Hvordan renteendringer påvirker lønnsomheten til bankvirksomhet
Banksektorens lønnsomhet øker med renteøkninger. Institusjoner i banksektoren, som detaljbanker, forretningsbanker, investeringsbanker, forsikringsselskaper, og meglerhus har massive kontantbeholdninger på grunn av kundesaldo og virksomhet aktiviteter.
Økninger i rente øke direkte avkastningen på disse kontantene, og inntektene går direkte til inntjening. En analog situasjon er når oljeprisen stiger for oljeborere. Fordelen med høyere renter er mest kjent for meglerhus, kommersielle banker og regionale banker.
Viktige takeaways
- Renter og banklønnsomhet henger sammen, og bankene nyter godt av høyere renter.
- Når rentene er høyere, tjener bankene mer penger, ved å utnytte forskjellen mellom rentene bankene betaler til kundene og renten banken kan tjene på å investere.
- En bank kan betale kundene sine hele prosentpoeng mindre enn den tjener ved å investere i kortsiktige renter.
- I tillegg har høyere renter en tendens til å reflektere en periode med større økonomisk vekst, med Federal Reserve som hever renten for å bremse ekspansjonen.
- En sterkere økonomi betyr at flere forbrukere søker lån, noe som hjelper bankene når de drar nytte av forskjellen mellom renten de belaster investorene for lånet og beløpet de tjener ved å investere det penger.
Hvordan banksektoren tjener penger
Disse selskapene holder kundene sine penger på kontoer som betaler ut fastsatte renter under kortsiktige renter. De tjener på den marginale forskjellen mellom utbytte de genererer med disse pengene investert i kortsiktige notater og rentene de betaler ut til kundene. Når rentene stiger, øker denne spredningen, med ekstrainntekter som går rett til inntjening.
For eksempel har et meglerhus 1 milliard dollar på kundekontoer. Disse pengene tjener 1 % i rente for kundene, men banken tjener 2 % på disse pengene ved å investere dem i kortsiktige sedler. Derfor gir banken 20 millioner dollar på kundenes kontoer, men betaler bare tilbake 10 millioner dollar til kundene.
Hvis sentralbanken øker rentene med 1 %, og føderale fond rente stiger fra 2 % til 3 %, vil banken gi 30 millioner dollar på kundekontoer. Selvfølgelig vil utbetalingen til kundene fortsatt være 10 millioner dollar. Dette er en kraftig effekt. Hver gang økonomiske data eller kommentarer fra sentralbanktjenestemenn antyder renteøkninger, begynner denne typen aksjer å stige først.
Når rentene stiger, øker også spredningen mellom langsiktige og kortsiktige renter, og hjelper bankene siden de låner på kortsiktig basis og låner ut på langsiktig basis.
En annen måte Rente-Hjelp
En annen indirekte måte som renteøkninger øker lønnsomheten for banksektoren på, er at renteøkningene har en tendens til å skje i miljøer der økonomisk vekst er sterk, og obligasjonsrentene stiger. Under disse forholdene øker forbrukernes og næringslivets krav om lån, noe som også øker inntjening for banker.
Når renten stiger, øker også lønnsomheten på lån, ettersom det er en større spre mellom federal funds-renten og prisen banken belaster kundene sine. Spredningen mellom langsiktige og kortsiktige renter øker også ved renteøkninger fordi langsiktige renter har en tendens til å stige raskere enn kortsiktige renter. Dette har vært sant for hver renteøkning siden Federal Reserve ble etablert tidlig på 20th århundre. Det gjenspeiler de sterke underliggende forholdene og inflasjonspresset som har en tendens til å føre til en økning i rentene. Dette er en optimal sammenløp av arrangementer for bankene, da de låner på kortsiktig basis og låner ut på langsiktig basis.
Legg merke til at dersom rentene stiger for høyt, kan det begynne å skade bankenes fortjeneste ettersom etterspørselen fra låntakere etter nye lån blir dårligere og refinansieringen faller.