De Minimis Tax Rule Definition
De Minimis -skatteregelen: En oversikt
De minimis -skatteregelen angir terskelen for en diskonteringsobligasjon som skal skattlegges som en gevinst fremfor som vanlig inntekt. Regelen sier at en rabatt som er mindre enn et kvart-punkt per helt år mellom anskaffelsestidspunktet og løpetiden er for liten til å betraktes som markedsrabatt skattemessig. I stedet vil tilvekst fra kjøpesummen til pålydende bør behandles som en gevinst hvis den beholdes i mer enn ett år.
De minimis er latin for "om minimale ting."
De Minimis skatteregel forklart
I henhold til de minimis -skatteregelen, hvis en kommunal obligasjon kjøpes for en minimal rabatt, er den pålagt kapitalgevinstskatt i stedet for den (vanligvis høyere) vanlige inntektsskattesatsen.
Viktige takeaways
- De minimis -skatteregelen definerer når en kommunal obligasjonsinnløsning er en gevinst fremfor vanlig inntekt.
- Grensen for behandling som en gevinst er et fjerdedel poeng per helt år mellom oppkjøp og forfall.
- De minimis -skatteregelen er generelt bare relevant i et miljø med stigende renter.
I følge Internal Revenue Service (IRS) er en minimal rabatt - definert som et beløp mindre enn en kvart prosent av pålydende multiplisert med antall komplette år mellom kjøpstidspunktet for obligasjonen og forfallstidspunktet - er for lite til å betraktes som en markedsrabatt for inntektsskatt.
Hvordan beregne De Minimis
For å avgjøre om en kommunal obligasjon er underlagt kapitalgevinstskatt eller vanlig inntektsskatt ved å bruke de minimis tax -regelen, multipliserer du pålydende verdi med 0,25%, og multipliserer resultatet med antall hele år mellom den diskonterte obligasjonens kjøpsdato og forfallstidspunktet. Trekk det avledede de minimis -beløpet fra obligasjonens pålydende.
Hvis dette beløpet er høyere enn kjøpesummen for rabattobligasjonen, er den kjøpte obligasjonen underlagt den vanlige inntektsskattesatsen. Hvis kjøpesummen er over de minimis -terskelen, skyldes det gevinstskatt.
"De minimis" betyr "om minimale ting." En ubetydelig rabatt blir ikke behandlet som en gevinst.
Med andre ord, hvis markedsrabatten er mindre enn de minimis -beløpet, blir rabatten på obligasjonen vanligvis behandlet som en gevinst ved salg eller innløsning i stedet for som vanlig inntekt.
Eksempel på De Minimis -regelen
Si at du ser på en 10-årig kommunal obligasjon med en pålydende verdi på 100 og fem år igjen til forfall. De minimis -rabatten er 100 pålydende x 0,0025 x 5 år = 1,25.
Du trekker deretter 1,25 fra pålydende for å få de minimis cut-off beløpet, som i dette eksemplet er 98,75 = 100-1,25. Dette er den laveste prisen obligasjonen kan kjøpes for IRS for å behandle rabatten som en gevinst.
I dette eksemplet, hvis prisen på rabattobligasjonen du kjøpte er under 98,75 per 100 pålydende verdi, vil du bli pålagt vanlig inntektsskatt i henhold til de minimis -skatteregelen.
Så hvis du kjøpte denne obligasjonen for $ 95, vil vanlig inntektsskatt gjelde når obligasjonen innløses til pålydende, siden $ 95 er mindre enn $ 98,75.
En annen måte å se på det er at markedsrabatten på 100 - 95 = 5 er høyere enn de minimis -beløpet på 1,25. Derfor er fortjenesten ved salg av obligasjonen inntekt, ikke kapitalgevinst.
Et grunnleggende prissettingsprinsipp for obligasjoner er at når rentene stiger, faller obligasjonsprisene og omvendt. De minimis -skatteregelen gjelder vanligvis i et miljø med stigende renter. I slike perioder faller prisen på obligasjoner, og de tilbys med rabatter eller dype rabatter til par.