Bør du bruke et boliglån for å betale for college?
Amerikanerne satt på 9,9 billioner dollar i egenkapital ved utgangen av 2021, en rekordhøy. Samtidig, studielånsgjeld traff svimlende 1,747 billioner dollar. For enkeltpersoner uten besparelser for å dekke de astronomiske kostnadene ved høyskole i disse dager, kan du bruke egenkapital via en boliglån er et veldig attraktivt alternativ. Det mest tiltalende valget er imidlertid ikke alltid det beste for din generelle økonomiske velvære.
Viktige takeaways
- Boliglån kan ha lavere rente enn studielån, men har høy risiko.
- Hvis du ikke kan betale på boliglånet ditt, kan du bli utestengt.
- Å spare til college hvis du har tid til det, stipend og billigere skoler bør alle vurderes før du tar opp et egenkapitallån.
Fordeler og ulemper med å bruke et boliglån til å betale for college
Fordeler
Sammenlignet med studielån, kan boliglån ha lavere rente, slik at du sparer penger i løpet av lånet. Hvis du er en forelder som ønsker å sørge for barnets utdanning, kan et egenkapitallån være den eneste måten for deg å komme opp med det store engangsbeløpet som trengs for et semesters undervisning.
Ulemper
Hvis du bruker egenkapitalen du har i hjemmet ditt til å betale for andres utdanning, tar du gjeld for å betale for en utdanning som noen andre kanskje ikke fullfører. Hvis din økonomiske situasjon endres, kan du miste hjemmet ditt for en høyskolegrad som noen andre kanskje ikke engang oppnår. Thanasi Panagiotakopoulos, en sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger av LifeManaged, ser på å bruke egenkapital til å betale for college som en siste utvei. Klienter med barn i høyskolealder er vanligvis i sin siste alder fase av akkumulering og "har ikke tid til å ta på seg ny gjeld på vei til pensjonisttilværelsen," ifølge Panagiotakopoulos.
Alternativer til å bruke et boliglån for å betale for college
Betaler for college kan være vanskelig, spesielt med dagens ekstremt høye kostnader. Hvis du fortsatt har tid før du må betale for college, starter du en 529 plan nå, og å legge bort så mye som mulig kan sette deg på et bedre sted når den første skolepengeregningen forfaller. Den potensielle studenten vil kanskje vurdere å gå på en rimeligere skole og få allmennutdanning krav gjennom en billigere community college først, og søker om hver stipend mulighet tilgjengelig.
Hvis du er i ferd med å bli en tom nester så selge hjemmet ditt, nedbemanne til noe mindre og bruke noen av inntektene for å betale for college kan være en måte å utnytte hjemmets egenkapital uten å ta på seg ekstra gjeld.
Samtidig som studielån kan ha sjokkerende høye renter, forfaller de vanligvis ikke til betaling før seks måneder etter studenten har uteksaminert seg og noen lån, som subsidierte føderale direkte lån, påløper ikke renter i løpet av det tid. Mens studenten din er det fortsatt på skolen du kan begynne å betale på lånene deres hvis du vil hjelpe dem med å betale for college, men ikke har midler til å gjøre det på forhånd. Utbetalinger som gjøres mens de fortsatt går på skolen vil bli brukt direkte til rektor og vil hjelpe dem å betale ned lånene sine raskere etter endt utdanning.
Hva er et boliglån?
Et egenkapitallån er et lån til et fast beløp som bruker egenkapital du har i boligen som sikkerhet for lånet. Lånet har faste månedlige betalinger, typisk med fast rente over en spesifisert tidsperiode. Hvis du ikke kan betale tilbake lånet kan du miste boligen din utlegg.
Er boliglån dyre?
Egenkapitallån er vanligvis billigere enn usikret gjeld som et personlig lån eller kredittkort fordi de er sikret med egenkapitalen du har i hjemmet ditt som sikkerhet.
Blir boliglån sett på som eiendeler for FAFSA?
Den gratis søknaden om føderal studenthjelp (FAFSA) teller ikke egenkapitalen i hjemmet ditt mot deg, men når du tar ut egenkapitalen gjennom en hjemmeequity lån, vil det vurdere pengene du har mottatt gjennom lånet ditt som en eiendel motvirket av gjelden til låne. I tillegg til FAFSA, har mange individuelle skoler økonomiske hjelpeprogrammer som kanskje vurderer egenkapital i din primærbolig når de vurderer støtteberettigelse. Sjekk med skolen din for spesifikke regler.
Bør du undertegne studielån?
Å medsignere andres studielån er risikabelt og bør kun betraktes som en siste utvei. Under gjeldende lover kan studielån være vanskelig utskriving ved konkurs. Hvis du medsignerer på noens lån og de blir ute av stand til å betale dem tilbake, vil du være på kroken for dem.
Bunnlinjen
Å betale for college har blitt astronomisk uoverkommelig de siste årene, samtidig som boligkapitalen har skutt i været. Å ta opp et egenkapitallån for å betale for college kan være et attraktivt alternativ, men vurder det risikoer – nemlig at du kan miste hjemmet ditt til tvangssalg hvis du ikke kan holde tritt med betalinger før registrere deg for en. Det er mange måter å gjøre college rimeligere på, så sørg for å bruke alle alternativene før du tar opp et egenkapitallån for å betale for det.