Jumbo CDer vs. Vanlige CD-er

EN jumbo depositumsbevis (CD) fungerer som en vanlig CD, bortsett fra at den krever en betydelig større investering og til gjengjeld betaler en høyere rente. Noen finansinstitusjoner krever en investering på minst $100 000, mens andre setter lavere minimumskrav. Jumbo-CDer kan være nyttige under visse omstendigheter, men de kommer også med risiko. Her er det du trenger å vite.

Viktige takeaways

Jumbo CD-er fungerer som vanlige CD-er, men krever et større minimumsinnskudd og betaler en høyere rente.
Jumbo-CDer er også tilgjengelige i et bredere spekter av termer, fra veldig korte til veldig lange.
Noen utstedere kaller enhver CD på $100 000 eller mer "jumbo", mens andre har andre grenser eller bruker annen terminologi.
Hovedkundene for jumbo-CD-er er store selskaper eller institusjonelle investorer, som leter etter et trygt sted å parkere penger som ellers ikke ville gitt noen avkastning.

Forstå Jumbo CDer

Jumbo CD-er brukes hovedsakelig av institusjonelle investorer og bedrifter, i stedet for enkeltpersoner.

instagram viewer

Som med andre CD-er, samtykker investoren i å legge igjen pengene sine i jumbo-CDen for en bestemt tidsperiode. Til gjengjeld vil utstederen betale en rente som vanligvis er høyere enn andre typer sparekontoer. Ulempen er at investorens penger ikke er det væske. Hvis de vil ha den ut før CD-ens løpetid slutter, vil de vanligvis måtte betale en høy straff for tidlig uttak.

I motsetning til vanlige CD-er, som ofte er tilgjengelige for en investering på $500 eller $1000, eller som ikke har noe minimum i det hele tatt, de fleste jumbo-CD-er starter på $100 000, selv om noen finansinstitusjoner tilbyr noen få produkter med lavere inngang poeng. I bytte mot å sette inn mer penger på CD-en, får kunden en høyere rente enn de ville gjort med en vanlig CD.

En annen forskjell er at terminlengden for jumbo-CDer kan være mye kortere eller lengre enn en vanlig CD. Vilkårene for vanlige CD-er varierer vanligvis mellom tre måneder og fem år; jumbo-CDer kan ha betingelser så korte som noen få dager, eller så lange som et tiår eller mer.

På andre måter er vanlige CD-er og jumbo-CDer veldig like. Avgjørende inkluderer det den føderale forsikringen som tilbys på saldoene på disse kontoene. Jumbo CD-er, akkurat som vanlige CD-er, er forsikret for opptil $250 000 av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) eller National Credit Union Administration (NCUA), for henholdsvis banker og kredittforeninger.

Fordeler med Jumbo CDer

Hovedkundene for jumbo-CDer er selskaper og institusjonelle investorer. En CD (enten jumbo eller ikke) er generelt sett på som et godt sted å lagre penger i en kort periode før de trengs andre steder. Mens den gjennomsnittlige personen kanskje ikke har hundretusenvis av dollar i kontanter som de ikke trenger akkurat nå, har store institusjonelle investorer noen ganger det.

Å sette disse midlene på en jumbo-CD kan være en måte for disse investorene å oppnå en rekke mål:

Det lar investorene tjene litt renter på penger som ellers ville vært ledige. Midler kan parkeres i en jumbo-CD i så lite som noen få dager. Og selv om renten kan være lav på en slik CD, er det bedre enn ingenting.
Store investorer bruker også jumbo-CDer som instrumenter for å redusere porteføljen markedsrisiko eksponering. Den jevne renten som betales på jumbo-CD-er bidrar til å oppveie risikoen for negativ avkastning fra andre beholdninger, for eksempel aksjer eller obligasjoner.
Bedrifter som søker lån eller annen type finansiering fra en bank kan pantsette en jumbo-CD som sikkerhet.

