Søke om boliglån eller HELOC i 2021

Hvis du har eid et hjem en stund nå, vet du at det er mer enn bare en del av den amerikanske drømmen. Det kan også være den mest verdifulle eiendelen du eier – en eiendel du kan utnytte når du trenger å låne penger, enten gjennom en boliglån eller home equity line of credit (HELOC). Her er det du trenger å vite for å søke om en.

Boliglån vs. HELOCs

Når det gjelder å låne penger, er både et egenkapitallån og et HELOC sikret av muligens den viktigste delen av sikkerhet du kan tilby – ditt hjem. Så lenge du har egenkapital i hjemmet ditt, som er forskjellen mellom hvor mye du for øyeblikket skylder på din

boliglån og boligens nåværende verdi på markedet, kan du benytte deg av enten et egenkapitallån eller HELOC for en del av den egenkapitalen. Her er hvordan de to skiller seg:

Hva er et egenkapitallån?

Egenkapitallån fungerer omtrent som andre typer lån. Når godkjent av a utlåner, mottar låntakeren hele lånet som et engangsbeløp. Låntakeren kan bruke pengene slik de finner passende, for eksempel til gjeldskonsolidering, betaling av nødregninger eller et oppussingsprosjekt. Låntakeren må da betale tilbake lånet gjennom en rekke planlagte betalinger. Et boliglåns løpetid kan vare alt fra fem til 30 år.

Hjem egenkapital lån har en fast rente. Denne rentesatsen vil vanligvis være lavere enn låntakeren kan få på andre typer lån, fordi bruk av boligen som sikkerhet gjør lånet til en tryggere innsats for utlåner.

Hjem egenkapital lån er også ofte referert til som andre boliglån eller boliglån på avdrag.

Hva er en boligkredittlinje (HELOC)?

Hvis boliglån fungerer som tradisjonelle lån, fungerer en egenkapitalramme på samme måte som en sikret kredittkort, bortsett fra at i stedet for at penger i banken fungerer som sikkerhet, gjør låntakerens bolig det.

Ved godkjent kan låntaker ta ut penger gjennom en rullerende kreditt linje. Som sådan kan huseieren låne en del av sin nåværende kredittgrense, bruke midlene, betale tilbake disse midlene med renter og deretter ta ut mer penger senere. Dette lar huseieren få tilgang til kontanter når det trengs i stedet for alt på en gang. Det kan for eksempel være nyttig hvis du planlegger å pusse opp kjøkkenet ditt i år og legge til en terrasse om et år eller to.

I motsetning til et egenkapitallån, men ligner på de fleste kredittkort, har HELOCs en variabel rente. Renten vil variere over tid basert på markedskreftene, låntakerens kredittscore og hvor mye de låner til enhver tid. Dette resulterer i en minimumsbetaling som kan stige eller falle mellom planlagte betalinger, noe som gjør HELOC-er mindre forutsigbare for låntakeren enn egenkapitallån.

Krav for å søke om boliglån eller HELOC

Hvis du vet nøyaktig hvor mye du trenger å låne og vet at du kan betale tilbake det beløpet over en årrekke, er sannsynligvis et boliglån det riktige valget for deg. Men hvis du er usikker på hvor mye du faktisk trenger å låne eller hvor lenge du må fortsette å ta ut penger, bør du vurdere en HELOC i stedet.

Når du har tatt den avgjørelsen og ønsker å gå videre, er det noen ting du må ha på linje før en utlåner vil godkjenne deg. Vanligvis har begge alternativene lignende krav, selv om hver utlåner er forskjellig og kan kreve noe som deres konkurrenter ikke gjør. Lover kan også variere fra stat til stat. Dette er noen av kravene du sannsynligvis vil møte:

• Du trenger nok egenkapital. Først må du selvfølgelig ha egenkapital å låne mot. Husk at långivere ikke lar deg låne hele beløpet av egenkapitalen din, men vil generelt begrense deg til ikke mer enn 85 % av den. Så hvis du har bygget opp $50 000 i egenkapital, kan du kanskje låne så mye som $42 500 hvis du oppfyller alle de andre kravene. Vær også oppmerksom på at boliglån og kredittlinjer vanligvis har sluttkostnader på flere tusen dollar, så du vil gå unna med mindre enn beløpet du har lånt.
• Du trenger en god kredittscore. Potensielle långivere vil også forvente at du har asolid kredittscore, som de bruker som en indikator på hvor risikabelt utlån til deg sannsynligvis vil være. Selv om långivere er forskjellige, vil de fleste ønske å se en kredittscore på midten av 600-tallet eller oppover før de i det hele tatt vurderer søknaden din. Jo høyere kredittpoeng du har, jo bedre er det åpenbart. (De høyest mulig kredittscore er 850, men alt over 670 anses som bra.) Långiveren vil også sjekke din kredittrapport for ytterligere informasjon om kredittverdigheten din, inkludert hvilke typer kreditt du har, hvordan mye du skylder, hvor lenge disse kontoene har vært åpne, og om du har noen forsinkede betalinger på din fil.
• Du kan ikke ha for mye annen gjeld. utlåner vil også vurdere din gjeld-til-inntekt (DTI) ratio, som måler hvor mye av din månedlige inntekt som allerede går til annen utestående gjeld. Du må sannsynligvis fremlegge bevis på inntekt i form av lønnsslipper, W-2 skjemaer, eller andre relevante dokumenter. I de fleste tilfeller vil långivere se en DTI som ikke er høyere enn 36 %, selv om noen kan gå så høyt som 43 %. Alle dine månedlige låneutgifter, inkludert din eksisterende boliglånsbetaling, eventuell studielånsgjeld, kredittkortregninger og annen gjeld blir lagt sammen og deretter delt på din månedlige inntekt for å komme frem til dette Nummer.

Bunnlinjen

Hvis du har egenkapital i hjemmet ditt, kan et boliglån eller HELOC være en enkel måte å bruke noe av egenkapitalen til andre formål. Hvilken som vil fungere best for deg kommer i utgangspunktet an på om du trenger å låne et fast beløp nå eller foretrekker en mer fleksibel kredittlinje som du kan bruke etter behov.

Husk selvfølgelig at enten et egenkapitallån eller HELOC vil sette deg dypere i gjeld, noe som kan være en problem hvis du opplever en alvorlig økonomisk reversering på grunn av tap av jobb, store medisinske regninger eller annet uforutsett arrangementer. Og fordi disse lånene er sikret av hjemmet ditt, kan du tenkes å miste det hvis du ikke klarer å holde tritt med betalingene.