De 5 største feilene folk gjør med omvendte boliglån
Omvendte boliglån kan gi en kilde til tilleggsinntekt til kvalifiserte pensjonister ved å la dem utnytte egenkapitalen i hjemmet. I motsetning til et boliglån eller home equity line of credit (HELOC), ingen betaling forfaller på en omvendt boliglån saldo så lenge låntaker fortsetter å bruke boligen som hovedbolig. Selv om det kan høres tiltalende ut, er det viktig å være klar over de vanligste feilene å unngå med omvendte boliglån.
Viktige takeaways
- Omvendte boliglån lar kvalifiserte huseiere forvandle egenkapitalen deres til en inntektsstrøm.
- Et omvendt boliglån som støttes av den føderale regjeringen kalles et boliglån for konvertering av egenkapital (HECM), som har spesielle regler for kvalifisering.
- Noen av de største omvendte boliglån feilene inkluderer ikke å forstå hvordan et omvendt boliglån fungerer, ikke sammenligner omvendte boliglånsselskaper, og henger etter på eiendomsskatt eller forsikring betalinger.
- Når du får et omvendt boliglån, er det viktig å vurdere hvordan midlene skal brukes og hvordan saldoen skal tilbakebetales.
Hvordan omvendte boliglån fungerer
Ved første øyekast kan et omvendt boliglån virke som en boliglån eller HELOC, men de fungerer ikke på samme måte. Med et omvendt boliglån kan en huseier ta ut egenkapital fra hjemmene sine, vanligvis enten i avdrag eller et engangsbeløp. Så lenge de bor i boligen og bruker den som primærbolig, skal det ikke betales på saldoen, som påløper renter og gebyrer. Når huseieren slutter å bruke boligen som primærbolig, betales hele saldoen.
Omvendte boliglån som er støttet av den føderale regjeringen kalles boliglån for konvertering av egenkapital (HECM). Denne typen omvendt boliglån har spesifikke retningslinjer angående valgbarhet. For å kvalifisere for en HECM, må huseiere:
- Vær 62 år eller eldre
- Eier hjemmet sitt direkte (eller har betalt ned det meste av boliglånet)
- Ha økonomiske ressurser som vil tillate dem å betale for eiendomsskatt, forsikring, vedlikehold, reparasjoner og vedlikehold
- Ikke vær kriminell på føderal gjeld
- Delta på godkjent omvendt boliglånsrådgivning
Boliglån har sluttkostnader som gjelder og huseiere må også betale boliglånsforsikringspremier (MIP), da disse er Federal Housing Administration (FHA)-støttede lån. Kvalifiserte eiendomstyper inkluderer eneboliger, to- til firemannsboliger når huseieren bor i en av enhetene, HUD-godkjente borettslagsprosjekter, FHA-godkjente individuelle leiligheter og FHA-godkjente produserte hjem.
Viktig
En ektefelle som er under 62 år kan være oppført på et boliglån som en ikke-låntaker kvalifisert ektefelle, som vil tillate dem å utsette tilbakebetalingen av den omvendte boliglånssaldoen hvis den primære låntakeren flytter ut eller går over borte.
Vanlige omvendte boliglånsfeil
Beslutningen om å få et omvendt boliglån kan påvirke deg og potensielt din ektefelle og arvinger økonomisk. Så det er viktig å vite hvilke feil du bør passe på når du søker om omvendt boliglån eller HECM.
Feil #1: Ta ut mer egenkapital enn du trenger
De mengden egenkapital du kan benytte deg av et omvendt boliglån kan avhenge av boligens verdi, din alder og gjeldende rentesatser. Egenkapitalen du tar ut må tilbakebetales med både renter og gebyrer lagt inn. Av den grunn er det en feil å overtrekke mer egenkapital enn du trenger.
Selv om du ikke trenger å betale tilbake den saldoen selv fordi du går bort, forsvinner ikke beløpet. Din ektefelle eller arvinger vil fortsatt være ansvarlig for å tilbakebetale saldoen. I mangel av andre eiendeler, kan de bli tvunget til å selge boligen for å fjerne den omvendte boliglånsbalansen.
Feil #2: Unnlatelse av å betale eiendomsskatt og forsikring
Et boliglån for konvertering av egenkapital krever at huseieren holder seg oppdatert på eiendomsskatt og huseierforsikring. Hvis du har en HECM og du faller bak på en av disse betalingene, forfaller den omvendte boliglånssaldoen i sin helhet umiddelbart.
Det kan bli et problem for deg hvis du ikke har nok kontanter i reserver til å dekke saldoen eller du må tømme sparepengene dine for å betale den ned.