Av alle disse grunnene kan jumbo-CDer være uvurderlige for bedrifter og store investorer som prøver å få mest mulig ut av pengene sine. Imidlertid vil de neppe være til stor nytte for den gjennomsnittlige individuelle investoren. Hvis du for eksempel ønsker å spare $100 000 til pensjonisttilværelsen, er det mer effektive måter å gjøre det på enn med en CD.

Ulemper med Jumbo CDer

Mens jumbo-CDer har sine bruksområder, har de også noen risikoer. Historisk sett har jumbo-CD-er betalt en mye høyere pris enn tradisjonelle CD-er og sparekontoer. De siste årene har imidlertid gapet blitt mindre, og ingen av typene gir nå særlig høy avkastning.

I tillegg står jumbo-CDer overfor noen andre farer:

Inflasjonsrisiko. Jumbo CDer kan knapt holde tritt med inflasjonen. Hvis inflasjonsraten i den samlede økonomien er 2 %, for eksempel, og renten på CD-en er 2,5 %, tjener investoren bare 0,5 % i reelle termer. For å gjøre en investering i en jumbo-CD verdt, må investorer låse inn pengene sine på lengre sikt, noe som resulterer i en høyere rente. Men det ville utsette dem for enda større inflasjonsrisiko.
Renterisiko. Når rentene som tilbys på nye CD-er overstiger de på eksisterende, kan en jumbo-CD miste verdi. Dette renterisiko er ikke et problem med en CD som holdes til forfall, men det kan påvirke verdien av en CD hvis eieren ønsker å selge den på annenhåndsmarkedet, som er et alternativ med meglet CD-er.
Mulighetskostnad. Investorer som er låst til en jumbo-CD kan gå glipp av høyere priser eller andre investeringsmuligheter de kunne ha utnyttet hvis pengene deres var mer likvide. Fordi så mye penger er involvert med en jumbo-CD, kan kostnadene være betydelige.
Straffer for tidlig uttak. Som med en vanlig CD, kan tidlige uttak fra jumbo-CDer medføre straffer. Hvis det er sannsynlig at midlene kan være nødvendig før CD-en forfaller, kan det være bedre for investoren å investere i en mer likvid konto, for eksempel en høyavkastende sparekonto.

Bortsett fra alle disse risikoene, er jumbo-CD-er fortsatt et nyttig verktøy i riktig situasjon.

Hva er en meglet CD?

Megler CD-er, som kan være jumbostørrelser, selges av meglerfirmaer og uavhengige salgsrepresentanter. De betaler vanligvis høyere renter enn CD-er fra banker og kredittforeninger, men gir kanskje ikke den samme føderale forsikringsbeskyttelsen.

Hva er en anropbar CD?

Callable CDer inneholde en bestemmelse som lar utstederen ringe (eller løse inn) CD-en etter eget skjønn. Utsteder kan gjøre det hvis rentene faller og du holder en CD med høy rente. Du vil få tilbake hovedstolen, pluss eventuelle renter du har tjent til det punktet, men du må nå reinvestere pengene dine, mest sannsynlig til en lavere rente.

Hva er et omsettelig innskuddsbevis?

EN omsettelig CD er en som du kan selge til noen andre hvis du ikke ønsker å holde den til forfall eller betale en straff for å ta ut penger tidlig. Jumbo-CDer er vanligvis omsettelige. Faktisk blir jumboer noen ganger bare referert til som "omsettelige CDer." Konvensjonelle CD-er, derimot, er vanligvis ikke omsettelige; når du kjøper en, utstedes den i ditt navn, og du er den eneste som kan samle på den ved forfall.

Bunnlinjen

Jumbo CD-er er mye som vanlige CD-er, bortsett fra at de krever et større innskudd, betaler høyere renter og kan komme i kortere og lengre sikt. I tillegg kan noen jumbo-CDer omsettes på annenhåndsmarkedet. Mange jumbo-utstedere krever en minimumsinvestering på $100 000, men andre setter lavere eller høyere minimumskrav. Jumbo CD-er er til størst nytte for store selskaper eller institusjonelle investorer som leter etter et trygt sted å parkere litt ekstra penger i en bestemt periode.