 71,87 i kontant tilbake for kvartalet. Totalsummen for kvartalet ville være imponerende 167,70 dollar.

Inntektene er sannsynligvis ikke bærekraftige. Gitt restriksjonene for 3% tilbakebetalingskategoriene, kan selv en velstående forbrukere sannsynligvis ikke lett nå grensen for utgifter i dem fire kvartaler på rad. Men la oss anta at de gjorde det i to kvartaler, noe som ville tjene $ 335,40 i belønninger, inkludert den foretrukne belønningen.

I den andre halvdelen av året kan de følge de samme $ 2000/$ 500 fordelt på 3% og 2% belønningsutgifter som vi satte opp for gjennomsnittlig sak ovenfor. Disse utgiftene gir totalt $ 140 for de to kvartalene. La oss si at de ville belaste kortet ytterligere $ 9000 i diverse utgifter gjennom hele året, noe som ville tjene 1% tilbake. Det vil legge til 90 dollar i kontanter tilbake. Med de $ 90 og $ 140 fra bonuskategoriene på to kvartaler har vi $ 230 dollar. Med den høyeste foretrukne bonusen på 75% ville $ 230 få $ 172,50 mer for totalt $ 402,50.

Ved å sette sammen året ville vi ha totalt 737,90 dollar i kontantbelønninger.

Standardfordeler

• Reiseavbruddsforsikring
•  Utvidet garanti og kjøpsbeskyttelse
• Kredittbeskyttelse
• Nett- og mobilbank
• Papirløse utsagn
• Chip-aktivert kort
• Gratis månedlig FICO -poengsum gratis

Kortinnehaverfaring

Bank of America rangerte som tredje og scoret over gjennomsnittet i J.D. Power 2020 U.S. Credit Card Satisfaction Study.

Kredittkort kundeservice er tilgjengelig 24/7 på 800-732-9194.

Sikkerhetsegenskaper

Bank of America tilbyr standard sikkerhetsfunksjoner, inkludert automatisk mottak av svindelovervåking og frihet fra ansvar for uredelige kjøp.

Dette kortet kommer også med chip -teknologi, kassekreditt, nettbank og mobilbank og kontovarsler. Du kan legge dette kortet til din digitale lommebok, registrere deg for kontovarsler for å få påminnelser om saldo og forfallsdatoer, og få en gratis FICO -poengsumoppdatering hver måned.

Vår dom

Dette ikke-årlige gebyrkortet er et sterkt alternativ for husholdninger hvis utgifter varierer mye etter kategori gjennom året, og så verdi fleksibiliteten til å velge (hver måned hvis de ønsker det) den kjøpskategorien de tjener høyest kontant tilbake -rate på, av en sjenerøs 3%. Det er en unik funksjon. Og selv om du lar kortet stå i standardkategorien bensin, konkurrerer den 3% -hastigheten godt med de beste prisene for gassinnkjøp på andre tilbakebetalingskort.

I tillegg tilbyr kortet en sunn 2% rente på kjøp i supermarkeder og lagerklubber. Muligheten til å belaste mat og alt annet til kjøp på klubbene-inkludert Costco, BJ's og Sam's Club-er uvanlig i et gebyrfritt kort, og kan tillate deg å motta en tilsvarende 2% cash back som klubbene tilbyr på sine egne premium -medlemskap uten å betale den ekstra medlemsavgiften på mellom $ 60 og $ 120 i året å gjøre så. Vær imidlertid oppmerksom på at du vil gå glipp av de ytterligere 2% som et premiumlagermedlemskap vil gi sammen med eventuelle fordeler knyttet til medlemskapet.

Preferred Rewards -bonusene som dette kortet tildeler de med store ($ 20 000 dollar og oppover) kontosaldoer i Bank of America eller Merrill er en unik funksjon som gjør Bank of America Customized Cash Rewards til en uslåelig tilbakebetalingsalternativ for slike kunder, som kan legge 25 til 75% til summen belønninger.

Slike kontoinnehavere til side, dette kortet er ikke nødvendigvis et optimalt valg for alle. Svært store forbrukere som kan belaste mer enn 2500 dollar til den foretrukne kategorien innen et kvartal, kan være bedre med en kort som betaler en lavere rente, men på ubegrensede utgifter og i alle kategorier, for eksempel Citi Double -kontantkort og Capital One Quicksilver Cash Belønninger. Citi Double -kontantkortet tilbyr for eksempel 1% kontant tilbake når du kjøper og ytterligere 1% kontant tilbake når du betaler av saldoen - i hovedsak 2% kontant tilbake. Hvis du bruker $ 4000 per måned, er det mest du kan tjene med Bank of America Customized Cash Rewards -kortet $ 170 per kvartal. Citi Double -kontantkortet vil tjene deg $ 240 i kontanter tilbake.

Siden noen kort gir bedre innledende 0% APR -tilbud på saldooverføringer og nye kjøp, er Bank of America Customized Cash Rewards ikke ideell hvis disse fordelene er topp prioritet i et kort. Når det er sagt, er dette kortets tilbud sjenerøst nok, selv om det er et gebyr for saldooverføringer, som noen kort ikke pålegger.