Feil #3: Planlegger ikke for en ektefelles behov
Å få et omvendt boliglån mens du er gift kan ha implikasjoner for din ektefelle hvis de overlever deg eller du må flytte til langsiktig sykepleie og de ikke er oppført som låntaker på lånet. Når det gjelder et boliglån for konvertering av egenkapital, vil U.S. Institutt for bolig- og byutvikling (HUD) skiller mellom berettigede og ikke-berettigede ektefeller som ikke låner.
Kvalifiserte ektefeller som ikke låner, kan være i stand til å forbli i hjemmet uten å måtte betale noe til det omvendte boliglånet hvis låntakerens ektefelle flytter ut eller går bort. Ikke-kvalifiserte ektefeller som ikke låner, har ikke denne beskyttelsen, noe som betyr at de må betale den omvendte boliglånsbalansen for å forbli i hjemmet.
Hvis du er gift, er det viktig å vurdere hvordan et omvendt boliglån kan påvirke din ektefelles mulighet til å bo i hjemmet hvis de ikke er oppført som medlåntaker. Du kan vurdere å kjøpe en livsforsikring og navngi dem som mottaker slik at de har kontanter tilgjengelig for å betale den omvendte boliglånsbalansen hvis noe skulle skje med deg.
Merk
Du kan ikke legge til en ektefelle eller et annet familiemedlem til et omvendt boliglån etter at du allerede har tatt ut et.
Feil #4: Ikke fortelle arvinger om et omvendt boliglån
Hvis du planlegger å overlate hjemmet ditt til barna eller andre arvinger, kan det å unnlate å fortelle dem om et omvendt boliglån på forhånd resultere i en ekkel overraskelse etter at du går bort. Igjen, hvis de ikke finner de økonomiske ressursene til å betale ned den omvendte boliglånsbalansen, må de kanskje selge boligen. Å snakke med arvingene dine om detaljene i ditt omvendte boliglån kan hjelpe dem med å utarbeide en beredskapsplan for hvordan de skal håndtere det etter at du er borte.
Tips
Etablere en livsforsikring eller gjøre en avsetning i din vil å øremerke visse eiendeler for tilbakebetaling av omvendt boliglån kan bidra til å eliminere noe av det økonomiske presset for dine kjære.
Feil #5: Ikke shoppe rundt etter et omvendt boliglån
Det finnes en rekke omvendte boliglånsselskaper der ute, men de er ikke alle skapt like. Før du søker om et omvendt boliglån, er det viktig å sammenligne alternativene slik at du forstår hvor mye du kan ta ut av boligkapitalen din og hvilke gebyrer og renter som kan gjelde. Du kan handle for beste omvendte boliglånsselskapene online, og det kan også være nyttig å sammenligne rangeringer med Better Business Bureau (BBB) før du velger et selskap å jobbe med.
Hva er et omvendt boliglån?
Et omvendt boliglån er en økonomisk ordning som lar en huseier ta ut egenkapital fra hjemmene sine uten å måtte foreta månedlige innbetalinger til en utlåner. Omvendte boliglån er utformet for å hjelpe eldre huseiere med å skape tilleggsinntekter, selv om de kan ha økonomiske konsekvenser for låntakere, deres ektefeller og deres arvinger.
Kan et familiemedlem overta et omvendt boliglån?
Når et omvendt boliglån er tatt opp, kan ingen andre låntakere legges til det. Hvis du er gift og din ektefelle ikke oppfyller kvalifikasjonskravene, kan det hende du fortsatt kan legge til dem som en kvalifisert eller ikke-kvalifisert ikke-låntakende ektefelle på det tidspunktet du tar opp omvendt boliglån.
Kan arvinger gå bort fra et omvendt boliglån?
Arvinger er ikke forpliktet å betale ned en omvendt boliglånsaldo. Men hvis de ønsker å beholde et hjem de arver som har et omvendt boliglån, må de betale hele saldoen for å gjøre det. Ellers kan det hende de må selge boligen for å betale ned det du skylder på det omvendte boliglånet.
Bunnlinjen
Et omvendt boliglån kan gi en jevn strøm av inntekter til eldre huseiere, selv om det er viktig å forstå hvordan de jobber for å unngå potensielt kostbare feil. Snakker med en omvendt boliglånsadvokat eller finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å få en bedre forståelse av omvendte boliglån. En omvendt boliglånsrådgiver kan også hjelpe deg med å vurdere alternativer som kan passe bedre til din situasjon, for eksempel et boliglån eller en kredittlinje.