Oversolgt Facebook-aksjesett for Big Bounce

Facebook, Inc. (FB)-aksjen falt mer enn 41 poeng i en enkelt juli økt rett etter å ha postet en all-time high til $218,62 og falt ytterligere 53 poeng inn i desember. Det er sannsynlig at denne raske nedgangen fanget mange aksjonærer som bestemte seg for å bokføre tap til slutten av året for å redusere skatteregningen for 2018. Heldigvis for gjenværende okser kan denne utvandringen ha uttømt salgspresset, og satte gunstige betingelser for en sterk utvinningsrally i første kvartal.

Selvfølgelig er timing alt i finansmarkedene, og å kjøpe aksjen for tidlig kan være katastrofalt, spesielt med bred benchmarks i full retrett den første handelsdagen i 2019. Det er imidlertid ikke for tidlig å trekke linjer og krøller på månedlige og ukentlige diagrammer, for å avgjøre om nedgangen på seks måneder har nådd tids- og prismål som sannsynligvis vil generere store reversering.

FB månedlig diagram (2012 – 2018)

De sosiale medier gigant kom offentlig i en dårlig utført første tilbud

i mai 2012, åpnet i midten av $40s og falt som en stein inn i juni. Det spratt i midten av $20s, men skaden ble gjort, og avsluttet gjenopprettingsforsøket bare to uker senere. Nye nedturer inn i september utmattet salgspresset i midten av tenårene, mens to tester på det støttenivå fullført a trippel bunn reversering i november.

Aksjen fullførte en rundtur inn i IPO-åpningen i september 2013 og tok av i en dramatisk bryte ut som nådde de laveste $70 i første kvartal 2014. Prishandling deretter lettet inn i en bred stigende kanal som holdt seg intakt inn i tredje kvartal 2018 mens aksjekursen nesten tredoblet seg. En augustkanal sammenbrudd signaliserte en stor endring i karakter, og satte aksjonærene i defensiven for første gang på seks år.

Det første varselet kom i desember 2017, da den månedlige stokastisk oscillator krysset inn i en salgssyklus selv om aksjen handlet nær en all-time high. Nedgangen inn i mars 2018 utløste en ny kjøpssignal på samme nivå som reverseringen i januar 2017, men rallybølgen inn i juli genererte en stor oksefelle. Indikatoren har nå falt ned i oversolgt nivå og 50-måneders eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) for første gang siden Facebook ble et offentlig selskap.

Ukentlig FB-diagram (2016 – 2018)

Den ukentlige stokastiske oscillatoren gikk over i en salgssyklus i juli 2018 og sviktet et kjøpssignal fra november i begynnelsen av desember. Det er i ferd med å krysse tilbake til den oversolgte sonen, og slutte seg til den langsiktige indikatoren, men konvergens vil ikke utløse et motsatt signal på grunn av den nylige feilen. Det forteller imidlertid markedsaktørene å sette seg opp og være oppmerksomme fordi nedgangen nærmer seg eller har nådd et potensielt vendepunkt.

Salget brøt .786 Fibonacci retracement av 2016 til 2018 opptrend til $135, som også markerer 200-ukers EMA, og mislykket et forsøk på å gjenopprette ødelagt støtte til slutten av året. På sin side spår denne prishandlingen at ulempen lett kan nå 100 % retracement-nivå nær $113. Grensene for synkende kanal på plass siden august 2018 har justert støtte og motstand nær disse prissonene, og fremhever deres betydning i ukene som kommer.

Et rally over $135 ville nå remontere ødelagt støtte og utløse et kanalbrudd nær 50-måneders EMA, støtte en flermåneders utvinningsbølge som kan nå $160s eller $170s. På baksiden vil en nedgang gjennom desemberlaven på $123 bekrefte det nylige sammenbruddet, og øke oddsen for at nedsiden vil fortsette mot $113, med den prissonen som markerer en høy sannsynlighet for endring punkt.

Bunnlinjen

Facebook har nådd dyp støtte mens relativ styrke indikatorer har falt til de laveste nivåene i aksjens offentlige historie, men det er best å unngå eksponering inntil kortsiktig prishandling favoriserer høyere priser.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.